（上接B2版）
（六）发行费用
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（七）主要日程与停、复牌安排
本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
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上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（八）本次发行证券的上市流通
本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的相关机构
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第二节 主要股东情况
一、公司股本总额及前十名股东持股情况
截2018年6月30日，公司股本总额为 626,994,746元，股本结构如下表所示：
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截至2018年6月30日，公司前十大股东及其持股情况如下表所示：
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第三节 财务会计信息
本节财务会计数据反映了公司最近三年一期的财务状况、经营成果和现金流量，引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自公司2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月的财务报表或审计报告。
一、最近三年财务报告的审计意见
瑞华对公司2015年度、2016年度和2017年度合并财务报表及母公司财务报表进行了审计，并分别出具了瑞华审字“【2016】48330010号”《审计报告》、瑞华审字“【2017】48330004号”《审计报告》、瑞华审字“【2018】48330004号”《审计报告》，上述审计报告均为标准无保留意见审计报告。公司2018年1-6月的财务报表未经审计。公司已于2018年10月30日公告了《深圳市特发信息股份有限公司2018年第三季度报告》，有关具体内容请见公司于2018年10月30日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。
二、最近三年财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
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合并资产负债表（续）
单位：元
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2、合并利润表
单位：元
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注：2017年 6月7日，公司资本公积和未分配利润转增股本实施完毕，各列报期间的每股收益均以调整后的股数重新计算。
3、合并现金流量表
单位：元
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4、合并所有者权益变动表
单位：元
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合并所有者权益变动表（续）
单位：元
■
合并所有者权益变动表（续）
单位：元
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合并所有者权益变动表（续）
单位：元
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（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
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母公司资产负债表（续）
单位：元
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2、母公司利润表
单位：元
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注：2017年 6月7日，公司资本公积和未分配利润转增股本实施完毕，各列报期间的每股收益均以调整后的股数重新计算。
3、母公司现金流量表
单位：元
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4、母公司所有者权益变动表
单位：元
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母公司所有者权益变动表（续）
单位：元
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母公司所有者权益变动表（续）
单位：元
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母公司所有者权益变动表（续）
单位：元
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深圳市特发信息股份有限公司公开发行A股可转换公司债券 募集说明书摘要
三、最近三年一期财务指标及非经常性损益明细表
（一）最近三年一期的每股收益及净资产收益率
公司最近三年一期的净资产收益率和每股收益如下表所示：
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注：2017年 6月7日，公司资本公积和未分配利润转增股本实施完毕，各列报期间的每股收益均以调整后的股数重新计算。
（二）其他主要财务指标
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计算公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
注：2018年1-6月应收账款周转率=营业收入*2/应收账款平均余额，2018年1-6月存货周转率=营业成本*2/存货平均余额
（三）非经常性损益明细表
公司报告期内非经常性损益项目及其金额如下表所示：
单位：万元
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四、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明
截至2018年6月30日，公司纳入合并报表范围子公司概况如下：
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报告期内，新增九家子公司纳入合并范围。
（1）2015年4月28日，公司之子公司深圳市特发信息光电技术有限公司投资设立深圳市佳德明通信科技有限公司，注册资本100万元，自该公司成立之日起，将其纳入合并报表范围。
（2）2015年11月6日，公司与东方光源集团有限公司签订《合资合营协议》，共同出资10,000万元在山东枣庄成立山东特发光源光通信有限公司，其中特发信息出资5,500万元，占比55%，东方光源出资4,500万元，占比45%，均以货币出资。该公司自成立之日起其纳入公司合并报表范围。
（3）2015年度公司以发行股份及支付现金方式取得深圳特发东智科技有限公司100%股权，已在工商行政管理部门办理了过户登记手续，公司自2015年12月将其纳入合并报表范围。
深圳市玉昇信息技术有限公司系深圳特发东智科技有限公司子公司，随特发东智的并购纳入公司合并范围。
深圳森格瑞通信有限公司系深圳特发东智科技有限公司子公司，随特发东智的并购纳入公司合并范围。
（4）2015年度公司以发行股份及支付现金方式取得成都傅立叶电子科技有限公司100%股权，已在工商行政管理部门办理了过户登记手续，公司自2015年12月将其纳入合并报表范围。
成都傅立叶信息技术有限公司系成都傅立叶电子科技有限公司子公司，随成都傅立叶的并购纳入公司合并范围。
香港傅立叶商贸有限公司系成都傅立叶电子科技有限公司子公司，随成都傅立叶的并购纳入公司合并范围。
（5）2017年度公司合并范围增加子公司香港元湘工贸有限公司，公司于2015年11月通过非同一控制下企业合并取得元湘工贸100%股权。元湘工贸为公司之子公司深圳特发东智科技有限公司的全资子公司，注册资本为1万港元，取得香港特别行政区公司注册处核发的《公司注册证书》（编号：2279320），董事陈传荣，主营通信集成电路IC、BOSA等通信配件的国际贸易，以前年度未发生经营业务，2017年代理特发东智公司部分客户的出口业务。
第四节 管理层讨论与分析
公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和现金流量情况进行了讨论和分析。如无特别指明，本节分析的财务数据均以公司最近三年的财务报告为基础进行。
一、财务状况分析
（一）资产构成分析
单位：万元
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报告期各期末，公司资产总额分别为404,445.14万元、506,549.21万元、608,708.99万元和673,661.96万元。报告期内，公司生产规模不断扩大，资产总额呈现增长趋势，公司资产规模增长的资金来源主要为公司自身利润积累、银行贷款和股东新的资本投入。2018年6月公司存货及预付款项增加主要是公司加大对供应紧缺的光纤、芯片和电阻电容等原材料的采购所致。
报告期各期末，公司流动资产占当期资产总额的比例分别为66.27%、70.63%、74.50%和76.78%，公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成。
报告期各期末，非流动资产占当期资产总额的比例分别为33.73%、29.37%、25.50%和23.22%，主要为投资性房地产、固定资产、在建工程和无形资产。报告期内，公司非流动资产增加主要是公司2015年并购成都傅立叶、特发东智，以及公司为扩大生产新增光纤机器设备、扩建特发信息港二期等事项的影响，非流动资产减少主要是投资性房地产、固定资产和无形资产折旧摊销所致。
（二）负债构成分析
报告期末，公司流动负债、非流动负债金额及在总负债中的所占比例如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司流动负债占当期负债总额的比例分别为92.09%、93.93%、94.90%和95.46%，流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款等。
2016年末流动负债余额比2015年末余额增加77,144.27万元，增幅37.46%，主要是由于子公司特发东智业务快速扩张，应付供应商款项增加59,866.29万元所致。
2017年末流动负债余额比2016年末余额增加69,487.47万元，增幅24.55%，主要是公司短期借款增加12,272.30万元，应付供应商款项增加52,508.71万元。
2018年6月末流动负债余额比2017年末余额增加55,628.73万元，增幅15.78%，主要是公司短期借款增加55,071万元。
（三）偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
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注：流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
利息保障倍数=（利润总额＋利息支出）÷利息支出，其中分母中的利息支出指计入当期损益的利息费用，分子中的利息支出指计入当期损益的利息费用+当期资本化利息支出
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+长期待摊费用摊销+无形资产摊销
报告期内公司流动比率大于1，速动比率接近1且保持稳定，具有较好的短期偿债能力。报告期内公司利息保障倍数下降，主要是公司银行借款逐年增加导致利息费用增加所致。报告期内公司息税折旧摊销前利润逐年上升，且保持在较高的水平，主要系公司盈利能力增加所致。随着经营积累及股东投入，公司净资产不断增加，公司合并资产负债率虽逐年上升，但仍保持相对稳定水平，公司具有较好的偿债能力。
2、同行业上市公司对比分析
公司最近三年主要偿债指标与同类行业公司的平均水平对比如下：
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公司流动比率和速动比率略低于同行业上市公司平均水平，主要是公司业务扩张使用短期借款融资增长所致，公司资产流动性较好，具有较强的短期偿债能力。
公司资产负债率高于同行业上市公司平均水平，但报告期内较为稳定，具有较强的长期偿债能力。
（下转B4版）
- 深圳市特发信息股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要 2018-11-14
