(上接B91版)

  （3）事件驱动套利策略

  本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的时间以及对过往事件的数据检测，获取时间影响所带来的超额投资回报。

  （4）投资组合优化

  本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化，调整个股权重，在控制风险的前提下追求收益最大化。

  6、股指期货投资策略

  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择的投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货市场进行定量化研究，结合股指期货定价模型寻求其合理的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。

  7、国债期货投资策略

  国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

  8、权证投资策略

  本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征，主要考虑运用的策略主要包括：价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。

  9、开放期投资策略

  本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋同期银行活期存款利率（税后）×5%

  十、基金的风险收益特征

  本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

  十一、基金的投资组合报告

  本报告期为2019年1月1日起至2019年3月31日止。

  1、报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期末按行业分类的股票投资组合

  （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  注：以上行业分类以2019年3月31日的中国证监会行业分类标准为依据。

  （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

  3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  ■

  7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未投资股指期货。

  （2）本基金投资股指期货的投资政策

  注：本产品在报告期内未进行股指期货投资。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （1）本期国债期货投资政策

  报告期内本基金首次进行国债期货投资，以对冲利率波动风险、套期保值为主。

  （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  ■

  （3）本期国债期货投资评价

  本报告期本基金在进行了全面而深入的定性与定量分析后，国债期货套期保值操作较好地对冲了利率风险、流动性风险对基金的影响，降低了基金净值的波动，取得了预期的对冲效果。

  11、投资组合报告附注

  （1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  （2）本期基金投资组合前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  （3）其他资产构成

  ■

  （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  1、本基金合同生效日为2017年11月24日，基金合同生效以来（截至2019年3月31日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示：

  ■

  注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋同期银行活期存款利率（税后）×5%

  2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：图示日期为2017年11月24日至2019年3月31日。

  3、其他指标

  注：无

  十三、费用概览

  本基金费用的种类包括：

  1、基金管理人的管理费；

  2、基金托管人的托管费；

  3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

  4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

  5、基金份额持有人大会费用；

  6、基金的证券/期货交易费用；

  7、基金的银行汇划费用；

  8、基金账户开户费用、账户维护费用；

  9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2019年7月8日刊登的本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

  （一）更新了“重要提示”中相关内容。

  （二）更新了“三、基金管理人”中相关内容。

  （三）更新了“五、相关服务机构”中相关信息。

  （四）更新了“二十二、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书发布以来涉及本基金的相关公告。

  国金基金管理有限公司

  二零一九年九月十九日