（上接B89版）

  （70）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

  注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

  办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室

  法定代表人：张冠宇

  联系人：王国壮

  联系电话：010-85932915

  客服电话：400-819-9868

  网址：www.tdyhfund.com

  （71）北京增财基金销售有限公司

  注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  法定代表人：罗细安

  联系人：闫丽敏

  联系电话：010-67000988

  客服电话：400-001-8811

  网址：www.zengcaiwang.com

  （72）海银基金销售有限公司

  注册地址：中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室

  办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼

  法定代表人：刘惠

  联系人：毛林

  电话：021-80133597

  传真：021-80133413

  客服电话：400-808-1016

  网址：www.fundhaiyin.com

  （73）上海大智慧基金销售有限公司

  注册地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层

  办公地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层

  法定代表人：申健

  联系人：付江

  联系电话：021-20219988*31781

  客服电话：021-20292031

  网址：https://www.wg.com.cn/

  （74）上海汇付基金销售有限公司

  注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

  办公地址：上海市徐汇区宜山路700号普天信息产业园2期C5栋2楼

  法定代表人：金佶

  联系人：沈娟

  电话：021-54677088

  客服电话：4008213999

  网站：https://www.hotjijin.com/

  （75）泛华普益基金销售有限公司

  注册地址：成都市成华区建设路9号高地中心1101室

  办公地址：成都市锦江区东大街99号平安金融中心1501室

  法定代表人：于海锋

  联系人：陈金红

  电话：028-86758820-803

  客服电话：4008-588-588

  网址：www.puyifund.com.cn/

  （76）上海陆金所基金销售有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  法定代表人：郭坚

  联系人：宁博宇

  电话：021-20665952

  传真：021-22066653

  客户服务电话：4008219031

  网址：www.lufunds.com

  （77）北京虹点基金销售有限公司

  注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  法定代表人：郑毓栋

  联系人：陈铭洲

  电话：010-65951887

  传真：010-65951887

  客户服务电话：400-618-0707

  网址：www.hongdianfund.com

  （78）上海联泰资产管理有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

  办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

  法定代表人：燕斌

  联系人：兰敏

  电话：021-52822063

  传真：021-52975270

  客户服务电话：400-166-6788

  网址：www.66zichan.com

  （79）北京君德汇富基金销售有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室

  办公地址：北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室

  法定代表人：李振

  联系人：魏尧

  电话：010-65181028

  传真：010-65174782/65231189

  客服电话：400-066-9355

  网址：www.kstreasure.com

  （80）上海凯石财富基金销售有限公司

  注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

  办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

  法定代表人：陈继武

  联系人：蔡小威

  电话：021-63333389

  传真：021-63333390

  客户服务电话：4006433389

  网址：www.vstonewealth.com

  （81）北京微动利基金销售有限公司

  注册地址：北京市石景山区古城西路113号3层342室

  办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341-342室

  法定代表人：梁洪军

  联系人：何鹏

  电话：010-52609656

  传真：010-51957430

  客户服务电话：400-188-5687

  网址：www.buyforyou.com.cn

  （82）深圳富济财富管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位

  办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位

  法定代表人：刘鹏宇

  联系人：刘勇

  电话：0755-83999907-8814

  传真：0755-83999926

  客户服务电话：0755-83999907

  网址：www.fujiwealth.cn

  （83）北京创金启富投资管理有限公司

  注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

  办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社综合楼A座712

  法定代表人：梁蓉

  联系人：王瑶

  电话：010-66154828

  传真：010-63583991

  客户服务电话：010-66154828

  网址：www.5irich.com

  （84）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

  注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

  办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层

  法定代表人：钱昊旻

  联系人：徐英

  电话：010-59336539

  传真：010-59336500

  客户服务电话：4008909998

  网址：www.jnlc.com

  （85）和耕传承基金销售有限公司

  注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间

  办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号院国际电子城b座

  法定代表人：李淑慧

  联系人：胡静华

  电话：0371-85518396

  传真：0371-85518397

  客户服务电话：4000-555-671

  网址：www.hgccpb.com

  （86）北京钱景基金销售有限公司

  注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱SOHO1008-1012

  办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱SOHO1008-1012

  法定代表人：赵荣春

  联系人：李超

  电话：010-56200948

  传真：010-57569671

  客户服务电话：400-893-6885

  网址：www.qianjing.com

  （87）奕丰金融服务（深圳）有限公司

  注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

  办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

  法定代表人：TEOWEEHOWE

  联系人：陈广浩

  电话：075589460500

  传真：075521674453

  客户服务电话：400-684-0500

  网址：www.ifastps.com.cn

  （88）珠海盈米财富管理有限公司

  注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

  法定代表人：肖雯

  联系人：邱湘湘

  电话：020-89629099

  传真：020-89629011

  客服电话：020-89629066

  网址：www.yingmi.cn

  （89）北京晟视天下投资管理有限公司

  注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室

  办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座21&28层

  法定代表人：蒋煜

  联系人：曲哲伦

  电话：010-58170911

  传真：010-58170800

  客户服务电话：4008188866

  网址：http://fund.shengshiview.com/

  （90）上海基煜基金销售有限公司

  注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

  办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

  法定代表人：王翔

  联系人：吴鸿飞

  电话：021-65370077-268

  传真：021-55085991

  客户服务电话：400-820-5369

  网址：www.jiyufund.com.cn

  （91）深圳前海京西票号基金销售有限公司

  注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

  办公地址：深圳市南山区海德一道88号中州控股中心A座1606

  法定代表人：吴永宏

  联系人：邹冲

  电话：15920063836

  客户服务电话：400-800-8668

  网址：www.ph6.com

  （92）南京途牛金融信息服务有限公司

  注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

  办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

  法定代表人：宋时琳

  联系人：张士帅

  电话：025-86853969

  传真：025-86853960

  客户服务电话：4007-999-999转3

  网址：http://jr.tuniu.com/

  （93）北京汇成基金销售有限公司

  注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

  办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

  法定代表人：王伟刚

  联系人：李瑞真

  电话：010-56251471

  传真：010-62680827

  客户服务电话：400-619-9059

  网址：www.hcjijin.com

  （94）北京格上富信基金销售有限公司

  注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

  办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

  法定代表人：李悦章

  联系人：张林

  电话：010-85594745

  传真：010-85932427

  客户服务电话：400-066-8586

  网址：www.igesafe.com

  （95）北京广源达信基金销售有限公司

  注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

  办公地址：北京市朝阳区宏泰东街浦项中心B座19层

  法定代表人：齐剑辉

  联系人：姜英华

  电话：010-52798634

  传真：010-82055860

  客户服务电话：400-623-6060

  网址：www.niuniufund.com

  （96）上海万得基金销售有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

  办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

  法定代表人：王廷富

  联系人：徐亚丹

  电话：021-50712782

  传真：021-50710161

  客户服务电话：400-821-0203

  网址：www.520fund.com.cn

  （97）北京恒天明泽基金销售有限公司

  注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

  办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室

  法定代表人：李悦

  联系人：张晔

  电话：010-56642600

  传真：010-56642623

  客户服务电话：4008-980-618

  网址：www.chtwm.com

  （98）天津国美基金销售有限公司

  注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

  办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层

  法定代表人：丁东华

  联系人：郭宝亮

  电话：010-59287061

  传真：010-59287825

  客户服务电话：400-111-0889

  网址：www.gomefund.com

  （99）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

  注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

  办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

  法定代表人：林卓

  联系人：姜焕洋

  电话：0411-88891212

  传真：0411-84396536

  客户服务电话：400-0411-001

  网址：www.taichengcaifu.com

  （100）金惠家保险代理有限公司

  注册地址：北京市西城区阜成门大街2号19层A2017

  办公地址：北京市西城区阜成门大街2号19层A2017

  法定代表人：夏予柱

  联系人：胡明哲

  电话：010-68091380

  传真：010-68091380

  客户服务电话：400-8557333

  网址：www.jhjfund.com

  （101）北京新浪仓石基金销售有限公司

  注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

  办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

  法定代表人：李昭琛

  联系人：吴翠

  电话：010-62675657

  传真：8610-62676582

  客户服务电话：010-62675369

  网址：www.xincai.com

  （102）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

  注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

  办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部A座

  法定代表人：江卉

  联系人：黄立影

  电话：010-89188345

  传真：89189566

  客户服务电话：个人业务：95118企业业务：4000888816

  网址：http://fund.jd.com

  （103）上海华夏财富投资管理有限公司

  注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

  办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

  法定代表人：毛淮平

  联系人：仲秋玥

  电话：010-88066632

  传真：010-63136184

  客户服务电话：400-817-5666

  网址：www.amcfortune.com

  （104）北京蛋卷基金销售有限公司

  注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

  办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

  法定代表人：钟斐斐

  联系人：戚晓强

  电话：010-61840688

  传真：010-61840699

  客户服务电话：4000618518

  网址：https://danjuanapp.com

  （105）济安财富（北京）基金销售有限公司

  注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307

  办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307

  法定代表人：杨健

  联系人：李海燕

  电话：010-65309516

  传真：010-65330699

  客户服务电话：400-673-7010

  网址：www.jianfortune.com

  （106）大泰金石基金销售有限公司

  注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

  办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

  法定代表人：袁顾明

  联系人：赵明

  电话：021-20324069

  传真：021-20324199

  客户服务电话：400-928-2266

  网址：www.dtfunds.com

  （107）上海挖财基金销售有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

  办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

  法定代表人：冷飞

  联系人：李娟

  电话：021-50810687

  传真：021-58300279

  客户服务电话：021-50810673

  网址：www.wacaijijin.com

  基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。

  （二）基金登记机构

  名 称：工银瑞信基金管理有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街5号、甲5号6层甲5号601、甲5号7层甲5号701、甲5号8层甲5号801、甲5号9层甲5号901

  注册登记业务办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6层

  法定代表人：郭特华

  全国统一客户服务电话：400-811-9999

  传 真：010-66583100

  联系人：朱辉毅

  （三）律师事务所及经办律师

  名 称：上海源泰律师事务所

  住 所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

  办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

  负责人：廖海

  电 话：（021）51150298

  传 真：（021）51150398

  经办律师：廖海、刘佳

  （四）会计师事务所及经办注册会计师

  名 称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

  住 所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层

  办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层

  法定代表人：葛明

  经办注册会计师：李慧明，王珊珊

  联系电话：（010）58152145

  传真：（010）58114645

  联系人：王珊珊

  四、基金的名称

  本基金名称：工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金

  五、基金的类型

  本基金类型：股票型。

  六、基金的投资目标

  通过系统、深入、全面的挖掘符合高技术、高附加值且具有长期发展潜力和估值优势的高端制造行业上市公司股票，实现基金资产的长期稳定增值。

  七、基金的投资方向

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为80%-95%。其中，本基金投资于本基金界定的高端制造行业股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  八、基金的投资策略

  （一）投资策略

  1、类别资产配置策略

  本基金的类别资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，从而在一定程度上规避系统性风险。

  在资产配置中，本基金主要考虑宏观经济指标，包括PMI水平、GDP增长率、M2增长率及变化趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等，来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。

  在经济周期各阶段，综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析，本基金对大类资产进行配置的策略为：在经济的复苏和繁荣期超配股票资产；在经济的衰退和政策刺激阶段，超配债券等固定收益类资产，力争通过资产配置获得部分超额收益。

  2、股票选择策略

  1）高端制造行业股票的界定

  高端装备主要包括传统产业转型升级和战略性新兴产业发展所需的高技术高附加值装备。按照《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》明确的重点领域和方向，现阶段高端装备制造业发展的重点方向主要包括航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备。高端制造行业具有技术含量高、资本投入高、附加值高、信息密集度高，以及产业控制力较高、带动力较强的特点。

  本基金界定的高端制造行业包括以下两类公司：1）中信证券一级行业分类中的基础化工、建筑建材、轻工制造、机械、电力设备、国防军工、汽车的上市公司；2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于高端制造行业，且未来这些产品或服务有望成为主要收入或利润来源的公司。

  如果中信证券调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的高端制造行业划分标准，基金管理人有权对高端制造行业的界定方法进行变更并及时公告。

  如因基金管理人界定高端制造行业的方法调整或者原高端制造行业上市公司经营发生变化不再属于高端制造行业等，本基金持有的高端制造行业股票的比例低于非现金基金资产的80%，本基金将在三十个工作日之内进行调整。

  （1）本基金界定的高端制造行业包括以下定性特征：

  a）高技术含量是指高端制造行业采用了比较先进的技术，集聚了大批研发、技术人才有较强的自主创新能力，产品中凝结了较高的技术含量。

  b）高资本投入是因高端制造行业的核心技术往往研发难度大、工艺复杂，攻克这些核心技术必须支付高额研发费用；此外，企业生产所需仪器、设备、材料本身就具有较高的价值，需要较高的购置费用。

  c）高产品附加值在高端制造行业企业的产品中体现了研发成果、先进生产设备、产品品牌等多方面的价值。

  d）高信息密集度在高端制造行业企业要在竞争中取得优势，必须掌握研发、市场、产业政策、竞争对手策略等各方面的信息，确保信息传递畅通和高效利用。

  e）高控制力在高端制造行业企业在产业链中处于控制节点位置，具有一定的垄断特性，能够影响其他企业的行为。

  f）强带动力是高端制造行业企业拥有先进的技术设备和较强的创新能力，可以对上下游企业进行辐射和技术溢出，从而对整个产业链的技术创新和竞争力提升都具有较强的带动作用。

  （2）本基金界定的高端制造行业包括以下定量特征：

  a）技术创新和生产效率指标。

  b）市场前景指标。

  c）效益和增长能力指标。

  d）产业关联与集中度指标。

  本基金认为，具有上述特点的企业，能够在行业内保持持续的竞争优势，并给投资者带来良好回报，从而是本基金重点投资的对象。

  2）具体股票的选择和组合的构建

  （1）财务分析

  从资产流动性、经营效率、盈利能力等方面分析公司的财务状况及变化趋势，考察企业持续发展能力，并力图通过公司财务报表相关项目的关联关系，剔除存在重大陷阱、财务危机以及应收账款管理严重不善的公司。本基金将对那些财务稳健、盈利能力强、经营效率高、风险管理能力强、注重新产品开发的高端装备企业给予较高的评级。

  （2）投资吸引力评估

  本基金将采用市盈率、市净率、市现率、市销率等相对估值指标，净资产收益率、销售收入增长率等盈利指标、增长性指标以及其他指标对公司进行多方面的综合评估。在综合评估的基础上，确定本基金的重点备选投资对象。对每一只备选投资股票，采用现金流折现模型（DCF模型、FCFF模型、DDM模型等）等方法评估公司股票的合理内在价值，同时结合股票的市场价格，选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。

  （3）组合构建及优化

  基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在证券价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。

  3、权证投资策略

  本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合，力求取得最优的风险调整收益。

  4、股指期货投资策略

  本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中，将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性，精细化确定投资方案。

  5、债券投资策略

  本基金通过全面研究GDP、物价水平、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，在严格控制风险的前提下，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取利率策略、信用策略、久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。

  （二）投资管理程序

  本管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”管理模式，建立了严谨、科学的投资管理流程，具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效评估等全过程，如图1所示：

  ■

  1、投资研究

  研究员独立开展研究工作，在借鉴外部研究成果的基础上，开展宏观经济及政策分析、债券市场分析、行业及上市公司分析，重点分析行业的景气度和各类资产的相对价值，为投资决策委员会及各基金经理提供独立、统一的投资决策支持平台。

  2、投资决策

  投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，决定基金总体投资策略及资产配置方案，审核基金经理提交的投资计划，提供指导性意见，并审核其他涉及基金投资管理的重大问题。

  基金经理在公司总体投资策略的指导下，根据基金合同关于投资目标、投资范围及投资限制等规定，制定相应的投资计划，报投资决策委员会审批。

  3、投资组合构建

  基金经理根据投资决策委员会的决议，利用投资管理系统，选择证券构建基金投资组合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。

  4、交易执行

  交易员负责在合法合规的前提下，执行基金经理的投资指令，并实施一线风险监控。

  5、风险分析及绩效评估

  风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估，报风险管理委员会，抄送投资决策委员会、投资总监及基金经理，并就基金的投资组合提出风险管理建议。

  基金管理人对基金的投资行为进行合规性监控，并对投资过程中存在的风险隐患向基金经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。

  6、投资组合再平衡

  基金经理根据风险管理及绩效评估结果，结合宏观经济、债券市场、行业分析结果及最新的公司研究，在风险优化目标下，对投资组合进行调整、优化、再平衡。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为：85%×中证中游指数收益率+15%×中债综合指数收益率。

  十、基金的风险收益特征

  本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于高端制造行业股票，其风险高于全市场范围内投资的股票型基金。

  十一、 基金投资组合报告

  本投资组合的报告期为2018年7月1日起至9月30日止（财务数据未经审计）。

  1.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  1.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  1.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  无。

  1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

  1.9.2本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

  1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  1.10.1本期国债期货投资政策

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  1.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

  1.10.3本期国债期货投资评价

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  1.11 投资组合报告附注

  1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

  新奥股份

  本报告期，本基金持有新奥股份，其发行主体因未及时履行信息披露义务，被中国证监会河北监管局采取出具警示函的监管措施。

  上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。

  1.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  1.11.3其他资产构成

  ■

  1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  1.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  十二、基金的业绩

  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  1、本基金合同生效日为2014年10月22日，基金合同生效以来（截至2018年9月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

  ■

  2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

  （2014年10月22 日至2018年9月30 日）

  ■

  注：1、本基金基金合同于2014年10月22日生效。

  2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票投资占基金资产的比例为80%-95%。其中，本基金投资于本基金界定的高端制造行业股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

  十三、基金的费用

  （一）与基金运作有关的费用

  1、基金费用的种类

  （1）基金管理人的管理费；

  （2）基金托管人的托管费；

  （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

  （5）基金份额持有人大会费用；

  （6）基金的证券、期货交易费用；

  （7）基金的银行汇划费用；

  （8）基金的相关账户的开户及维护费用；

  （9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  （1）基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

  H＝E×1.50 %÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人按照与基金管理人对账一致的结果，于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。

  （2）基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

  H＝E×0.25%÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人按照与基金管理人对账一致的结果，于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。

  （3）证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后，自产品成立一个月内由基金托管人从基金资产中划付，如资产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。

  上述“1、基金费用的种类中第（3）－(9)项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  （二）与基金销售有关的费用

  1、申购费

  本基金对申购设置级差费率，投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

  本基金的申购费率如下表所示：

  基金的申购费率结构

  ■

  注：M为申购金额

  本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。

  2、赎回费

  赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期不少于6个月的投资人收取的赎回费总额的25%计入基金财产（1年以365天计）。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，具体费率如下：

  基金的赎回费率结构

  ■

  注：Y为持有期限，1年指365天。

  3、赎回费用未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

  4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。

  （三）不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  3、《基金合同》生效前的相关费用；

  4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  （四）基金税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

  1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人员情况等相关内容。

  2、在“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供内容对本基金托管人的情况进行了更新。

  3、在“五、相关服务机构”部分，更新了基金销售机构信息。

  4、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

  5、在“十、基金的业绩”部分，更新了本基金截至2018年9月30日的基金业绩的内容。

  6、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分, 修改了 “关于联络方式”、 “关于网站服务”相关的内容。

  7、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本次更新内容期间的有关本基金的所有公告。

  上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。

  工银瑞信基金管理有限公司

  二〇一八年十二月五日