（上接B104版）

  （三）会计差错更正

  报告期内，公司无前期差错更正情况。

  八、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

  （一）对外担保

  截至2020年9月30日，发行人无对外担保情况。

  （二）重大诉讼、仲裁

  1、截至2020年9月30日，发行人作为被告或被申请人的尚未了结的主要诉讼、仲裁事项及预计负债计提情况如下：

  ■

  上述诉讼、仲裁事项均为发行人日常经营中由于双方就货款结算或工程款项结算、工程逾期或对施工结果异议而产生的合同纠纷。根据《企业会计准则第 13 号一一或有事项》第四条的规定，与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：1、该义务是企业承担的现时义务；2、履行该义务很可能导致经济利益流出企业；3、该义务的金额能够可靠地计量。

  鉴于上述案件均正在审理中或尚未裁决，公司目前尚未能对诉讼或仲裁的结果做出可靠的估计，该义务的金额不能可靠计量，因此上述或有事项不满足预计负债的确认条件，后续公司会根据案件审理进展及预计赔偿义务能够可靠计量时足额计提相关负债，符合《企业会计准则》的相关规定。

  2、截至2020年9月30日，发行人作为原告或申请人的尚未了结的主要诉讼、仲裁事项及资产减值准备计提情况如下：

  ■

  上述诉讼案件均为发行人日常经营活动中的合同纠纷，且发行人均作为原告。发行人已根据每个案件的具体情况、被告的偿债能力、案件涉及的优先受偿权的可行性以及诉讼律师的意见等多方面因素对相关应收账款计提了足额的坏账准备，符合会计准则的要求。

  综上，截至2020年9月30日，发行人不存在对正常生产经营有重大影响的、尚未了结的或可预见的诉讼、仲裁案件；发行人控股股东或实际控制人、控股子公司、发行人高管人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，发行人高管人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

  （三）或有事项

  截至2020年9月30日，发行人无需要披露的或有事项。

  （四）承诺事项

  截至2020年9月30日，发行人无需要披露的重大承诺事项。

  （五）期后事项

  1、公司于2019年3月13日召开第三届董事会第五次会议和2019年3月29日召开的2019年第一次临时股东大会，审议通过《关于〈出资认购昆仑健康保险股份有限公司不超过15%股份〉的议案》，同意公司拟自筹资金不超过55,000万元人民币认购昆仑健康保险股份有限公司不超过15%的股份。2019年3月31日，公司与昆仑健康保险股份有限公司签署《关于昆仑健康保险定向增发股份认购协议》，公司拟以52,500万元认缴昆仑健康保险股份有限公司35,000万股，投资后公司持股14.95%。

  2020年11月16日和2020年12月4日，公司分别召开第三届董事会第二十八次会议、2020年第四次临时股东大会，审议通过了《关于终止出资认购昆仑健康保险股份有限公司不超过15%股份的议案》，并签署了终止协议，终止了该事项的投资。

  2、公司于2020年2月4日与安讯集团有限公司（以下简称“安讯集团”）签署了《深圳市中装建设集团股份有限公司增资安讯集团有限公司之投资框架协议》。公司有意向拟以人民币5,400万元对安讯集团进行增资，增资后公司占安讯集团30%的股权。若后续安讯集团进行新增注册资本、可转债等任何形式的股权融资（合格IPO时除外），在同等条件下，公司有权按出资比例享有优先认购权。

  2020年11月16日，公司发布《深圳市中装建设集团股份有限公司关于签订投资框架协议的进展公告》（公告编号：2020-200）：中装建设就上述对外投资事项积极开展工作，基于新型冠状病毒肺炎疫情的不可抗力因素的影响，公司一直无法对安讯集团开展尽调工作。为维护公司和全体股东的利益，经友好协商，公司决定终止本《深圳市中装建设集团股份有限公司增资安讯集团有限公司之投资框架协议》约定的投资事项，并签署了终止协议。

  3、公司于2020年9月21日召开第三届董事会第二十五次会议及第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于拟以集中竞价交易方式回购公司股票的议案》，同意公司以集中竞价交易方式使用自有资金回购公司股份，用于未来公司管理层和核心骨干员工股权激励计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币5000万元（含），且不超过人民币1亿元（含），回购价格不超过人民币12元/股，回购价格上限不高于公司董事会审议通过回购方案决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%，具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。回购股票如未能在股票回购实施完成之后36个月内使用完毕已回购股票，尚未使用的已回购股票将予以注销。本次回购股份的实施期限自董事会审议通过回购股份方案之日（即2020年9月21日）起不超过3个月。

  截至2020年12月21日，公司已累计回购股票728.84万股，占公司总股本的比例为1.01%，购买的最高价为7.97元/股、最低价为7.08元/股，已支付的总金额为5,604.85万元（不含交易费用）。

  4、2020年12月18日，公司召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第二十六次会议审议通过《关于〈深圳市中装建设集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈深圳市中装建设集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等，独立董事对上述事项发表独立意见。

  九、公司财务状况和盈利能力未来发展趋势

  （一）财务状况发展趋势

  随着公司业务规模的扩大，投资规模的提升，公司总资产规模将持续增长。公司本次公开发行可转换公司债券中的募集资金项目为建筑施工工程项目、五沙（宽原）大数据中心项目以及补充流动资金项目。截至 2020 年 9 月 30 日，公司资产负债率（合并）为 48.36%，负债水平维持在较为安全的水平。本次发行完成后，公司的总资产规模相应增加，资金实力得到进一步提升，为公司的可持续发展提供有力的保障。

  （二）盈利能力发展趋势

  公司是一家以室内外装饰为主，融合幕墙、建筑智能、机电、园林、新能源、物业管理等业务为一体的城乡建设综合服务商。公司凭借品牌优势和市场影响力，通过推进项目精细化管理及提升项目承揽效率，报告期内公司建筑装饰业务收入持续稳健增长。

  随着本次募投项目的逐步实施完成，公司营业收入及净利润将进一步提升，有利于公司营业收入的稳定增长，进一步提高持续经营能力，更好地为股东创造价值，公司未来发展整体趋势向好。

  第六节 本次募集资金运用

  一、本次募集资金的使用计划

  （一）本次募集资金投资项目概况

  本次公开发行可转换公司债券计划募集资金总额不超过116,000.00万元（含本数），在扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：

  单位：万元

  ■

  若本次扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述拟投入募集资金金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。上述募集资金投资项目获得的相关批复情况如下：

  1、建筑施工工程项目建设系发行人取得的业主方总工程中部分分包业务，业主方就总工程取得了相关的项目备案和环评文件，具体情况如下：

  ■

  2、五沙（宽原）大数据中心项目已取得项目代码为2020-440606-65-03-007678的《广东省企业投资项目备案证》；且该项目的环境影响登记表已经完成备案，备案号为202044060600002133。

  3、补充流动资金项目不涉及固定资产投资，不属于《企业投资项目核准和备案管理办法》规定的需要核准或备案的范围。同时，补充流动资金项目不会对环境产生影响。因此发行人利用本次募集资金补充流动资金不需要进行项目立项备案及环境影响评价，已不需要取得主管部门对补充流动资金项目的审批文件。

  （二）本次募投项目与公司现有业务的联系和区别

  1、公司现有业务及未来发展战略

  公司是一家以室内外装饰为主，融合幕墙、建筑智能、机电、园林、新能源、物业管理等业务为一体的城乡建设综合服务商，保持在中国建筑装饰行业的领先地位，同时在IDC等新基建业务大力投入资源，践行科技转型战略，在科技创新上有所突破，实现业务拓展。

  2、本次募投项目与公司现有业务的联系和区别

  （1）建筑施工工程项目建设

  毕节市七星关区第二人民医院二次（功能性）装修EPC项目、东盟艺术学院项目精装修工程施工Ⅰ标段、南海区体育中心项目第一标段工程施工机电安装专业分包工程、南海区体育中心项目第一标段工程施工园林景观、绿化、道路及照明灯塔工程专业分包工程、南海区体育中心项目第一标段工程施工智能化专业分包工程、红土创新广场精装修工程Ⅰ标段、龙岗中心医院门急诊大楼修缮改造工程、第三届亚青会汕头市游泳跳水馆改建项目（汕头市体育运动学校）精装修工程等建筑施工工程项目建设，主要系公司为客户提供室内外装饰、建筑智能、机电、市政园林等服务，为公司目前的主营业务，符合公司业务拓展的需要，可有效提升公司的市场竞争力，进一步提高行业影响力。

  通过公开发行可转换公司债券募集资金用于上述募投项目建设，有利于缓解公司大型装饰施工项目开展带来的资金压力，保障公司主营业务的持续增长。

  （2）五沙（宽原）大数据中心

  五沙（宽原）大数据中心系发行人控股孙公司于广东省佛山市顺德区大良街道五沙工业园区新汇路6号建设的大型数据中心，该项目主要系通过建设并运营数据中心，对外出租机柜和取得宽带分成等获取收益，可以给公司带来长期稳定的现金流，将使公司逐步改善依赖传统的装饰主业的现状，使得数据中心业务成为公司新的利润增长点。

  虽然该项目的业务模式与发行人目前的现有业务模式有一定区别，但是发行人具备建筑机电安装工程专业承包一级、建筑工程施工总承包壹级等业务资质，也承建了中国移动通信集团北京有限公司望京通信楼和北京基地的机房改造工程、中国电信股份有限公司深圳分公司智慧龙华定制机房空调建设工程、大连冰山慧谷发展有限公司工业大数据中心EPC工程总承包等项目，通过本项目的建设及运营，发行人可以积累丰富的项目经验，为今后作为总包单位承接数据中心建设项目奠定坚实的基础，有助于发行人拓展前景广阔的“新基建”市场。同时，发行人经过多年的发展也积累了丰富的政府、企业等客户资源，能够为数据中心业务导流，可以充分发挥两者的协同效应，共同发展。

  本募投项目的顺利建设一方面是顺应国家对于“新基建”产业发展的需要，符合国家产业政策，另一方面利用顺德处于粤港澳大湾区和毗邻广深地区的区位优势，充分发挥发行人目前主营业务的协同优势，建立发行人在IDC领域的竞争力，符合发行人科技转型的重要发展战略，对于增强发行人的抗风险能力、提高盈利能力等方面均具有重要作用。

  二、本次募集资金投资项目分析

  （一）建筑施工工程项目建设

  本次拟投入募集资金45,000.00万元用于建筑施工工程项目建设，具体如下：

  单位：万元

  ■

  1、本项目投资的必要性

  （1）募投项目实施可有效提升公司在建筑装饰领域的竞争力，符合公司战略发展方向

  建筑装饰业务系公司主营业务，公司多年来在建筑装饰工程设计及施工业务上精耕细作，锐意进取，成果显著。近年来，凭借着全面的业务资质和优秀的施工能力，公司在全国范围内成功完成了一系列的代表性装饰工程项目。拓展建筑装饰工程项目符合公司主营业务发展方向，上述募投项目的顺利实施可有效提升公司在建筑装饰领域的竞争力，进一步提高市场占有率和行业影响力，符合公司战略发展方向。

  （2）通过募集资金增强财务实力，匹配业务发展资金需求

  随着公司业务的不断发展，公司自有资金难以完全满足所有项目的资金需求，而新增银行借款等间接融资方式将会提高公司资产负债率，增加利息支出，为了在建筑装饰行业中持续保持竞争优势，进一步拓展业务规模，公司迫切需要通过长期资金满足公司业务发展所需资金。通过本次公开发行可转债募集资金，一方面有利于缓解公司大型装饰施工项目开展带来的资金压力，保障公司主营业务的持续增长，增强公司的行业竞争力；另一方面能够有效降低公司利息支出和财务风险，改善公司资本结构，增强未来的持续盈利能力。

  （3）通过募集资金可以保障项目按期实施，从而保障未来营业收入稳定增长

  根据建筑装饰工程行业惯例，业主方主要根据项目工程进度按月、季度或者按照工程节点支付工程款。在项目实际的施工过程中，业主方支付工程款进度与公司向供应商支付采购款进度不会完全匹配，建筑装饰企业往往需要自行垫付大量的材料款及人工费等项目必须开支，先行投入大量自有资金。因此，公司通过本次公开发行可转债募集资金，有助于保证项目按照进度顺利实施，从而保障未来营业收入稳定增长。

  2、本项目投资的可行性

  （1）建筑装饰行业广阔的市场空间为公司拓展业务提供保障

  建筑装饰行业是我国国民经济发展的重要组成部分，其发展状况与宏观经济的发展水平联系紧密。经济发展的周期性波动显著影响建筑装饰行业的发展，宏观经济的健康平稳发展为建筑装饰行业的发展提供了坚实的基础。

  目前我国仍处于城市化、工业化、市场化的快速发展时期，国民经济与社会发展亦处于一个稳定增长的阶段，建筑装饰行业面临着持续、稳定增长的宏观环境。国家“一带一路”、粤港澳大湾区、中国特色社会主义先行示范区等战略方案的深入实施都对行业发展带来积极影响。另外，根据2020年3月27日的中央政治局会议精神，在国内外新冠肺炎疫情防控和经济运行形势下将启动新一轮基建投资，预期会给我国建筑装饰行业带来持续的、巨大的市场需求，为公司业务拓展提供保障。

  （2）公司营业收入及订单金额不断增长、良好的业务发展态势是公司募投项目顺利实施的坚实业务基础

  近年来，公司营业收入持续增加，订单金额不断增长。2017年-2019年，公司分别实现营业收入31.73亿元、41.46亿元、48.59亿元，复合增长率为23.75%；截至2020年9月底，公司累计已签约未完工的合同金额高达100.76亿元，业务发展态势良好。良好的业务发展态势是公司募投项目顺利实施的坚实业务基础。

  （3）健全的资质、专业的人才和雄厚的技术储备是募投项目实施的坚实基础

  公司一贯奉行“质量先行、科学管理、优质服务、打造精品”的质量方针和“科学化、环保化、人性化”的装饰理念，以优良的业绩取信于社会。近年来，公司获得了包括鲁班奖、全国建筑工程装饰奖在内的国家及省市级工程奖项300多项，在行业内的知名度和影响力不断提升。公司业务资质健全，拥有建筑工程施工总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑机电安装工程专业承包壹级、建筑幕墙工程专业承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、建筑装饰工程设计专项甲级、建筑幕墙工程设计专项甲级等资质。经过多年的积累，公司积极引进和培养了各类专业技术、管理人才，具有经验丰富的高层管理团队和执行力强的中层管理人员，已经拥有了完善的人才培养体系和人才储备。同时，作为国家高新技术企业，公司持续增加研发人员数量，加大研发投入金额，不断夯实公司核心竞争力。健全的资质、专业的人才和雄厚的技术储备，为本次募投项目的顺利实施打下了坚实基础。

  （4）丰富的项目经验夯实了项目实施能力，可保障募投项目的顺利实施

  公司承接的装饰工程遍布全国各地，项目类型覆盖范围广泛，包括文教体卫设施、交通基础设施、商业建筑、高档酒店等公共建筑和普通住宅、别墅等住宅建筑，多年的发展积累了丰富的项目经验。同时，丰富的建筑装饰项目实施经验为公司打造了阶梯型高素质的施工管理队伍，夯实了项目实施能力，为公司业务未来的可持续发展奠定了基础。公司丰富的建筑装饰项目实施经验以及卓越的项目实施能力将保障本次募投项目的顺利实施。

  3、项目的具体情况

  （1）毕节市七星关区第二人民医院二次（功能性）装修EPC项目

  ①项目概况

  项目名称：毕节市七星关区第二人民医院二次（功能性）装修EPC项目

  项目投资总额：18,655.02万元（按暂估工程总承包测算）

  项目建设期间：合同工期总日历天数360天

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：毕节市七星关区碧海办事处尚家寨村和观音桥办事处迎宾村之间

  ②项目投资构成

  该项目投资总额18,655.02万元，其中本次拟投入募集资金12,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本、设备购置成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量、设备数量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为17.35%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （2）东盟艺术学院项目精装修工程施工Ⅰ标段

  ①项目概况

  项目名称：东盟艺术学院项目精装修工程施工Ⅰ标段

  项目投资总额：12,044.53万元

  项目建设期间：具体开工时间以甲方下发通知为准，总工期需满足业主要求

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：成都市龙泉驿区十陵镇

  ②项目投资构成

  该项目投资总额12,044.53万元，其中本次拟投入募集资金6,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为18.67%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （3）南海区体育中心项目第一标段工程施工机电安装专业分包工程

  ①项目概况

  项目名称：南海区体育中心项目第一标段工程施工机电安装专业分包工程

  项目投资总额：11,297.19万元

  项目建设期间：开工日期暂定2020年8月10日（以甲方开工指令为准），竣工日期暂定2021年5月30日（以发包人批准工期为准）

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：佛山市南海区狮山镇博爱中路

  ②项目投资构成

  该项目投资总额11,297.19万元，其中本次拟投入募集资金7,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为18.74%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （4）南海区体育中心项目第一标段工程施工园林景观、绿化、道路及照明灯塔工程专业分包工程

  ①项目概况

  项目名称：南海区体育中心项目第一标段工程施工园林景观、绿化、道路及照明灯塔工程专业分包工程

  项目投资总额：6,894.94万元

  项目建设期间：开工日期暂定2020年9月30日（以甲方开工指令为准），竣工日期暂定2021年4月30日（以发包人批准工期为准）

  项目实施主体：深圳市中装市政园林工程有限公司（中装建设全资子公司）

  项目实施地址：佛山市南海区狮山镇的西南部，博爱中路南侧，佛山一环西侧

  ②项目投资构成

  该项目投资总额6,894.94万元，其中本次拟投入募集资金6,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为16.85%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （5）南海区体育中心项目第一标段工程施工智能化专业分包工程

  ①项目概况

  项目名称：南海区体育中心项目第一标段工程施工智能化专业分包工程

  项目投资总额：6,843.15万元

  项目建设期间：开工日期暂定2020年7月30日（以甲方开工指令为准），竣工日期暂定2021年5月30日（以发包人批准工期为准）

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：佛山市南海区狮山镇博爱中路

  ②项目投资构成

  该项目投资总额6,843.15万元，其中本次拟投入募集资金5,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为17.32%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （6）红土创新广场精装修工程Ⅰ标段

  ①项目概况

  项目名称：红土创新广场精装修工程Ⅰ标段

  项目投资总额：4,618.42万元

  项目建设期间：合同工期总日历天数165天

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：深圳市南山区科苑大道与海德三路交汇处西北角

  ②项目投资构成

  该项目投资总额4,618.42万元，其中本次拟投入募集资金3,500.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为17.28%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （7）龙岗中心医院门急诊大楼修缮改造工程

  ①项目概况

  项目名称：龙岗中心医院门急诊大楼修缮改造工程

  项目投资总额：4,490.24万元

  项目建设期间：合同工期总日历天数720天。

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：深圳市龙岗区龙岗中心医院内

  ②项目投资构成

  该项目投资总额4,490.24万元，其中本次拟投入募集资金2,500.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为15.67%，项目建成后具有良好的经济效益。

  （8）第三届亚青会汕头市游泳跳水馆改建项目（汕头市体育运动学校）精装修工程

  ①项目概况

  项目名称：第三届亚青会汕头市游泳跳水馆改建项目（汕头市体育运动学校）精装修工程

  项目投资总额：4,145.41万元

  项目建设期间：合同工期总日历天数245天

  项目实施主体：深圳市中装建设集团股份有限公司

  项目实施地址：汕头市濠江区南滨路中段

  ②项目投资构成

  该项目投资总额4,145.41万元，其中本次拟投入募集资金3,000.00万元，具体投资情况如下：

  单位：万元

  ■

  各项明细具体情况如下：

  ■

  上述项目投资金额系根据项目设计、施工合同的约定以及实际项目需求进行测算；其中材料成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目投资总额，测算依据充分，具体数额明细安排及测算过程合理。

  ③项目实施进度

  项目建设进度主要系依据与客户签订工程合同中的工期约定以及项目施工计划综合确定。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在施工期间按照建设实际进展情况的需要支出。

  ④项目效益测算

  经测算，本项目毛利率为15.86%，项目建成后具有良好的经济效益。

  4、建筑施工工程项目建设效益测算过程、依据、合理性

  建筑施工工程项目主要通过项目施工，按照合同约定收取工程款，赚取工程施工毛利，从而实现项目效益。经测算，本次募集资金投向的建筑施工工程项目具有较好的经济效益，具体情况如下：

  单位：万元

  ■

  （1）项目预计总收入额的测算

  根据项目签约合同额和项目收入适用增值税税率，计算得出项目预计总收入额。

  （2）项目预算总成本额的测算

  根据项目实施具体内容，分别按材料成本、设备购置成本、劳务成本、项目管理及其他费用等对上述建筑施工工程项目的总成本进行测算，其中材料成本、设备购置成本按照相关规范文件要求并参照相关供应商报价信息或市场价格以及预估使用材料及工程量、设备数量等进行估算、劳务成本主要参照劳务用工价格和预估工人数量及工时等进行估算、项目管理及其他费用主要根据现场管理人员薪酬、现场临时设施和其他费用进行估算。具体测算情况如下：

  单位：万元

  ■

  （3）项目毛利率与发行人报告期内毛利率对比情况

  发行人最近一年一期分业务类型的综合毛利率情况如下：

  ■

  经测算，本次募投项目之建筑施工工程项目测算的综合毛利率分别为17.35%、18.67%、18.74%、16.85%、17.32%、17.28%、15.67%、15.86%，与报告期内发行人分业务类型的综合毛利率相比处于合理区间。

  综上，发行人根据项目合同金额对预计总收入进行测算，根据项目实施具体内容按各项成本费用对预算总成本进行测算，上述建筑施工工程项目经测算的毛利率与报告期内发行人分业务类型的综合毛利率相比处于合理区间，因此，上述建筑施工工程项目的效益测算过程严谨，依据充分，具有合理性。

  （二）五沙（宽原）大数据中心

  1、项目概况

  （1）项目名称：五沙（宽原）大数据中心

  （2）项目投资：本项目投资总额75,000.00万元，其中，建设投资71,631.94万元，铺底流动资金3,368.06万元

  （3）项目实施主体：顺德宽原（中装建设控股孙公司，目前持股60%）

  （4）项目实施地点：广东省佛山市顺德区大良街道五沙工业园区新汇路6号

  2、项目实施的必要性

  （1）顺应国家对于“新基建”产业发展的需要

  进入2020年，国务院逐步强调“新基建”相关产业发展，2020年9月16日国务院办公厅发布了《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》（国办发〔2020〕32号）指出，进一步加大5G网络、数据中心、工业互联网、物联网等新型基础设施建设力度，优先覆盖核心商圈、重点产业园区、重要交通枢纽、主要应用场景等。数据中心作为国家层面认可的“新基建”重要内容之一，更多体现为5G、人工智能、工业互联网、云计算等新一代信息技术发展的数据中枢和算力载体，数据中心已从“机房”或单一的商业形态演变为承载着各行各业信息系统的基础设施保障，是搭建信息化平台的重要前提。数据中心作为支撑“新基建”发展的重要底座，将成为如同供电、供水、通信管道、消防等传统城市基础设施一样重要的新型城市基础设施。

  本项目的建设充分顺应国家对于“新基建”产业发展的需要，利用顺德处于粤港澳大湾区和毗邻广深地区的区位优势，将有助于建立公司在数据中心服务市场上的竞争力。

  （2）满足数据量迅速增长的需要

  伴随着互联网基础设施的普及和升级更新，移动设备和智能设备数量的逐年增长，数据流量呈爆发态势，内容传播形式逐渐多元化。从视频、云游戏、AR/VR的逐渐兴起到产业互联网、智能网联的应用落地，再到目前5G商业化进程逐步推进，技术的进步将助推流量快速增长。根据IDC（Internet Data Center）行业统计数据，2019年全球数据量为41ZB，同比增长24.20%，到2025年，全球数据量预计可达到175ZB。

  根据中国互联网络信息中心的数据，截至2020年3月，我国网民规模为9.04亿，其中，手机网民规模达8.97亿人，网民中使用手机上网的比例为99%，移动互联网流量呈现爆发式增长。工信部统计显示，2019年我国移动互联网接入流量消费达1,220亿GB，比上年增长71.6%。随着全球数据总量以及移动流量的不断提升，互联网对基础设施的需求将快速提升，数据向云端的集中将对数据中心产生大量的需求，本项目的建设实施，可以更好地满足国内市场对数据中心不断增长的市场需求。

  （3）实现中装建设科技转型的重要发展战略

  2020年5月，中装建设全资子公司深圳市中装云科技有限公司通过受让股权和增资的方式，取得顺德宽原60%的股权，中装建设由建筑装饰主营业务拓展至发展前景广阔的IDC领域。本项目的建设将立足佛山，服务全省，辐射华南及粤港澳大湾区，有助于中装建设建立在IDC领域的竞争力，实现中装建设科技转型的重要发展战略，对于增强中装建设的抗风险能力、提高盈利能力等方面均具有重要作用。

  （4）充分发挥协同效应，提高上市公司的核心竞争力和盈利能力

  中装建设是一家以室内外装饰为主，融合幕墙、建筑智能、机电、园林、新能源、物业管理等业务为一体的城乡建设综合服务商。经过多年的发展，中装建设积累了丰富的政府、企业客户资源，能够为IDC业务导流。同时，中装建设具备建筑工程施工总承包壹级、建筑机电安装工程专业承包壹级、电子与智能化工程专业承包壹级和建筑智能化系统设计专项乙级等资质，可以作为总包商承接IDC建设项目。通过本项目的建设，可以充分发挥协同效应，同时摆脱对单一建筑装饰业务的依赖，从而进一步提高上市公司的核心竞争力和盈利能力。

  3、项目实施的可行性

  （1）IDC市场高速增长将充分消化本项目产能

  近年来，受“互联网+”、大数据战略、数字经济等国家政策指引以及移动互联网快速发展的驱动，我国IDC行业发展较快。根据中国IDC圈的数据，2019年中国IDC业务市场规模达到1,562.50亿元，同比增长27.20%，2015年至2019年中国IDC业务年均复合增长率超过30%以上。随着5G、工业互联网和人工智能等信息技术逐渐应用于社会各行业领域，政府部门和企事业单位将加强数据中心建设及网络资源业务整合，推动中国IDC行业客户需求充分释放，拉升IDC业务市场规模增长。未来三年中国IDC市场有望保持持续高速增长，预计到2022年，中国IDC业务市场规模将超过3,200.5亿元。高速增长的IDC市场需求，为本项目消化产能提供了充足的市场基础。

  （2）中装建设拥有丰富的智能化工程施工经验

  在项目建设方面，经过多年发展，中装建设智能化工程实施方面积累了丰富的项目经验，承建了中国移动通信集团北京有限公司望京通信楼和北京基地的机房改造工程、中国电信股份有限公司深圳分公司智慧龙华定制机房空调建设工程、大连冰山慧谷发展有限公司工业大数据中心EPC工程总承包等项目的施工，同时具有建筑装修装饰工程、建筑幕墙工程、建筑机电安装工程、建筑工程施工等资质和经验，在本项目建设中将能发挥自身的经验和优势，可以降低项目的建设成本。

  （3）中装建设为本项目建设配备了专业的建设运维团队

  中装建设为进行科技转型，已于2020年初成立全资子公司深圳市中装云科技有限公司，同时陆续招聘并已组建了一支20余人的数据中心建设运维团队，如前腾讯网技术总监汪成先生，参与阿里第一代独立定制设计建设东冠数据中心的谢小林先生，负责建设京东云基地（明美项目）、宝德数据观澜二期、夏龙通信数据中心等项目的李世良先生，参与深圳前海云数据中心建设的刘博文先生，参与万国数据多个数据中心项目建设的李军先生等，核心管理团队拥有丰富的行业及项目经验，专业基础强，管理经验丰富，具备良好的项目实施基础。

  （4）本项目已取得多项审批文件和合作意向

  本项目实施主体顺德宽原已经取得了国家工信部许可的“互联网数据中心业务”和“互联网接入服务业务”等电信业务许可资质。截止目前，本项目已取得广东省能源局的能评批复、完成了项目备案和环境影响登记，且与南方电网签订了供电协议，同时与电信运营商、相关互联网公司或云服务公司以及地方政企客户就下一步合作展开深入沟通，其中已与美的云、佛山移动等客户签订了合作备忘录。本项目取得的相关前置审批文件和客户合作意向为本项目未来的顺利实施提供重要支撑。

  4、项目投资概算及实施效益

  本项目计划建设期为2年，项目投资总额75,000万元，具体投资明细如下：

  单位：万元

  ■

  其中：

  （1）土建工程费

  本项目为通过自建建筑物进行实施，新建2栋数据中心机房大楼，合计建筑面积约40,841.06平方米，具体投资额根据建筑物的功能、结构并结合当地工程造价及历史经验进行测算，具体如下：

  ■

  （2）施工工程费

  本项目施工工程费主要根据相关工程的功能、结构和造价及历史经验进行测算，具体如下：

  ■

  （3）设备购置费

  本项目设备购置费主要根据项目设备实际需求、预估数量以及设备市场价格综合估算得出，具体如下：

  ■

  （4）工程建设其他费用

  工程建设其他费用主要根据项目实施过程中所需的勘探、设计、监理、检测等相关配套工程的造价及历史经验进行测算，预估投资额为4,488.00万元。

  （5）预备费

  该项目预备费主要为基本预备费，未考虑涨价预备费。基本预备费指项目实施中可能发生、但项目决策阶段难以预料的费用。根据项目工程建设、设备购置费用及其他费用金额情况测算，该项目预备费为709.23万元。

  （6）铺底流动资金

  在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足，铺底流动资金按建设投资的一定比例预计。经初步测算，该项目铺底流动资金需投入3,368.06万元。

  本项目计划建设5,000个6KW标准机柜，待建成并完全达产后，可获得较好的经济效益，预计项目财务内部收益率（税后）为12.98%，含建设期的投资回收期（税后）为8.74年。

  5、项目报批事项及进展情况

  本项目已取得佛山市顺德区发展和改革局出具的项目代码为2020-440606-65-03-007678的《广东省企业投资项目备案证》；该项目的环境影响登记表已经完成主管部门备案，备案号为202044060600002133。

  本项目的建筑施工与设备安装严格按照国家的专业技术规范和标准执行，根据项目建设的方案设计、工程施工与装修，人员招聘以及设备的采购、安装、调试等阶段耗时情况，初步安排如下：

  ■

  6、项目所需主要能源供应情况

  本项目所需能源主要是电，顺德宽原目前已经与南方电网签订供电协议，项目所在地能源供应能够保障项目顺利实施。

  7、项目环保措施

  本项目无废气产生；废水方面主要是员工生活污水，经由项目所在地管网统一收集后排放进入市政网，由市政污水处理中心处理；废渣方面主要为少量办公和生活垃圾，经分类收集整理后运往市环卫局指定地点集中，定时清理，统一处理；项目运行时柴油发电机、冷却塔、冷冻机房、通风机、水泵房等设备会有一定噪音，通过相关的降噪装置和绿化布置降低噪音污染。

  8、项目用地情况

  本项目用地系向佛山市顺德三泰能源投资有限公司租赁取得，项目用地面积约19,736.51平方米(约合29.6亩)，规划建筑面积40,841.06平方米。

  9、发行人具备五沙（宽原）大数据中心的实施基础

  本次五沙（宽原）大数据中心项目建设系计划在广东省佛山市顺德区大良街道五沙工业区新汇路6号新建2栋4层数据中心机房大楼，规划建设5,000个6KW标准机柜（具体功率根据市场需求灵活调整）。项目采用模块化开发建设，第一年完成1号厂房建设及部署2,500个机柜，第二年完成2号厂房建设及部署2,500个机柜。该项目建设系发行人落实科技转型战略的重要一步，有助于中装建设建立在IDC领域的竞争力，对于增强中装建设的抗风险能力、提高盈利能力等方面均具有重要作用。目前该项目各项准备充足，实施基础良好，具体分析如下：

  （1）相关产品市场需求情况

  近年来，受“互联网+”、大数据战略、数字经济等国家政策指引以及移动互联网快速发展的驱动，我国IDC行业发展较快。根据中国IDC圈的数据，2019年中国IDC业务市场规模达到1,562.50亿元，同比增长27.20%，2015年至2019年中国IDC业务年均复合增长率超过30%以上。随着5G、工业互联网和人工智能等信息技术逐渐应用于社会各行业领域，政府部门和企事业单位将加强数据中心建设及网络资源业务整合，推动中国IDC行业客户需求充分释放，拉升IDC业务市场规模增长。未来三年中国IDC市场有望保持持续高速增长，预计到2022年，中国IDC业务市场规模将超过3,200.5亿元。高速增长的IDC市场需求，为本项目消化产能提供了充足的市场基础。

  同时，进入2020年，国务院逐步强调“新基建”相关产业发展，2020年9月16日国务院办公厅发布了《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》（国办发〔2020〕32号）指出，进一步加大5G网络、数据中心、工业互联网、物联网等新型基础设施建设力度，优先覆盖核心商圈、重点产业园区、重要交通枢纽、主要应用场景等。数据中心作为国家层面认可的“新基建”重要内容之一，更多体现为5G、人工智能、工业互联网、云计算等新一代信息技术发展的数据中枢和算力载体，数据中心已从“机房”或单一的商业形态演变为承载着各行各业信息系统的基础设施保障，是搭建信息化平台的重要前提。数据中心作为支撑“新基建”发展的重要底座，将成为如同供电、供水、通信管道、消防等传统城市基础设施一样重要的新型城市基础设施。

  （2）人员储备

  中装建设为进行科技转型，已于2020年初成立全资子公司深圳市中装云科技有限公司，同时陆续招聘并已组建了一支20余人的数据中心建设运维团队，如前腾讯网技术总监汪成先生，参与阿里巴巴集团第一代独立定制设计建设东冠数据中心的谢小林先生，参与建设京东云基地（明美项目）、宝德数据观澜二期、夏龙通信数据中心等项目的李世良先生，参与深圳前海云数据中心建设的刘博文先生，参与万国数据多个数据中心项目建设的李军先生等，核心管理团队拥有丰富的行业及项目经验，专业基础强，管理经验丰富，具备良好的人员储备。

  （3）技术储备

  本项目实施主体顺德宽原已经取得了国家工信部许可的“互联网数据中心业务”和“互联网接入服务业务”等电信业务许可资质。同时，经过多年发展，中装建设承建了中国移动通信集团北京有限公司望京通信楼和北京基地的机房改造工程、中国电信股份有限公司深圳分公司智慧龙华定制机房空调建设工程、大连冰山慧谷发展有限公司工业大数据中心EPC工程总承包等项目的施工，在智能化工程实施方面积累了丰富的项目经验和技术储备。另外五沙（宽原）大数据中心项目团队具有超过10年的IDC从业经验，曾负责多个数据中心的规划、选址、建设、运维工作，具有成熟的技术储备和项目实施能力。

  （4）竞争优势

  五沙（宽原）大数据中心项目建设地址位于广东省佛山市顺德区大良五沙工业园五沙电厂内，项目距离广州市35公里，深圳市70公里，珠海市58公里，临近东新高速，处于珠江三角洲腹地，是“广佛都市圈”、粤港澳大湾区重要组成区域，能很好地满足企业在华南地区特别是如广州、深圳等核心城市对数据中心的持续且旺盛的需求。且该项目总规划建设约10,000个标准机柜（本次募投项目之五沙（宽原）大数据中心项目为该项目一期，规划建设约5,000个标准机柜），未来超大规模数据中心取代小型数据中心成为发展主流，通过规模化和集约化建设，引入物联网、自动化运维技术和机器人巡检等技术手段，可以在有效降低成本的同时，提升管理效率和服务质量，单机柜盈利能力也会随之提高。

  本项目的建设充分顺应国家对于“新基建”产业发展的需要，利用顺德处于粤港澳大湾区和毗邻广深地区的区位优势，将有助于建立公司在数据中心服务市场上的竞争力。

  （5）前置审批和客户储备

  截至目前，本项目已取得广东省能源局的能评批复、完成了发改委备案和环境影响登记，且与南方电网签订了供电协议，同时与电信运营商、相关互联网公司或云服务公司以及地方政企客户就下一步合作展开深入沟通，其中已与广东美云智数科技有限公司、中国移动通信集团广东有限公司佛山分公司、深圳市稳速网络科技有限公司等客户签订了合作备忘录。本项目取得的相关前置审批和客户合作意向为项目未来的顺利实施提供了重要支撑。

  综上，五沙（宽原）大数据中心项目市场需求良好，人员和技术储备充足，具有良好的竞争优势和客户储备，且发行人具有相关的项目建设经验，目前该项目1号厂房已进入主体框架工程建设阶段，进展顺利，故发行人具备该募投项目建设的实施基础。

  10、五沙（宽原）大数据中心效益测算过程、依据、合理性

  本项目计划建设5,000个6KW标准机柜，待建成并完全达产后，可获得较好的经济效益，预计项目财务内部收益率（税后）为12.98%，含建设期的投资回收期（税后）为8.74年。

  （1）五沙（宽原）大数据中心效益测算过程、依据

  ①营业收入测算

  本项目计算期为20年，其中：建设期2年。计算期第1年开始投产，预计第9年达产。项目达产后，年产值预计可达到37,790.55万元。

  项目营业收入包括机柜租赁收入和增值服务收入，各项业务测算价格以当前市场价格作为主要测算依据，结合项目设计机柜数量和各年度达产趋势确定项目业务量规模。据此测算，本项目计算期内实现的营业收入情况如下：

  单位：万元

  ■

  ②营业成本测算

  本项目营业成本主要包括人工费、折旧摊销费、水电能耗费用、设备更新及耗材、设备维保及其他费用。其中：

  人工费：根据项目技术运维及后勤保障人员劳动定员数量及岗位平均工资水平结合未来涨幅趋势进行预测；

  折旧摊销费：根据项目投入的固定资产原值，按公司现行财务制度计算所得；

  水电能耗费用：根据项目运行所需电、水、柴油等消耗量，结合各项能源及耗能工质阶梯价格计算所得；

  设备更新及耗材成本：运营期内前3 年不考虑设备更新，第4-9年，每年按200万元预估，运营期第10年开始每年递增10%。

  设备维保成本：运营期内前3 年属于设备厂商免费维保，第4-9年，设备维保成本按设备原值的1.5%测算，运营期第10年开始在原维保成本基础上每年增长10%。

  综合上述测算，该项目在运营期内的营业成本情况如下：

  单位：万元

  ■

  ③期间费用测算

  A、销售费用

  本项目销售费用根据该项费用占营业收入的比例进行测算。其中，前三年分别按营业收入的3%、2%和1%进行测算，第4年及以后年度按当年营业收入的0.5%进行测算，具体情况如下：

  单位：万元

  ■

  B、管理费用

  本项目管理费用是根据预计会发生的人工、地租、咨询费、保险费、办公费等，合理测算得出，具体如下：

  单位：万元

  ■

  （2）五沙（宽原）大数据中心效益测算合理性

  公司五沙（宽原）大数据中心与上市公司同类型募投项目相比，综合收益指标情况如下：

  ■

  如上表所示，公司五沙（宽原）大数据中心项目的税后回收期8.74年，税后内部收益率为12.98%，与上市公司同类型募投项目不存在较大差异，公司效益测算具有谨慎合理性。

  （三）补充流动资金项目

  1、项目基本情况

  公司拟投入募集资金31,000.00万元用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力，满足公司经营规模持续增长带来的营运资金需求，降低资产负债率，优化资产结构，增加抗风险能力，进一步提高公司整体盈利能力。

  2、项目必要性和可行性分析

  公司为大型综合装饰服务提供商，主要承接文教体卫设施、交通基础设施、商业建筑、高档酒店等公共建筑和普通住宅、别墅等住宅建筑的装饰施工和设计业务。公司所处的建筑装饰行业属于资本密集型行业，且资金投入与收回呈现不同步性。随着业务规模的连续增长，需加大前期的垫资，单纯依靠经营活动产生的净现金流难以满足公司经营中对流动资金周转的新需求。

  公司根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、应收票据、应收款项融资及预付款项）、应付（应付账款、应付票据及预收款项）及存货科目对流动资金的占用情况，对公司未来流动资金需求进行了测算。具体测算过程如下：

  公司2017-2019年营业收入复合增长率为23.75%。2020年初由于受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，公司项目整体开工较晚，主营业务收入增幅下降，2020年1-9月较同期增幅仅为5.00%。随着新型冠状病毒肺炎疫情得到有效防控，公司预计2021年和2022年营业收入将恢复增长，为谨慎起见，2020年营业收入按同比2019年增幅5.00%测算，2021年和2022年按同比增长10.00%测算。

  根据公司营业收入预测值，按照应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项、存货、应付票据、应付账款和预收款项占营业收入的百分比，测算2020-2022年新增流动资金需求如下：

  单位：万元

  ■

  根据上述测算，公司2020-2022年流动资金缺口为69,378.20万元，本次公开发行可转换公司债券拟使用募集资金补充流动资金31,000.00万元，低于公司流动资金实际需求量，具有合理性。

  因此，本次使用部分募集资金补充流动资金将有效缓解公司未来营运资金的压力，满足公司经营规模扩张后营运资金的周转需求，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，具有必要性和合理性。

  （四）各项投资构成是否属于资本性支出，是否以募集资金投入

  资本性支出是指企业单位在经营过程中发生以及后续效益回收均跨越多个会计期间的支出。这类支出应予以资本化并计入资产类科目。本次募投项目中建筑施工工程项目建设系受业主方或发包方委托，按照合同约定对建筑施工工程实施全过程或若干阶段的承包，并对所承包工程负责。该等项目专业性强、工艺及结构较为复杂、一次性投资较大，实施周期跨越不同的会计年度，为公司产生的经济效益也跨越不同的会计年度。项目具体投资主要由工程施工成本、项目管理及其他费用构成。其中，工程施工成本主要包括项目施工所需的材料成本、设备成本和劳务成本等投入，上述投入是完成工程所需的必要投入，属于项目的合同成本，将工程施工成本作为资本性支出符合企业会计准则的规定。项目管理及其他费用亦为项目施工所必须的支出，实际支出时计入合同成本，出于谨慎考虑，列示为非资本性支出。

  本次募投项目的具体投资构成情况如下：

  单位：万元

  ■

  综上所述，本次公开发行可转换公司债券募集资金投入建筑施工工程项目建设和五沙（宽原）大数据中心项目建设的均为资本性投入；本次公开发行拟投入募集资金31,000.00万元用于补充流动资金，占募集资金总额的26.72%，低于《发行监管问答一一关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》中规定的30%限制，符合监管要求的相关规定。

  三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

  （一）对公司经营管理的影响

  本次募集资金项目建设符合国家相关的产业政策、行业发展趋势以及未来公司战略转型和业务拓展的需要，具有良好的市场前景和盈利空间。建筑施工工程项目建设的顺利实施可有效提升公司在建筑装饰领域的竞争力，进一步提高市场占有率和行业影响力，符合公司战略发展方向；五沙（宽原）大数据中心项目建设有助于中装建设建立在IDC领域的竞争力，实现中装建设科技转型的重要发展战略；补充流动资金将有效缓解公司未来营运资金的压力，满足公司经营规模扩张后营运资金的周转需求。

  （二）对公司财务状况的影响

  本次发行完成后，公司的总资产规模相应增加，资金实力得到进一步提升，为公司的可持续发展提供有力的保障。可转债的票面利率较低，在转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，随着可转债持有人转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。同时，随着募集资金投资项目的推进，公司进入新的业务板块，项目效益逐步释放，公司整体经营规模、盈利能力将得到一定提升。

  第七节 备查文件

  一、备查文件

  除本摘要及募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

  1、发行人最近三年的财务报告及审计报告和已披露的第三季度报告；

  2、保荐机构出具的发行保荐书；

  3、法律意见书、律师工作报告；

  4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

  5、资信评级机构出具的资信评级报告；

  6、中国证监会核准本次发行的文件；

  7、其他与本次发行有关的重要文件。

  二、备查文件的查阅时间

  自本摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。

  深圳市中装建设集团股份有限公司

  2021年4月14日