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  §1 重要提示

  ■

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位： 人民币元

  ■

  注：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  （1）A级

  ■

  （2）B级

  ■

  （3）C级

  ■

  （4）D级

  ■

  注：过去三个月指2019年4月1日－2019年6月30日。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （1）自基金合同生效以来富国天时货币A基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  ■

  注：1、截止日期为2019年6月30日。

  2、本基金于2006年6月5日成立，建仓期6个月，从2006年6月5日起至2006年12月4日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  （2）自基金分级以来富国天时货币B基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  ■

  注：起始日期为2006年11月29日，截止日期为2019年6月30日。

  （3）自基金分级以来富国天时货币C基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  ■

  注：起始日期为2014年12月29日，截止日期为2019年6月30日。

  （4）自基金分级以来富国天时货币D基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  ■

  注：起始日期为2014年11月4日，截止日期为2019年6月30日。

  §4 管理人报告

  4.1基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天时货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

  事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

  事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

  事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

  2019年2季度，全球经济景气指数下滑，欧元区多国制造业PMI指数连续恶化，美国非农就业率下降，市场对美联储下半年降息预期升温，美债收益率大幅下行。中国经济各项指标显示，经济运行相对平稳，但增速趋缓，5月份中美贸易摩擦再起波澜，人民币汇率随之起伏。

  从货币市场运行情况看，2季度市场利率波动较大。4月份为缴税大月，央行维持中性货币政策，隔夜利率处于2.50%-3.0%区间，部分低收益率机构版货币基金面临较大的赎回压力。5月初受中美贸易摩擦及股市波动影响，央行公开市场持续净投放货币，资金价格大幅下行，一度触及1%，而后在汇率压力下，中枢回归2.00%-2.50%。5月下旬至6月初，受包商托管事件冲击，市场流动性一度大幅收紧，流动性分层愈演愈烈，部分结构产品出现回购违约。为避免发生系统性风险，央行加大货币宽松力度，资金价格迅速回落，隔夜价格持续维持在1%附近。而货币可投资产收益率在6月中下旬，随着货币基金抢配跨季资产而大幅回落。

  报告期内，本基金秉承稳健投资原则谨慎操作，根据市场情况，灵活调整组合资产比例、杠杆比率和剩余期限，严控组合流动性风险、信用风险，并根据货币市场收益率走势变化，适度调整投资策略，较好的把握跨季资产配置机会，2季度组合整体运行状况良好。

  4.5报告期内基金的业绩表现

  本报告期，本基金份额净值收益率A级为0.5726%，B级为0.6329%，C级为0.5737%，D级为0.6231%，同期业绩比较基准收益率A级为0.0885%，B级为0.0885%，C级为0.0885%，D级为0.0885%

  4.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本基金本报告期无需要说明的相关情形。

  §5 投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2报告期债券回购融资情况

  ■

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  注：本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

  5.3基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

  注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

  5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

  注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

  5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  ■

  5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  注：以上数据按工作日统计

  报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

  注：本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。

  报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

  注：本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.9投资组合报告附注

  5.9.1基金计价方法说明。

  本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币1.00元。

  本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

  5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告编制日前一年内，本基金持有的“19民生银行CD224”的发行主体中国民生银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在贷款业务严重违反审慎经营规则等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对公司处以罚款200万元的行政处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号）；由于存在：（一）内控管理严重违反审慎经营规则、（二）同业投资违规接受担保、（三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、（四）本行理财产品之间风险隔离不到位、（五）个人理财资金违规投资、（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用、（七）为非保本理财产品提供保本承诺。中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对公司处以罚款3160万元的行政处罚（银保监银罚决字〔2018〕8号）；由于存在以贷收贷，掩盖资产真实质量、以贷转存，虚增存贷款规模等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司处以罚款人民币100万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕76号）；由于存在贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司作出罚款人民币50万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕78号）；由于存在贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司作出罚款人民币100万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕80号）。

  本报告编制日前一年内，本基金持有的“19民生银行CD243”的发行主体中国民生银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在贷款业务严重违反审慎经营规则等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对公司处以罚款200万元的行政处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号）；由于存在：（一）内控管理严重违反审慎经营规则、（二）同业投资违规接受担保、（三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、（四）本行理财产品之间风险隔离不到位、（五）个人理财资金违规投资、（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用、（七）为非保本理财产品提供保本承诺。中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对公司处以罚款3160万元的行政处罚（银保监银罚决字〔2018〕8号）；由于存在以贷收贷，掩盖资产真实质量、以贷转存，虚增存贷款规模等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司处以罚款人民币100万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕76号）；由于存在贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司作出罚款人民币50万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕78号）；由于存在贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会大连监管局于2019年4月2日对公司作出罚款人民币100万元的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕80号）。

  本报告编制日前一年内，本基金持有的“19上海银行CD159”的发行主体上海银行股份有限公司（以下简称“公司”）由于存在2015年5月至2016年5月期间违规向其关系人发放信用贷款等违法违规事实，中国银行业监督管理委员会上海监管局于2018年10月8日对公司作出责令改正，罚没合计1091460.03元的行政处罚（沪银监罚决字〔2018〕49号）。由于公司存在2017年对某同业资金违规投向资本金不足的房地产项目合规性审查未尽职等违法违规事实，中国银行业监督管理委员会上海监管局于2018年10月18日对公司作出责令改正，并处罚款50万元的行政处罚（沪银监罚决字〔2018〕54号）。

  本报告编制日前一年内，本基金持有的“19上海银行CD157”的发行主体上海银行股份有限公司（以下简称“公司”）由于存在2015年5月至2016年5月期间违规向其关系人发放信用贷款等违法违规事实，中国银行业监督管理委员会上海监管局于2018年10月8日对公司作出责令改正，罚没合计1091460.03元的行政处罚（沪银监罚决字〔2018〕49号）。由于公司存在2017年对某同业资金违规投向资本金不足的房地产项目合规性审查未尽职等违法违规事实，中国银行业监督管理委员会上海监管局于2018年10月18日对公司作出责令改正，并处罚款50万元的行政处罚（沪银监罚决字〔2018〕54号）。

  本报告编制日前一年内，本基金持有的“19广州农村商业银行CD079”的发行主体广州农村商业银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在向“四证”不齐的房地产项目提供融资、提供融资用于缴交土地出让金、未足额计量风险的违法违规行为，广东银保监局筹备组于2018年11月13日对公司处以罚款200万元的行政处罚（粤银保监(筹)罚决字〔2018〕11号）。

  基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

  本基金持有的其余5名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.3其他资产构成

  ■

  5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  ■

  §9 备查文件目录

  9.1备查文件目录

  1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件

  2、富国天时货币市场基金基金合同

  3、富国天时货币市场基金托管协议

  4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

  5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  9.2存放地点

  上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

  9.3查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

  咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

  公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

  富国基金管理有限公司

  2019年07月18日

  富国天时货币市场基金

  2019

  报告

  第二季度

  ２０１9年6月３0日