银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金2019第二季度报告
基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
经与基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司协商一致,我司研究决定(详见相关附件)银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金变更注册为“银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金”。转型后基金托管人及基金登记机构不变,本基金简称不变,两类基金代码保持不变。转型后基金的投资目标、投资范围、投资策略、投资比例、业绩比较基准、估值方法及基金费率等按照《银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》相关规定进行运作。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。其中自2019年6月25日起“银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金“转型为“银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金”,银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金合同及托管协议于该日生效。
§2 基金产品概况
转型后:
■
转型前:
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1 主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现(转型后)
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河回报债券A
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银河回报债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1.本基金由“银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金”转型而来。“银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金”于2019年6月24日到期,并于次日(即2019年6月25日)转型为“银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金”。
2.根据基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制;在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制。截至本季度末本基金仍处于建仓期。
3.2 基金净值表现(转型前)
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河回报债券A
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银河回报债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1.本基金合同生效日为2013年8月9日,根据《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定:本基金债券的投资比例不低于基金资产的80%,投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%,可转债投资比例不高于基金资产净值的30%。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。
2.本基金于2019年6月24日到期,并于次日(即2019年6月25日)转型为“银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金”。
3.3 其他指标
注:无
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 (转型前)
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4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 (转型后)
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度资金面整体中性偏松,资金价格中枢逐月下降。二季度利率债4月份各期限向上调整较多,后曲线整体逐月下移,曲线形态稍稍走平。短端在4月份资金面收紧及5月末同业刚兑冲击下调整较多,整体小幅上行,长端利率受中美贸易摩擦升级、经济数据下行的影响小幅下行。信用债曲线先上后下,曲线平坦化,信用利差方面中高等级利差收窄明显,AA等级信用利差先下后上,回到一季度末水平,反映了市场机构市场风险偏好进一步下降。
5月份本基金转型为6个月定期开放债券型基金,并更名为银河久益回报,为配合转型本基金二季度大幅降低久期和杠杆水平,投资策略以中短久期高评级信用债投资为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期转型前期间(自2019年4月1日至2019年6月24日),银河回报债券A基金份额净值为1.4620元,本报告期基金份额净值增长率为-0.34%;截至本报告期末银河回报债券C基金份额净值为1.4320元,本报告期基金份额净值增长率为-0.49%;同期业绩比较基准收益率为0.99%。
本报告期转型前后期间(自2019年6月25日至2019年6月30日),银河回报债券A基金份额净值为1.3145元,本报告期基金份额净值增长率为0.04%;截至本报告期末银河回报债券C基金份额净值为1.2847元,本报告期基金份额净值增长率为0.05%;同期业绩比较基准收益率为0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
转型后:
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
【111918211】19华夏银行CD211:
根据2018年6月12日发布的相关公告,该证券发行人未严格区分相关银行账户属性,将开立在爱建证券名下的客户交易结算资金账户上传至查控系统,造成证券公司客户交易结算资金被冻结,该行发现上述情况后,亦未及时向监管部门报告。中国证监会责令该行予以改正,完善技术系统,强化资金存管责任,杜绝此类问题再次发生。
本基金投资的前十名证券中其余九只证券没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
转型前:
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金报告期内未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
【111918211】19华夏银行CD211:
根据2018年6月12日发布的相关公告,该证券发行人未严格区分相关银行账户属性,将开立在爱建证券名下的客户交易结算资金账户上传至查控系统,造成证券公司客户交易结算资金被冻结,该行发现上述情况后,亦未及时向监管部门报告。中国证监会责令该行予以改正,完善技术系统,强化资金存管责任,杜绝此类问题再次发生。
本基金投资的前十名证券中其余九只证券没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金未投资股票。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
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§6 开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况(转型后)
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型后)
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况(转型前)
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型前)
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金管理人经与基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司协商一致,分别于2019年4月24日、4月25日和4月26日发布〈〈银河基金管理有限公司关于以通讯方式召开银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告〉〉、〈〈银河基金管理有限公司关于以通讯方式召开银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告〉〉、〈〈银河基金管理有限公司关于以通讯方式召开银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告〉〉,审议银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金变更注册为“银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金”,并对《基金合同》进行修订的有关事项。本次基金份额持有人大会于2019年5月24日表决通过了《关于银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金变更注册事项的议案》,并发布《银河基金管理有限公司关于银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,于2019年5月25日正式实施相关变更事项。
§9 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金的文件
2、《银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
5、中国证监会批准设立银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的文件
6、《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》
7、《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》
8、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
9、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
10、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2019年7月18日
银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金
2019
报告
第二季度
2019年6月30日