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注：本募集说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入所造成。
第一节 本次发行概况
一、公司基本情况
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二、本次发行概况
（一）本次发行核准情况
本次发行预案及其他相关事项已于2019年2月15日经公司第四届董事会第十次会议审议通过，于2019年3月14日经公司2018年年度股东大会审议通过。
2019年4月15日，公司召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券预案（修订稿）的议案》、《关于公司〈公开发行可转换公司债券的可行性分析报告〉（修订稿）的议案》、《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措施（修订稿）的议案》等议案。本次修订相关事宜已经得到公司股东大会授权，无需重新提交公司股东大会审议。
2019年7月12日，公司本次发行申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过。
2019年8月14日，中国证券监督管理委员会核发《关于核准许昌远东传动轴股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]1492号），核准公司向社会公开发行面值总额89,370万元可转换公司债券。
（二）本次发行主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币89,370.00万元，发行数量为893.70万张。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年。
5、债券利率
第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。
6、付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。
②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（即自2020年3月27日起至2025年9月23日止）。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为5.79元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会和深圳证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股权激励、回购股份、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换1股的可转换公司债券部分，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及该余额对应的当期应计利息。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次发行可转换公司债券的票面面值110%（含最后一期年度利息）赎回全部未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
①在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
13、转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次发行的远东转债向发行人在股权登记日（2019年9月20日，T-1日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原A股股东优先配售，原A股股东优先配售后余额部分（含原A股股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过深交所交易系统网上向一般社会公众投资者发行相结合的方式进行。网下和网上预设的发行数量比例为90%：10%。发行人和保荐机构（主承销商）将根据优先配售后的余额和网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。
（1）向原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（即2019年9月20日，T-1日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的发行人原A股股东；
（2）网上发行：中华人民共和国境内持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）；
（3）网下发行：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的机构投资者，包括：根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其它机构投资者；
（4）本次发行的主承销商及承销团成员的自营账户不得参与本次申购。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。原股东可优先配售的可转换公司债券数量上限为其在股权登记日收市后（T-1日）登记在册的持有公司A股股份数按每股配售1.5930元面值可转换公司债券的比例计算可配售可转换公司债券的金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。
16、债券持有人会议相关事项
（1）在债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
①公司拟变更《募集说明书》的约定；
②公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
③公司发生减资（因股权激励、回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
④保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
⑤发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。
⑥根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①公司董事会提议；
②单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；
③中国证监会规定的其他机构或人士。
（2）债券持有人会议的召集
①债券持有人会议由公司董事会负责召集；
②公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起30日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前15日在证券监管部门指定媒体或者深圳证券交易所网站上公告债券持有人会议通知。会议通知应包括以下内容：
A会议的日期、具体时间、地点和会议召开方式；
B提交会议审议的事项；
C以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以委托代理人出席会议和参加表决；
D授权委托书内容要求以及送达时间和地点；
E确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
F召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
G召集人需要通知的其他事项。
17、本次募集资金用途及实施方式
本次发行可转换公司债券募集资金总额（含发行费用）不超过89,370万元（含89,370万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
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在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。
18、担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
19、募集资金存管
公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中。
20、本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
（三）承销方式及承销期
承销方式：本次发行由主承销商组织承销团以余额包销方式承销。
承销期：本次可转换公司债券发行的承销期起止日为2019年9月19日至2019年9月27日。
（四）发行费用
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注：以上各项发行费用均为含税金额，可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
（五）发行期间时间安排
本次发行的主要日程与停牌安排如下，所述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
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上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（六）本次发行可转换公司债券的上市流通
本次发行可转换公司债券上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。
（七）本次发行的可转换公司债券评级
本次发行可转换公司债券由中诚信担任评级机构，远东传动主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA（未安排增级）。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人
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（二）保荐机构（主承销商）
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（三）发行人律师事务所
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（四）审计机构
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（五）资信评级机构
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（六）申请上市的证券交易所
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（七）登记机构
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（八）收款银行
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四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
第二节 主要股东情况
一、本次发行前公司的股本结构
截至2019年6月30日，公司股本结构如下：
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二、本次发行前公司前10大股东持股情况
截至2019年6月30日，公司前十名股东的持股情况如下表：
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公司前十名股东中，为刘延生为公司控股股东和实际控制人，持有公司股份为1.56亿股，持股比例为27.84%。其配偶史彩霞持有公司股份1,442.31万股，持股比例为3.43%，二人合计持有公司股份17,542.56万股，持股比例为31.27%。
第三节 财务会计信息
本节的财务会计数据反映了本公司最近三年一期的财务状况，引用的财务会计数据，非经特别说明，引自2016年度、2017年度、2018年度经审计的财务报告以及2019年1-6月未经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。
一、最近三年一期财务报表
（一）最近三年一期合并报表
1、简要合并资产负债表
单位：万元
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2、简要合并利润表
单位：万元
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3、简要合并现金流量表
单位：万元
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（二）最近三年一期母公司报表
1、简要母公司资产负债表
单位：万元
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2、简要母公司利润表
单位：万元
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3、简要母公司现金流量表
单位：万元
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二、主要财务指标
（一）主要财务指标
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注：上述财务指标均依据合并财务报表进行计算，2019年1-6月应收账款周转率、存货周转率数据未经年化：
上述指标的计算公式如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率（母公司）＝负债总额／资产总额×100%
应收账款周转率（次）＝营业收入／平均应收账款
存货周转率（次）＝营业成本／平均存货
息税折旧摊销前利润＝净利润＋利息费用＋所得税＋固定资产折旧＋摊销
利息保障倍数＝（税前利润+利息费用）／利息费用
每股净资产＝期末所有者权益/期末股本总额
每股净现金流量＝净现金流量／期末股本总额
每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量／期末股本总额
无形资产占净资产比例＝无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）／期末净资产
（二）净资产收益率及每股收益
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上表中各项指标的计算方法如下：
①加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。
②基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（三）非经常性损益明细
单位：万元
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第四节 管理层讨论与分析
本公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。本公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合本公司经审计的财务报告和本募集说明书摘要披露的其他信息一并阅读。如无特别说明，本节引用的2016年度、2017年度和2018年度和2019年1-6月财务数据均摘自经审计的财务报告以及2019年1-6月未经审计的财务报告。
一、公司财务状况分析
（一）公司资产主要构成情况及其分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司资产总额分别为252,183.90万元、272,577.32万元、280,592.87万元和294,305.26万元，资产规模呈逐年增长的趋势，其中2017年末公司资产总额较2016年末增加20,393.42万元，增幅为8.09%，主要是由于随着公司业务扩张和生产规模的不断扩大，货币资金、应收票据、应收账款、存货和固定资产等有所增加。2018年末公司资产总额较2017年末增加8,015.55万元，增幅为2.94%，主要是由于公司应收账款、存货和无形资产有所增加。2019年6月末公司资产总额较2018年末增加13,712.39万元，增幅为4.89%，主要是由于公司应收账款、预付账款和在建工程有所增加。
报告期各期末，公司资产结构中流动资产占比分别为58.54%、61.47%、57.01%和58.17%，非流动资产占比分别为41.46%、38.53%、42.99%和41.83%，资产结构相对稳定，资产构成符合公司的业务模式。
1、流动资产分析
报告期各期末，公司流动资产的构成情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司流动资产总额分别为147,626.13万元、167,562.02万元、159,963.15万元和171,195.06万元，占资产总额的比重分别为58.54%、61.47%、57.01%和58.17%。2017年末流动资产较2016年末增长13.50%，主要系公司2017年营业收入较2016年增长48.65%，收入规模的增长导致货币资金、应收票据、应收账款、存货规模快速增长。2018年末流动资产较2017年末减少4.53%，主要是由于2018年公司根据生产经营需要购买部分土地、机器设备等非流动资产，货币资金有所减少。2019年6月末流动资产较2018年末增长7.02%，主要是由于应收账款、预付账款余额有所增加；同时，随着银行理财产品到期，其他流动资产余额减少，货币资金余额相应增加。
报告期各期末，公司的流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、存货和其他流动资产，五者合计占流动资产的比重分别为97.22%、98.18%、96.72%和95.51%。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金余额分别为39,694.10万元、61,523.45万元、38,822.55万元和53,930.93万元，占流动资产的比重分别为26.89%、36.72%、24.27%和31.50%，货币资金的具体构成情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司的货币资金主要为银行存款，银行存款占各期末货币资金余额的比重均超过96%，其他货币资金主要为质押的定期存单、银行承兑汇票保证金、信用证保证金。
公司2017年末的货币资金余额较2016年末增加21,829.34万元，增幅为54.99%，其中银行存款增加23,123.32万元，主要系公司2016年末购买的银行理财产品21,500万元到期所致；公司2018年末的货币资金余额较2017年末减少22,700万元，减幅为36.90%，其中银行存款减少22,707.66万元，主要系公司2018年购买银行理财产品支出12,900万元及支付现金股利17,952万元所致。公司2019年6月末的货币资金余额较2018年末增加15,108.38万元，增幅为38.92%，主要系公司银行理财产品到期收回本金6,900.00万元及经营活动产生的现金流量净额有所增加所致。
报告期内，公司的资金调配较为合理，货币资金余额的变动情况与公司正常经营情况相匹配，总体上保持较为良好的流动性。
截至2019年6月末，公司的货币资金余额中除其他货币资金外，无抵押、质押或冻结等使用有限制或有潜在回收风险的款项。
（2）应收票据
报告期各期末，公司应收票据余额分别为27,789.61万元、41,681.91万元、32,397.79万元和32,832.62万元，占流动资产的比例分别为18.82%、24.88%、20.25%和19.18%，应收票据的具体构成情况如下表所示：
单位：万元
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公司2017年末的应收票据余额较2016年末增加13,892.30万元，增幅为49.99%，主要系公司2017年营业收入大幅增长48.65%，当期收到的票据金额增加较多所致，2018年末应收票据余额较2017年末减少9,284.11万元，减幅为22.27%，主要系本年背书用于支付供应商采购款的票据增加，期末票据余额相应减少所致。
报告期内，公司无因出票人未履约或被银行拒绝承兑而将其转应收账款的票据。
（3）应收账款
①应收账款规模及变动分析
报告期各期末，公司应收账款的变动情况如下表所示：
单位：万元
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报告各期末，公司的应收账款余额分别为36,598.61万元、41,223.25万元、46,329.88万元和54,840.30万元，占各期营业收入的比例分别为35.73%、27.07%、26.94%和58.65%，2016年至2018年占比呈逐年下降的趋势。
报告期各期末，公司的应收账款净额分别为32,361.45万元、36,764.93万元、41,446.51万元和49,794.72万元，占各期末流动资产的比例分别为21.92%、21.94%、25.91%和29.09%，2017年末占比与2016年末相比较为稳定，2018年末占比较2017年末略有上升，主要系2018年末流动资产总额较2017年末减少4.53%所致。2019年6月末占比上升3.18个百分点，主要是由于2019年1-6月公司营业收入同比增长1.39%，同时，部分客户欠款未到回款期，综合影响下应收账款期末余额增速大于流动资产增速。
公司2017年末应收账款余额较2016年末增长4,624.64万元，增幅为12.64%，低于同期营业收入增长幅度；2018年末公司应收账款余额较2017年末增长5,106.63万元，增幅为12.39%，略低于与同期营业收入增长幅度，公司应收账款规模总体上与销售规模和业务发展相匹配。
报告期内，公司的应收账款周转指标如下：
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报告期内，远东传动境内销售和境外销售均为按客户订单生产并主要以直接销售方式供应给整车制造商及零部件生产企业。公司根据下游客户的行业地位、信誉度、双方业务量大小和历史回款状况等因素，针对不同客户制定了不同的销售政策和信用政策。报告期内，公司客户的应收账款平均回款期分别为135.69天、93.35天、92.88天和97.30天。2016年应收账款平均回款期较长，主要是由于2016年公司下游商用车和工程机械行业客户销量较低迷，公司营业收入处于周期性波谷阶段，同时2016年年初应收账款余额较大，应收账款周转率处于低位。随着下游商用车和工程机械行业市场行情的好转，2017年、2018年公司营业收入逐年增长，客户回款较2016年有所加快，客户已基本能够按照合同约定的付款期进行付款，公司货款回收整体较为正常。
②应收账款风险分类分析
报告期各期末，公司应收账款按风险分类披露情况如下表所示：
单位：万元
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续：
单位：万元
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续：
单位：万元
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续：
单位：万元
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截至2019年6月末，公司应收账款余额为54,840.30万元，坏账准备计提情况如下：
单位：万元
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截至2018年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：
单位：万元
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截至2017年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：
单位：万元
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截至2016年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司的应收账款账龄以1年以内为主，占比分别为85.59%、89.58%、92.32%和93.32%，账龄结构不断改善，应收账款质量整体较好，坏账风险较小。报告期内，公司坏账准备的实际计提情况符合公司的坏账准备计提政策，坏账准备计提充分，能够合理覆盖坏账损失的风险。
③期末应收账款余额前五名客户情况
报告期各期末，公司应收账款余额排名前五名客户情况如下所示：
2019年6月末应收账款余额前五名情况
单位：万元
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2018年末应收账款余额前五名情况
单位：万元
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2017年末应收账款余额前五名情况
单位：万元
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2016年末应收账款余额前五名情况
单位：万元
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报告期各期末，公司应收账款欠款单位主要为国内外整车制造商，客户信誉度高、支付能力较强。根据历年合同履约情况，应收账款基本都能在账期内收回，款项回收风险较小。
报告期各期末，公司应收账款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
④同行业比较分析
公司与同行业上市公司应收账款坏账准备计提比例对比情况如下表所示：
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数据来源：同行业上市公司披露的年度报告。
由上表可以看出，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业上市公司相比不存在重大差异，计提比例合理。
（4）预付款项
报告期各期末，公司预付款项情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司预付款项余额分别为3,842.28万元、2,775.56万元、5,045.32万元和7,423.50万元，占流动资产的比例分别为2.60%、1.66%、3.15%和4.34%，主要为预付的钢材等原材料采购款。
公司2017年末预付款项余额较2016年末减少1,066.72万元，减幅为27.76%，主要系2017年末公司根据钢材库存和市场价格情况，调整采购付款安排计划，预付供应商货款有所减少所致。2018年末预付款项余额较2017年末增加2,269.76万元，增幅为81.78%，主要系在2018年第四季度钢材价格有所回落的市场行情下，公司适当增加部分钢材储备，期末预付供应商钢材采购款增加所致。2019年6月末预付款项余额较2018年末增加2,378.18万元，增幅为47.14%，主要系公司结合钢材库存、市场价格及生产需求等情况，预付供应商钢材采购款增加所致。
报告期各期末，公司预付款项账龄结构如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司预付款项账龄主要集中在1年以内，占比分别为96.26%、96.99%、99.26%和98.56%。
报告期各期末，公司预付款项中无预付持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
截至2019年6月末，公司预付款项余额前五名合计为5,169.91万元，占预付款项余额的69.63%，具体明细情况如下：
单位：万元
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（5）其他应收款
①其他应收款规模及变动分析
报告期各期末，公司其他应收款变动情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司其他应收款净额分别为257.92万元、278.04万元、194.64万元和267.43万元，占流动资产的比例分别为0.17%、0.17%、0.12%和0.16%。公司在报告期内的其他应收款主要为支付的暂付款、部分整车制造商供货保证金和员工备用金借款等，金额较小。
②其他应收款按款项性质分类情况
报告期各期末，公司的其他应收款余额按款项性质分类如下：
单位：万元
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③其他应收款风险分类分析
报告期各期末，公司其他应收款按风险分类如下：
单位：万元
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续：
单位：万元
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续：
单位：万元
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续：
单位：万元
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截至2019年6月末，公司其他应收款账面余额为633.39万元，按预期信用损失法计提坏账准备情况如下：
单位：万元
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注：公司自2019年1月1日起开始执行《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》，其他应收账款按预期信用损失法计提坏账准备。
截至2018年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
单位：万元
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截至2017年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
单位：万元
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截至2016年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
单位：万元
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报告期各期末账龄在3年以上的其他应收款主要为部分整车制造商的供货保证金及支付供应商的暂付款，公司根据坏账准备计提政策对其他应收款计提坏账准备，坏账准备计提充分，公司其他应收款中无其他持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
（6）存货
报告期各期末，公司存货的变化情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司存货分类明细情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司存货账面价值分别为21,163.31万元、22,642.07万元、25,277.33万元和25,605.52万元，占流动资产的比例分别为14.34%、13.51%、15.80%和14.96%，占比相对稳定。公司存货中原材料和库存商品的占比较高，原材料和库存商品合计占各期末存货账面价值的比例分别为97.01%、95.42%、95.73%和95.75%，公司的原材料主要为钢材和毛坯件等。
公司的销售模式为以销定产，公司通常与主要客户签订框架合同，在框架合同下，根据客户具体下达的订单和采购计划组织生产，少部分未签订框架合同的客户，根据客户即时下达的订单组织生产。公司根据销售合同及订单制定采购计划，公司储备原材料的主要目的是为了执行与主要客户签订的销售合同及订单，并及时应对钢材等原材料的价格变动。
报告期各期末公司存货账面价值不存在低于可收回净值的情况，无需计提存货跌价准备。
（7）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产变化情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，其他流动资产账面价值分别为22,517.45万元、1,896.07万元、16,779.00万元和1,340.34万元，占流动资产的比例分别为15.25%、1.13%、10.49%和4.60%。公司2017年末其他流动资产账面价值较2016年末减少20,621.38万元，减幅为91.58%，主要是由于2016年末公司购买的未到期银行理财产品余额为21,500.00万元，而2017年末不存在未到期银行理财产品。2018年末其他流动资产账面价值较2017年末增加14,882.93万元，增幅为784.94%，主要系2018年末新增未到期银行理财产品余额12,900.00万元所致。公司2019年6月末其他流动资产账面价值较2018年末减少15,438.66万元，减幅为92.01%，主要系银行理财产品12,900.00万元到期赎回、待认证进项税减少1,506.00万元及增值税留抵税额税务机关退税887.45万元所致。
报告期各期末，公司其他流动资产明细情况如下表所示：
单位：万元
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2、非流动资产分析
报告期各期末，公司非流动资产的构成情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司的非流动资产总额分别为104,557.77万元、105,015.29万元、120,629.72万元和123,110.20万元，非流动资产总金额较为稳定。公司的非流动资产主要为固定资产、无形资产和其他非流动资产，三者合计占非流动资产的比重分别为95.89%、98.32%、93.48%和90.73%。
（1）其他权益工具投资
2017年财政部修订了《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一套期会计》及《企业会计准则第37号一金融工具列报》，并要求单独在境内上市企业自2019年1月1日起施行。公司自2019年1月1日起开始执行上述会计准则，将持有的智科恒业重型机械股份有限公司和雷沃重机有限公司股权投资由2018年末“可供出售金融资产”科目列示调整至2019年6月30日“其他权益工具投资”科目列示。
报告期各期末，公司的其他权益工具投资（可供出售金融资产）情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司其他权益工具投资账面价值均为200.00万元，金额较小，其他权益工具投资明细情况如下：
单位：万元
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（2）固定资产
①固定资产变动分析
报告期各期末，公司固定资产账面价值及其变动情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为68,149.29万元、74,874.56万元、75,648.87万元和75,500.01万元，占非流动资产的比例分别为65.18%、71.30%、62.71%和61.33%。报告期各期，公司的固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具及其他设备，其中房屋及建筑物、机器设备是固定资产的主要构成部分。
②固定资产构成分析
报告期各期末，公司固定资产构成情况如下表所示：
单位：万元
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公司2017年末固定资产账面原值较2016年末增加9,951.34万元，增幅为9.18%，主要系柳州远腾年产180万套高端轻量化商用车及工程机械传动轴项目相关房屋及建筑物达到预定可使用状态由在建工程转入固定资产2,401.55万元及 2017年公司对非等速传动轴生产线进行自动化改造升级，支出金额较大所致。公司固定资产2018年末账面原值较2017年末增加9,401.40万元，增幅为7.94%，主要系2018年远东华盛纳入合并范围新增资产房屋和建筑物4,663.10万元及公司购置机器设备6,108.34万元所致。
截至2019年6月末，公司无暂时闲置的固定资产、通过融资租赁租入的固定资产。
截至2019年6月末，公司尚未办妥产权证书的固定资产情况如下：
单位：万元
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（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为2,605.47万元、0万元、5,566.24万元和8,735.28万元，占非流动资产的比重分别为2.49%、0.00%、4.61%和6.14%。公司2017年末在建工程账面价值较2016年末减少2,605.47万元，主要系2017年度在建工程中的200亩轻型电动螺旋压力生产车间、柳州远腾年产180万套高端轻量化商用车及工程机械传动轴项目均达到预定可使用状态，转入固定资产所致。公司2018年末在建工程账面价值较2017年末增加5,566.24万元，2019年6月末在建工程账面价值较2018年末增加3,169.04万元,均主要是由于新厂区前期投入增加所致。
报告期各期末，公司在建工程明细情况如下表所示：
单位：万元
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（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司无形资产的账面价值分别为23,382.39万元、22,808.51万元、32,522.48万元和32,173.38万元，占非流动资产的比重分别22.36%、21.72%、26.96%和26.13%，主要为土地使用权、非专利技术、软件及商标权。
报告期各期末，公司无形资产明细如下：
单位：万元
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公司2018年末无形资产账面原值较2017年末增加10,581.46万元，增幅为40.01%，主要系公司2018年购买土地使用权支出6,588.40万元，合并远东华盛新增土地使用权4,709.36万元所致。
报告期内，公司的无形资产为公司合法拥有，是公司正常生产经营所必需的资产。报告期各期末，公司不存在无形资产减值的情形。
（5）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下表所示：
单位：万元
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报告期各期末，公司递延所得税资产的账面价值分别为1,492.46万元、1,566.74万元、2,095.83万元和2,471.31万元，占非流动资产的比重分别1.43%、1.49%、1.74%和2.01%，占比较为稳定，递延所得税资产主要由计提资产减值准备、递延收益、存货中未实现销售毛利及预提费用产生的可抵扣暂时性差异形成。
报告期各期末，公司递延所得税资产明细如下：
(下转B4版)
- 许昌远东传动轴股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要 2019-09-19
