南华期货股份有限公司

  公司代码：603093 公司简称：南华期货

  2020

  半年度报告摘要

  一 重要提示

  1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

  2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  3 公司全体董事出席董事会会议。

  4 本半年度报告未经审计。

  5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  本公司2020年上半年度无利润分配或公积金转增股本方案。

  二 公司基本情况

  2.1 公司简介

  ■

  ■

  2.2 公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

  ■

  2.3 前十名股东持股情况表

  单位: 股

  ■

  2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

  □适用 √不适用

  2.5 控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

  √适用 □不适用

  单位:元 币种:人民币

  ■

  反映发行人偿债能力的指标：

  √适用 □不适用

  ■

  关于逾期债项的说明

  □适用 √不适用

  三 经营情况讨论与分析

  3.1 经营情况的讨论与分析

  （一）期货经纪业务

  2020年上半年，新品种陆续上市，期货市场服务实体经济的能力持续提升，同时取消期货公司外资股比限制进一步加快了期货市场的国际化进程。站在改革、发展、创新的新起点上，公司期货经纪业务明确业务聚焦点，坚持公司发展战略，积极推进经纪业务转型发展，业务规模持续提升。

  公司深化贯彻经纪业务发展战略，精准开发客户。2020年1-6月，在开发产业客户方面，通过大力开展投资者教育活动，有效加强与产业链上下游企业的沟通与交流，特别是针对新品种的战略布局，开展有针对性的投资者教育工作；公司深入农产品、有色金属、化工、黑色等产业链内部， 增强与产业企业的业务合作关系和粘度，稳步提升在产业客户中的影响力；在开发机构客户方面，公司与其他金融机构建立长期合作关系，尤其在股指期货交易常态化之后，充分结合财富管理业务，有效发挥各方优势，大力开发机构客户；公司顺应行业发展趋势，积极利用互联网提升市场营销能力，大力开发个人客户。同时，在疫情期间积极推动线上培训活动的系列化、品牌化，通过线上活动的举办，更好的为投资者提供相关服务。

  2020年上半年，公司进一步整合内部资源，促进各项业务协同发展，在为投资者提供个性化、一站式配套服务的过程中，探索差异化的服务模式，提升市场竞争力。通过与公司风险管理业务条线的紧密合作，协同场外衍生品、基差贸易等创新业务类型模式，推动经纪业务转型发展；在成立互联网业务部的基础上，积极创新探索线上服务模式，从客户交易体验出发，进一步提升客户服务能力。公司将期货经纪业务协同其他创新业务共同发展，着力提升客户综合服务水平。

  报告期内，公司期货经纪业务规模整体保持增长趋势。截至2020年6月底，公司期货经纪业务客户权益为108.27亿，较2019年底增长38.63%；2020年1-6月，公司代理成交量为6,883.02 万手，同比增长65.56%；成交额为40,579.17 亿元，同比增长29.15%；2020年1-6月份累计新开期货账户5360户，相较去年同比增长202.65 %。

  （二）风险管理业务

  2020年上半年，新冠疫情的爆发对公司风险管理业务带来了较大的不利影响，公司风险管理子公司南华资本积极采取措施，努力克服新冠疫情带来的负面影响，保障业务平稳发展，但仍受到一定程度的影响。2020年，南华资本继续以场外衍生品、基差贸易及做市业务为主，以服务实体经济为宗旨，深度服务产业客户。

  场外衍生品业务方面，受到新冠疫情影响，不少行业的复产复工较晚，企业在订单明显下滑的背景下，对运用场外衍生工具进行个性化风险管理的需求下降。同时，场外衍生品业务作为新型风险管理工具，需要更多的与投资者进行面对面的沟通与交流，受疫情影响，场外衍生品业务的市场营销工作也受到一定的冲击。南华资本2020年上半年通过丰富产品设计，开拓创收益互换、离散障碍期权、累沽期权等，以为后续业务发展奠定良好的产品基础。中国期货业协会数据显示，2020年1-6月，风险管理子公司场外衍生品业务名义本金规模为2526.17亿元，同比下降65.49%，南华资本场外衍生品业务名义本金规模为133.58亿元，同比下降90.90%。

  基差贸易业务方面，新冠疫情爆发初期在物流、仓储等方面对基差贸易业务产生了一定的影响，南华资本积极应对困难，持续满足实体企业的购销需求，2020年1-6月基差贸易销售规模为48.12亿元，同比增长37.10%，贸易品种增加至35个，较去年同期新增8个品种。

  做市业务方面，南华资本新增螺纹钢、橡胶、聚丙烯、鸡蛋、玉米淀粉、焦煤、焦炭共7个期货品种的做市商资格，2020年1-6月做市业务交易额为1,641.67亿元，同比增长14.83%。

  同时，南华资本积极提升服务实体经济的能力，通过“保险+期货”服务模式，积极服务“三农”。2020年1-6月，公司参与完成“保险+期货”及上海期货交易所项目共3个,其他的交易所项目也在陆续申请中，项目累计权利金为981.7余万元，服务农户数为4,600多户。

  未来，公司将持续推动南华资本拓展基差贸易业务，通过期货、现货、期权等相结合的方式，与各类实体企业开展业务合作，持续提升基差贸易业务规模，更好的服务实体经济；大力开展场外衍生品业务，通过设计、开发不同的场外衍生品，满足实体企业锁定采购价格、降低库存成本等风险管理需求，并通过“保险+期货”的服务模式，为农民提供收入保险、价格保险等服务，更好的保障农民收入，服务“三农”；稳步发展做市业务，持续优化、改进做市策略，在为各类期权、期货品种提供流动性的同时，稳步提升自身的盈利能力。

  （三）境外金融服务业务

  2020年上半年，受新冠疫情席卷全球及中美贸易摩擦日趋激烈的双重影响，境外子公司横华国际业务拓展受到较大程度的限制，公司坚持践行公司的国际化发展战略，通过远程办公等形式，在持续符合所在地疫情防控政策的基础上，积极采取措施减轻疫情带来的不利影响， 进一步完善全球布局，保持了公司境外业务方面的竞争优势。

  横华国际持续推进在新加坡市场打造多元化金融服务体系的进程。2017年，HGNH SINGAPORE已获得资本市场服务牌照（CMS)，获准从事期货合约交易及杠杆式外汇交易。2020年2月，HGNH （SG）正式获得新加坡金融管理局（MAS）批准授予的资本市场服务牌照（CMS）下基金管理牌照。在该牌照项下，HGNH(SG)可提供资本市场服务牌照（CMS）下包括基金管理在内的金融服务。随着HGNH(SG)相关牌照的正式获批，公司在香港、新加坡、芝加哥和伦敦四个国际金融中心的国际化布局渐趋完善，能有效覆盖各大国际期货及衍生品市场，进一步提升公司国际品牌形象，更好的促进公司境外业务的协同发展。

  截至2020年6月30日，境外期货业务稳定发展，保证金规模较去年有所增长，客户结构进一步优化，产业客户与机构客户的权益比重显著增加。截至报告期末，横华国际期货的客户保证金规模为21.94亿港币 ，较去年同期增长42.10%。同时，2020年上半年度横华国际期货上线了大量新品种，特别是针对产业及机构客户的需求，上线了包括新加坡交易所MEG CFR中国乙二醇掉期、对二甲苯对石脑油价差期货及掉期、ICE交易所新加坡Mogas92无铅汽油、新加坡汽油0.05％、丙烷阿格斯远东指数、CME集团超长期美国国债、小型日元、小型欧元、微型白银、微型日元等，进一步完善了产品系列，有效满足产业客户在场外衍生品市场的风险管理需求。

  截至2020年6月30日，境外证券业务结合自身特色，发挥平台优势，实现了较好的发展。截至报告期末，横华国际证券的客户权益为16.46亿港币,较去年同期增长15.15%。

  （四）公募基金业务

  南华基金作为小型公募基金，目前仍处于培育期，在产品发行时需要持续与其他金融机构进行沟通与交流；2020年上半年受疫情影响，公募基金业务与机构投资者的线下沟通交流受阻，相关产品发行进度受到较大的影响。

  南华基金一方面加强与其他金融机构的线上交流，以努力克服新冠疫情带来的影响；另一方面持续推动新产品的发行工作。截至报告期末，南华基金管理规模为73.12亿元，同比减少5.66%。其中，公募基金管理规模为34.62亿元，同比减少7.36亿元；专户管理规模为38.50亿元，同比增加2.97亿元。

  3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

  □适用 √不适用

  3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

  □适用 √不适用

  证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2020-038

  南华期货股份有限公司

  第三届董事会第十四次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、董事会会议召开情况

  南华期货股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十四次会议于2020年8月27日召开，本次会议的通知于2020年8月17日以电话、传真和电子邮件方式向全体董事发出。会议采用现场加通讯相结合的方式召开，由董事长罗旭峰先生主持。本次会议应出席董事7人，实际出席董事7人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

  二、董事会会议审议情况

  本次会议审议并通过如下议案：

  （一）审议通过《关于公司〈2020年半年度报告〉及摘要的议案》。

  具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体披露的《南华期货股份有限公司2020年半年度报告》。

  表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

  （二）审议通过《关于2020年半年度风险监管指标专项报告的议案》。

  表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

  （三）审议通过《关于审议公司资产管理业务规范整改计划的议案》。

  表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

  （四）审议通过《关于修订〈董事会秘书工作制度〉的议案》。

  表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

  特此公告。

  南华期货股份有限公司董事会

  2020年8月28日

  证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2020-039

  南华期货股份有限公司

  第三届监事会第八次会议决议公告

  本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、监事会会议召开情况

  南华期货股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第八次会议于2020年8月27日召开，本次会议的通知于2020年8月24日以电话和电子邮件方式向全体监事发出。会议采用现场和通讯相结合的方式召开，由厉国平先生主持。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

  二、监事会会议审议情况

  本次会议审议并通过如下议案：

  （一）审议通过《关于公司〈2020年半年度报告〉及摘要的议案》

  监事会认为，公司2020年半年度报告及摘要的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的规定；公司2020年半年度报告及摘要的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的规定，所包含的信息真实地反映了公司报告期的经营管理情况和财务状况；未发现参与公司2020年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

  表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票。

  （二）审议通过《关于2020年半年度风险监管指标专项报告的议案》

  监事会认为，截至2020年6月30日，公司的各项风险监管指标符合《期货公司风险监管指标管理办法》相关规定。

  表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票。

  特此公告。

  南华期货股份有限公司监事会

  2020年8月28日

  证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2020-040

  南华期货股份有限公司

  2020年半年度风险监管指标专项报告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  根据《期货公司风险监管指标管理办法》等相关规定，南华期货股份有限公司母公司作为从事期货经纪业务、资产管理业务的期货公司，2020年半年度各项监管指标均符合标准，母公司各项数据具体报告如下：

  （1）从事资产管理业务的期货公司净资本不得低于50,000万元，该指标的预警标准为60,000万元。公司2020年半年度净资本为99,016.05万元，符合标准。

  （2）净资本与风险资本准备总额的比例（净资本/风险资本准备）不得低于100%，该指标的预警标准为120%。公司2020年6月30日净资本与风险资本准备总额的比例（净资本/风险资本准备总额）为324%，符合标准。

  （3）净资本与净资产的比例不得低于20%，该指标的预警标准为24%。公司2020年6月30日净资本与净资产的比例（净资本/净资产）为43%，符合标准。

  （4）流动资产与流动负债的比例不得低于100%，该指标的预警标准为120%。公司2020年6月30日流动资产（不含客户权益）与流动负债（不含客户权益）的比例（流动资产/流动负债）为879%，符合标准。

  （5）负债与净资产的比例不得高于150%，该指标的预警标准为120%。公司2020年6月30日负债与净资产的比例（负债/净资产）为29%，符合标准。

  （6）最低限额的结算准备金要求，目前监管指标为1,400万元。公司2020年6月30日结算准备金余额为59,585.21万元，符合标准。

  特此报告。

  南华期货股份有限公司董事会

  2020年8月28日