创金合信消费主题股票型证券投资基金

  2019

  报告

  第二季度

  ２０１9年6月３0日

  基金管理人:创金合信基金管理有限公司

  基金托管人:招商银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年07月18日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  创金合信消费主题股票A净值表现

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  创金合信消费主题股票C净值表现

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金的基金合同于2018年10月11日生效,截至报告期末,本基金成立不满一年。

  2、本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

  2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  进入2季度，市场经历了快速上涨后的较大幅度调整，叠加外围的贸易摩擦声音不断，市场依然在较悲观的预期中。对于2季度的回调，看似是由贸易摩擦引起，但我们认为本质还是对1季度过于乐观的合理修正。市场的不可捉摸就在于此，总喜欢在人们的盛宴中，扔出预期不到的鱼刺，但它自身的逻辑又在各种看似巧合中，运行得严丝合缝。

  今年3月开始，CPI有抬头趋势，4月、5月环比分别提升，而CPI增长中，贡献最多的是食品类，所以我们认为食品饮料行业具有非常坚韧的基本面。另外，受非洲猪瘟影响下，生猪、母猪存栏连续几月大幅下滑，进入下半年，生猪供需缺口会更加明显，所以我们认为未来1-2年内猪周期趋势较为确定。

  具体到投资策略，今年以来我们一直坚持CPI策略：即紧盯CPI，如果CPI出现快速增长，我们对市场保持谨慎，如果是温和上涨，建议重点配置直接贡献CPI的行业，其次配置受益于CPI上涨的行业。我们认为目前CPI的增长依然是温和可控。得益于我们坚持CPI策略，今年以来我们的基金录得不错的收益，并且即使在二季度市场回调中，我们依然很好的控制了回撤。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末创金合信消费主题股票A基金份额净值为1.4367元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为14.41%，同期业绩比较基准收益率为6.38%；截至报告期末创金合信消费主题股票C基金份额净值为1.4324元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为14.36%，同期业绩比较基准收益率为6.38%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金已出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，该情形发生的时间范围为2019年4月1日至2019年5月20日。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 2018年7月13日，宜宾五粮液股份有限公司（下称"五粮液"，股票代码：000858）从四川省纪委、监察委网站获悉宜宾市国有资产经营有限公司董事长张辉（其现任五粮液第五届董事会董事）正接受纪律审查和监察调查。张辉系宜宾市国资公司委派兼任五粮液董事。另2018年8月24日，五粮液从四川省纪委、监察委网站获悉五粮液监事、监事会主席余铭书涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。余铭书于2012年7月从宜宾市国有资产经营有限公司调入本公司任职。

  本基金投研人员分析认为，上述事项不对五粮液生产经营和长远发展产生影响，五粮液将关注后续进展情况，并按有关规定及时履行相关程序和信息披露义务。五粮液作为白酒行业龙头之一，业绩稳健，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对五粮液进行了投资。

  5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定备选股票库的情况。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、《创金合信消费主题股票型证券投资基金基金合同》;

  2、《创金合信消费主题股票型证券投资基金托管协议》;

  3、创金合信消费主题股票型证券投资基金2019年第2季度报告原文。

  9.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

  9.3 查阅方式

  www.cjhxfund.com

  创金合信基金管理有限公司

  2019年07月18日