（上接A26版）

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  ３、前十名自然人股东持股数量及比例

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  ４、国家股、国有法人股股东

  本次发行前，发行人股东中无国有股东。

  ５、外资股股东

  本次发行前，发行人股东中无外资股东。

  （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

  截至本招股意向书摘要签署之日，发行人股东中荆世平、夏琛、荆京平和荆江构成亲属关系，其中夏琛为荆世平弟弟荆天平之配偶，荆京平为荆世平、荆天平、荆江之姐姐，荆江为荆京平、荆世平、荆天平之弟弟；恒世达、上海崴城及恒世丰为荆世平先生控制的企业；深创投持有前海基金执行事务合伙人前海方舟资产管理有限公司２０％的股权，同时直接持有前海基金１．０５２６％的出资份额。

  除上述情况外，公司发行前股东之间不存在其他关联关系。

  四、发行人的业务情况

  （一）主营业务、主要产品及其用途

  公司主营业务为消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜的设计、研发、生产与销售，产品已广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。

  公司是一家专业为消费电子产品提供高附加值精密功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜的高新科技企业，凭借长期积累的技术研发优势、丰富的生产经验、创新的生产工艺、高精密与高品质的产品及快速响应能力，能够参与终端品牌客户产品的研发环节，为客户提供消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜的设计研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产、及时配送、后续跟踪服务等一体化综合解决方案。

  公司为国家高新技术企业，拥有１０项发明专利，４１项实用新型专利及４项计算机软件著作权。公司具有自主研发与自主改进设备、自主研发自动化控制系统、ＯＥＥ生产管理系统及研发项目管理系统、快速响应客户需求的能力。通过不断改进生产设备，优化精密模具设计，创新工艺流程，公司实现了原材料复合、模切、转贴、排废等多种工艺流程的一体化作业，有效提高了设备的生产效率、原材料的利用率及产品良率，降低了生产成本，提高了产品品质与市场竞争力。

  公司拥有大量优质的客户资源，直接客户主要为消费电子产品终端品牌商上游产业链的制造服务商、组件生产商，包括富士康、和硕、广达、仁宝、立讯精密、淳华、嘉联益、莫仕、信维通信、瑞声科技、歌尔股份、安费诺等，产品最终应用于苹果、华为、小米、谷歌等知名消费电子产品终端品牌商。公司与上述知名消费电子产品终端品牌商、制造服务商及组件生产商建立了良好的合作关系。

  公司主要产品为手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子产品的精密功能性器件、防护产品、外盒保护膜，具有非标准化、品种多、规格型号多、精密度高等特点。消费电子功能性器件主要应用于消费电子产品内部，按照使用功能划分，主要包括粘贴、固定、屏蔽、绝缘、缓冲、散热、防尘等功能性器件；消费电子防护产品主要应用于消费电子产品或组件表面，对消费电子产品或组件外观及生产制程进行防护，实现防护、防刮、防尘等功能，主要包括制程保护膜、裸机保护膜等产品；消费电子外盒保护膜主要应用于消费电子产品的外盒防护，实现防护、防刮、防伪、防尘等功能，应用于手机、手表等消费电子产品。

  （二）产品销售方式和渠道

  公司消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜产品均采取直销的销售模式。公司与长期合作的客户签订产品销售的框架协议，约定供货方式、结算方式、质量保证等条款；客户根据需求在实际采购时向公司发出订单，约定产品规格、数量、价格、交期等信息，供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。

  发行人获取客户的主要方式包括自主开发及终端品牌商指定两类。

  （三）主要原材料情况

  公司生产所需原材料种类和规格型号较多，主要原材料包括保护膜、胶带、导电屏蔽材料、离型材料等。

  报告期内，发行人主要原材料采购金额及占比情况如下：

  单位：万元

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  （四）行业竞争情况

  １、行业竞争向集约化方向发展

  目前，我国消费电子功能性器件及消费电子防护产品行业竞争较为充分，综合实力突出的大型企业相对较少，行业集中度不高。低端消费电子功能性器件及消费电子防护产品生产门槛低，工序简单、生产技术要求低，对产品工艺和质量要求不高，竞争激烈。高端产品生产门槛相对较高，对企业的研发实力、工艺水平、生产规模及产品的品质、价格、交货期要求较高，行业壁垒较高，一般企业难以介入，市场竞争程度相对较小。

  随着消费电子产品向智能化、轻薄化、便携化、多功能化、集成化、高性能等方向发展，下游行业对消费电子功能性器件及消费电子防护产品的品质、技术要求越来越高，具有突出技术优势和竞争力的企业在行业发展中越来越处于有利地位，将占有越来越多的市场份额。

  ２、主要竞争对手

  公司主要竞争对手基本情况如下：

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  （五）发行人在行业中的市场地位

  国内从事消费电子功能性器件及消费电子防护产品的同行业上市公司主要有安洁科技、领益科技、飞荣达、智动力、千洪电子等公司。

  公司是一家专业为消费电子产品提供高附加值精密功能性器件、防护产品、外盒保护膜的科技企业，凭借长期积累的技术研发优势、丰富的生产经验、创新的生产工艺、高精密与高品质的产品及快速响应能力，能够参与终端品牌客户产品的研发环节，为客户提供消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜的设计研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产、及时配送、后续跟踪服务等一体化综合解决方案。

  公司为苹果２０１８年全球２００家核心供应商之一，拥有大量优质的客户资源，直接客户主要为消费电子产品终端品牌商上游产业链的制造服务商、组件生产商，包括富士康、和硕、广达、仁宝、立讯精密、淳华、嘉联益、莫仕、信维通信、瑞声科技、歌尔股份、安费诺等，产品最终应用于苹果、华为、小米等知名消费电子产品终端品牌商。２０１８年初，发行人已获得谷歌的合格供应商资格并为其供应产品。

  报告期内，因资本积累、融资渠道不足，发行人产能受到一定程度限制，故发行人经营战略重点主要集中于核心客户盈利能力较强、生产工艺要求水平较高产品的批量生产、销售。公司紧跟终端客户苹果产品与技术创新发展步伐，凭借领先的研发实力、技术创新能力和较高的生产工艺水平，将科研成果快速产品化、市场化，持续、大批量为苹果品牌提供高标准、高质量、高端产品，提高了苹果终端产品的用户体验度，从而使公司在行业高端市场占据了有利竞争地位。

  因高端消费电子功能性器件、防护产品、外盒保护膜生产工艺复杂、技术精密度要求高，对企业的研发实力、工艺水平、产品质量管理、产能规模提出了严格要求，生产门槛、技术壁垒相对较高，一般企业难以介入，市场竞争程度相对较小。

  公司以精益生产、智能制造为导向，高度重视自主改进自动化设备、自主研发自动化与信息化系统。通过不断自主研发与自主改进设备，优化精密模具设计，创新工艺流程，公司实现了原材料复合、模切、转贴、排废等多种工艺流程的一体化作业，提升了生产的自动化与智能化水平，提高了生产效率与产品良率，使得发行人人均产值较同行业具有相对优势。通过自主研发ＯＥＥ生产管理系统、研发项目管理系统，发行人能够对生产过程中的生产数据、产品质量统计数据、设备性能数据等进行实时采集，并在此基础上进行统计分析和深度挖掘，使得发行人可以及时了解设备运行状况、产品质量，并能够实现产品质量追溯，从而为发行人通过不断改进机器设备、生产工艺、工程设计及新产品研发，进而为提高生产效率、降低产品成本提供了大量数据依据。

  公司在工艺技术水平、产品交货速度、产品质量稳定性等方面已得到了客户的充分认可，保证了客户供应链的安全、及时、可靠，在市场中形成较高的品牌知名度。公司以客户需求为导向，瞄准行业产品与技术发展方向，紧盯行业前沿技术，不断实现产品、技术的突破与创新。

  随着消费电子产品向智能化、轻薄化、便携化、多功能化、集成化、高性能等方向发展，下游行业对消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保护膜的品质、技术要求越来越高，具有突出技术优势和竞争力的企业在行业发展中越来越处于有利地位，将占有越来越多的市场份额。这种行业趋势有利于公司发挥技术优势，进一步提升行业地位。

  五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

  （一）主要固定资产

  公司固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、电子设备、办公设备等，目前使用状况良好。

  截至２０１８年６月末，公司固定资产具体情况如下：

  单位：万元

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  １、主要设备

  截至２０１８年６月３０日，公司生产经营使用的主要生产设备情况如下：

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  ２、房屋所有权及主要经营性房产取得和占有情况

  （１）公司拥有的房产

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  （２）租赁的主要房产

  截至本招股意向书摘要签署之日，公司租赁的主要房产情况如下：

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  （二）主要无形资产

  １、土地使用权情况

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  ２、专利情况

  截至本招股意向书摘要签署之日，公司已取得的专利具体情况如下：

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  ３、商标

  截至本招股意向书摘要签署之日，公司拥有的、已获授权并取得相关注册证书的商标权共２３项，具体如下：

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  ４、计算机软件著作权

  截至本招股意向书摘要签署之日，公司拥有的计算机软件著作权共４项，具体如下：

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  上述专利全部属于公司主营业务范畴并正在使用，该等专利权均为公司自主研发后申请取得，或自恒铭达处受让取得，不存在依赖公司实际控制人控制的其他企业的技术的情形。

  （三）发行人与经营活动相关的资质

  截至本招股意向书摘要签署之日，公司及子公司与经营活动相关的资质情况如下：

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  六、同业竞争和关联交易

  （一）同业竞争

  发行人控股股东、实际控制人除控制本公司外，控制的其他企业情况如下：

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  截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在与控股股东、实际控制人及其下属企业从事相同或相似业务的情况。

  （二）关联交易

  １、经常性关联交易

  （１）关联销售

  报告期内，发行人与关联方发生的关联销售情况如下：

  单位：万元

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  ２０１５年度、２０１６年度、２０１７年度及２０１８年１－６月，发行人关联销售金额占当期营业收入的比重分别为５．９９％、２．３７％、０．００％和０．００％，占比较小且呈逐年下降趋势，对发行人经营业绩影响较小。

  公司在综合考虑产品良品率、产品生产成本、客户采购数量及其他市场因素影响后，与客户协商确定产品价格。

  截至本招股意向书摘要签署之日，深圳包材、武汉包材已注销；昆山包材主要从事房屋租赁，惠州包材主要从事瓦楞纸箱的生产和销售。

  （２）关联采购

  报告期内，发行人与关联方发生的关联采购情况如下：

  单位：万元

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  注：陈春燕为公司董事、副总经理马原之配偶。

  报告期内，发行人关联采购主要系与惠州包材、东莞圣格之间发生。公司全资子公司惠州恒铭达所使用的厂房系从惠州包材处承租，其生产需要的电力、水需要通过惠州包材购买。此外，发行人因生产经营需要，自惠州包材、东莞圣格采购了部分生产用原材料。

  报告期内，发行人关联采购金额占营业成本的比例分别为１．３１％、１．７３％、０．８０％和０．２８％，占比较低。总体来看，报告期内，公司与关联方发生的关联采购金额较小，占公司营业成本的比重较低，对公司生产经营无重大影响。

  （３）关联租赁

  报告期内，公司向关联方租赁情况如下：

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  ２０１５年、２０１６年、２０１７年及２０１８年１－６月，惠州恒铭达因租赁惠州包材厂房、宿舍产生的租赁费用分别为２８．７０万元、３２．４０万元、７４．８６万元和３７．４３万元。

  目前，惠州恒铭达向惠州包材租赁５，１００．００㎡厂房用于生产经营，租赁８７６㎡宿舍用于员工生活需要。２０１８年６月，惠州恒铭达已完成收购惠州包材部分土地使用权及房产（非租赁房产）的资产过户手续，惠州恒铭达与惠州包材的租赁协议有效期届满后，惠州恒铭达将不再续租。

  ２、偶发性关联交易

  （１）关联方资金拆借

  ①关联资金拆入

  报告期内，公司自关联方处拆入资金情况如下：

  单位：万元

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  公司子公司惠州恒铭达２０１５年度分别自荆京平、荆乐平拆入资金１４０．００万元、５８．００万元，资金拆入主要用于满足子公司生产运营中的临时资金需求。公司未就上述资金拆借支付资金使用费。

  截至２０１６年１０月末，公司子公司惠州恒铭达已以自有资金全额偿还荆京平、荆乐平。

  ②关联资金拆出

  报告期内，关联方自公司拆入资金情况如下：

  单位：万元

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  报告期内，荆天平存在向公司拆借资金的情形，上述资金拆借主要集中于２０１４年及２０１５年。荆天平拆借公司资金主要用于房产购置、子女教育等大额资金需求。报告期内，荆天平与发行人供应商、客户不存在资金往来。

  公司已参照同期一年期金融机构贷款基准利率向荆天平收取了相应的资金拆借费用，２０１５年、２０１６年，上述资金拆借费用分别为１１６．１２万元、９１．５６万元，占公司当期利润总额的比重分别为１．５４％、１．１６％，公司拆出资金及其收取的资金拆借费用对经营业绩无重大影响。

  截至２０１６年１０月末，荆天平已向公司偿还其拆借的资金本金及相关资金拆借费用，主要资金来源为荆天平的自有或自筹资金，此后关联方与公司之间未发生新的资金拆借行为，不存在侵占公司利益的情形。

  （２）购买固定资产及工程物资

  报告期内，公司自关联方处购买固定资产及工程物资情况如下：

  单位：万元

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  ①惠州恒铭达２０１５年及２０１６年自惠州包材购置其模切机等固定资产金额分别为２１０．８２万元、７６．８６万元，相关交易价格以账面净值确定；

  ②恒铭达２０１６年自昆山包材购置模切机等固定资产金额３７．０２万元，相关交易价格以账面净值确定；

  ③恒铭达报告期内自昆山龙鑫、昆山鸿锐采购的固定资产及工程物资主要系与工程建设相关的弱电工程、线缆、安防设备等，相关交易价格以市场价格确定。

  （３）关联方代收代付

  报告期内，公司由关联方代收、代付相关款项的情况如下：

  单位：万元

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  ①２０１５年度，公司存在委托昆山包材代付员工工资薪酬、报销及备用金借支等情况，合计金额２１４．６２万元，公司已向昆山包材及时支付了上述款项。与上述代付行为相关的工资薪酬、报销等均系公司员工产生，相关费用已计入公司当期损益，不存在由昆山包材代为承担上述成本、费用的情形。

  ②报告期内，惠州恒铭达员工的住宿费、水电费、餐费，惠州恒铭达成立初期的零星采购等，由公司委托惠州包材代为支付。２０１５年度、２０１６年度，惠州包材代公司支付款项金额分别为２９．１５万元和４０．３７万元。

  ２０１５年度、２０１６年度、２０１７年度及２０１８年１－６月，公司代惠州包材收取货款金额分别为０万元、４．６９万元、２５．００万元和０万元。因惠州包材逐步停止经营消费电子功能性器件及消费电子防护产品业务，终止了与部分客户的合作关系，客户在与惠州包材终止业务合作后，其尚未向惠州包材支付的部分尾款，通过惠州恒铭达向惠州包材进行支付。

  （４）关联担保

  报告期内，发行人关联方为发行人提供的担保包括最高额保证担保及最高额抵押担保。具体情况如下：

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  （５）董事、监事及高级管理人员薪酬

  ２０１５年度、２０１６年度、２０１７年度及２０１８年１－６月，公司董事、监事及高级管理人员薪酬分别为４４０．２９万元、６５６．３１万元、１，０７５．３４万元和４４９．１１万元，薪酬金额逐年上升主要系人员增加及人均薪资上调所致。

  （６）收购惠州恒铭达１００％股权

  ２０１５年９月，恒铭达有限与惠州恒铭达原股东荆世平、荆京平分别签署股权转让合同，恒铭达有限受让荆世平、荆京平持有的惠州恒铭达１００％的股权，转让价款为５００万元。股权转让完成后，惠州恒铭达成为恒铭达有限的全资子公司。

  （７）向关联方出售资产情况

  ２０１７年度，发行人将一辆汽车转让于齐军，转让价款３５．０４万元，转让价格参照市场价格确定。

  （８）向关联方购买土地使用权及房产情况

  ①收购背景及原因

  受发行人不断开拓新增客户影响，发行人主营业务收入地域分布由以昆山为代表的华东区域为主逐步扩展至华中、华南及境外地区，华南及部分境外地区客户所需产品主要由发行人子公司惠州恒铭达生产并交付。随着发行人业务规模的不断增长，在华南地区拥有自有厂房用于生产经营，已成为发行人的业务发展要求。

  ２０１５年、２０１６年及２０１７年，惠州恒铭达因租赁惠州包材厂房、宿舍产生的租赁费用分别为２８．７０万元、３２．４０万元、７４．８６万元，金额相对较小，对发行人的财务状况和盈利能力不构成重大影响，但属于持续性关联交易。

  为了满足发行人业务扩张发展的需要、减少经常性关联交易并保持经营资产完整性，发行人决定由惠州恒铭达收购惠州包材部分土地使用权及房产。

  ②收购惠州包材土地使用权及房产的交易实施情况

  ２０１８年４月２６日，惠州恒铭达与惠州包材签署《房地产买卖合同》，以市场价格收购惠州包材拥有的位于惠州市惠阳经济开发区惠澳大道西侧１宗土地使用权及其１幢地上建筑物，土地使用权面积为８，８１９平方米，地上建筑物面积合计为１０，２５８．３０平方米，交易金额合计２，３３９．６９万元（不含增值税）。

  针对上述交易，交易双方已缴纳完毕与此次交易相关的税金，并于２０１８年６月８日完成资产过户手续。

  ③交易决策程序

  ２０１８年３月２９日，发行人召开第一届董事会第十次会议，审议通过了《关于收购恒铭达包装材料（惠州）有限公司名下土地及房屋草案的议案》，同意惠州恒铭达收购惠州包材部分土地使用权及房产事项，并履行关联董事回避表决程序；同时审议通过《关于同意聘请中京民信（北京）资产评估有限公司的议案》，同意惠州恒铭达聘请中京民信（北京）资产评估有限公司对上述土地使用权和房屋进行评估并出具评估报告。

  ２０１８年４月２５日，中京民信（北京）资产评估有限公司以２０１８年２月２８日为评估基准日对惠州恒铭达拟收购土地使用权及房产的价值进行评估，并出具京信评报字（２０１８）第１６５号《惠州恒铭达电子科技有限公司资产收购所涉及的恒铭达包装材料（惠州）有限公司部分房地产价值资产评估报告》，经评估，截至２０１８年２月２８日，惠州恒铭达拟收购土地使用权及房产的公允市场价值为２，３３９．６９万元。

  ２０１８年４月２５日，发行人召开第一届董事会第十一次会议，审议通过《关于收购恒铭达包装材料（惠州）有限公司名下土地及房屋的议案》，同意惠州恒铭达以评估价格收购惠州包材部分土地使用权及房产，并履行关联董事回避表决程序。本次交易未达到发行人《公司章程》规定的股东大会审批标准，无需发行人股东大会审议通过。

  同日，惠州恒铭达及惠州包材分别作出股东决定通过上述惠州恒铭达资产收购事项。

  ④实际控制人承诺履行情况

  根据发行人实际控制人出具的承诺，实际控制人将以现金方式承担惠州恒铭达由原有承租房产搬迁至此次收购房产的搬迁费用。截至本招股意向书摘要签署之日，实际控制人承诺已经履行完毕。

  ３、关联方应收、应付款项

  单位：万元

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  七、董事、监事、高级管理人员情况

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  （下转A28版）