银河君怡纯债债券型证券投资基金

  2019

  第二季度

  报告

  ２０１9年6月30日

  基金管理人：银河基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：2019年7月18日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率，每日进行再平衡过程。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。报告期末各项资产配置比例符合合同约定。

  3.3 其他指标

  注：无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。

  2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度资金面整体中性偏松，资金价格中枢逐月下降。二季度利率债4月份各期限向上调整较多，后曲线整体逐月下移，曲线形态稍稍走平。短端在4月份资金面收紧及5月末同业刚兑冲击下调整较多，整体小幅上行，长端利率受中美贸易摩擦升级、经济数据下行的影响小幅下行。信用债曲线先上后下，曲线平坦化，信用利差方面中高等级利差收窄明显，AA等级信用利差先下后上，回到一季度末水平，反映了市场机构市场风险偏好进一步下降。

  组合运作上，二季度仍以高评级信用债投资为主，适度拉长了组合久期，并保持杠杆增厚收益。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.0384元；本报告期基金份额净值增长率为0.73%，业绩比较基准收益率为-0.24%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  注：本基金投资范围内不包含权益类资产。

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  注：本基金投资范围内不包含权益类资产。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注：本基金投资范围内不包含权益类资产。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  ■

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金投资范围内不包含贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金投资范围内不包含权益类资产。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本基金不参与国债期货投资。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金未投资国债期货。

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  本基金不参与国债期货投资。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  17民生银行01（证券代码1728004）

  民生银行：

  银保监银罚决字〔2018〕5号

  2018年12月7日，发行人因贷款业务严重违反审慎经营规则，被银保监会罚款200万元。

  银保监银罚决字〔2018〕8号

  2018年12月7日，发行人因内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；为非保本理财产品提供保本承诺，被银保监会罚款3160万元。

  报告期内本基金投资的前十名证券中的其余九只债券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  本基金投资范围内不包含权益类资产。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金投资范围内不包含可转换债。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金投资范围内不包含股票、权证等权益类资产。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  ■

  注：本表中份额占比为四舍五入后结果。

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立银河君怡纯债债券型证券投资基金的文件

  2、《银河君怡纯债债券型证券投资基金基金合同》

  3、《银河君怡纯债债券型证券投资基金托管协议》

  4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

  5、银河君怡纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层

  9.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

  咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

  公司网址：http://www.galaxyasset.com

  银河基金管理有限公司

  2019年7月18日