(上接B95版)

  ③对于折旧的预测，未来年度折旧与企业目前固定资产的规模、购置时间、未来投资、现有资产在未来的贬值以及企业的折旧政策相关。在企业折旧政策无变化及维持目前生产经营能力不扩产的前提下，存量资产的折旧可以明确计算。

  ④办公费参考历史年度发生情况，按照历史人均耗用情况进行预测。

  ⑤业务招待费、快递费等与企业日常经营相关的费用，参照历史年度主营营业收入占比情况进行预测。

  ⑥除上述费用外的车辆费用、水电费、售后服务费、低值易耗品及其他等，根据企业核算方式，分析前几年费用的状况，确定合理的费用金额，按一定的年增长率进行预测。

  单位：万元

  ■

  （6）管理费用

  管理费用包括工资、社会保险费、福利费、折旧费、租金、办公费、业务招待费、差旅费、咨询服务费、通讯费、水电费、低值易耗品、食堂费用及其他费用等，分别根据费用的实际情况对各项管理费用单独进行测算。

  ①工资主要与管理人员数量及未来薪酬的增长幅度相关。其中对于未来年度人员工资，主要通过访谈和观察实际经营效率判断未来年度职工人数需求、平均工资水平以及考虑未来工资增长因素进行预测。未来年度平均工资水平每年将以一定比例逐年增长。管理人员数量根据企业发展需求确定。

  ②社会保险费按照历史年度社会保险费占工资的比例与当期工资预测数相结合预测。

  ③租金根据企业签订的房屋租赁合同约定租金考虑未来年度增长进行预测。

  ④对于折旧的预测，未来年度折旧与企业目前固定资产的规模、购置时间、未来投资、现有资产在未来的贬值以及企业的折旧政策相关。在企业折旧政策无变化及维持目前生产经营能力不扩产的前提下，存量资产的折旧可以明确计算。

  ⑤福利费参考历史年度发生情况，按照历史占职工薪酬比进行预测。

  ⑥办公费、差旅费参考历史年度发生情况，按照历史人均耗用情况进行预测。

  ⑦除上述费用外的劳务费、业务招待费、咨询服务费、通讯费、水电费、低值易耗品、食堂费用及其他费用等，根据企业核算方式，分析前几年费用的状况，确定合理的费用金额，按一定的年增长率进行预测。

  经过如上测算，深圳宇轩未来年度管理费用预测汇总如下：

  单位：万元

  ■

  （7）研发费用

  研发费用包括工资、折旧费、费用化支出、检测费、水电费、技术咨询费等，分别根据费用的实际情况对各项研发费用单独进行测算。

  ①工资主要与研发人员数量及未来薪酬的增长幅度相关。其中对于未来年度人员工资，主要通过访谈和观察实际经营效率判断未来年度职工人数需求、平均工资水平以及考虑未来工资增长因素进行预测。未来年度平均工资水平每年将以一定比例逐年增长。研发人员数量根据企业发展需求确定。

  ②对于折旧的预测，未来年度折旧与企业目前固定资产的规模、购置时间、未来投资、现有资产在未来的贬值以及企业的折旧政策相关。在企业折旧政策无变化及维持目前生产经营能力不扩产的前提下，存量资产的折旧可以明确计算。

  ③除上述费用外的费用化支出、检测费、水电费、技术咨询费等，根据企业核算方式，分析前几年费用的状况，确定合理的费用金额，按一定的年增长率进行预测。

  经过如上测算，深圳宇轩未来年度研发费用预测汇总如下：

  单位：万元

  ■

  综上深圳宇轩公司利润表预估汇总情况如下：

  单位：万元

  ■

  综上，深圳宇轩2020年业绩承诺为1500万元，根据经营预测结果净利润1,552.67万元，可以实现业绩承诺。公司将严格按照双方的协议规定，督促深圳宇轩完成业绩承诺，如2021年经审计后，仍未完成业绩承诺，公司将严格按照《关于深圳市宇轩电子有限公司之增资与收购协议》的约定，要求原股东履行业绩补偿义务。

  五、报告期末，你公司存货余额为4.98亿元，较上年末增长56.98%，其中发出商品余额为1.34亿元，本期计提存货跌价准备1,496.53万元。请说明你公司存货大幅增加的原因及合理性，期末发出商品的具体情况，包括销售主体、合同签订时间、交易金额、产品发出时间、未满足收入确认条件的原因以及期后实现销售情况等，按存货类别说明存货跌价准备的计提依据及充分性。

  公司回复：

  （一）公司存货大幅增加的原因及合理性

  公司2020年末存货账面余额为4.98亿元，同比增长56.98%。其中：原材料增加了6,460.67万元,增长比例为150.32%；委托加工物资增加了2,058.99万元,增长了174.54%；在产品增加了2,632.10万元，增长了360.04%；半成品增加了661.91万元，增长了13.78%；产成品增加了5,173.03万元，增长了61.47%；发出商品增加了1,099.33万元，增长了8.93%。

  公司存货分类统计分析如下：

  单位：万元

  ■

  2020年度存货增加了18,086.05万元，增长了56.98%，主要原因为：

  1、2020年深圳宇轩纳入合并报表，营业收入增长，材料价格上涨，带动存货规模增加；其中深圳宇轩存货5,751.38万元；

  2、为应对疫情，满足客户交期，策略性储备了部分核心材料，后期因5G产品交货放缓，储备的材料消化周期延长，原材料库存增加了6,460.67万元；

  3、公司新设立了江西铭普、越南铭普、铭创智能等，导致在产品增加了2,632.10万元；

  4、受疫情影响，供应链交期延长，部分客户受大环境影响，交期延后，导致产成品增加了5,173.03万元；

  5、公司部分生产工艺如封装、电镀等需要委外加工，因销售额增加，导致委托加工物资增加了2,058.99万元。

  综上，存货的增加主要是合并主体和销售额增加，以及疫情影响，策略备料和客户交期延后所致，具有合理性。

  （二）期末发出商品及期后确认收入情况

  发出商品主要为产品已发出但尚未转移控制权，未达到收入确认条件的存货，2020年期末1.38亿元的发出商品，其中产品发出时间在一年以内的金额占发出商品余额的94.25%。截止2021年5月31日，2020年期末发出商品实现销售占比为83.5%。

  未确认收入的主要为通信供电系统设备产品，根据公司与运营商签订的销售合同，产品经过客户验收并取得验收报告后转移控制权，截至本问询函回复日，相关产品已到货尚未验收。

  公司发出商品按照产品类别分析统计如下：

  单位：万元

  ■

  2020年期末发出商品中，产品发出时间在一年以内的金额为1.3亿，占发出商品余额的94.25%。

  公司2020年发出商品周转天数与2019年对比情况如下：

  单位：万元

  ■

  从上表可以看出，2020年发出商品总体周转天数为32.14天，同比快6.06天。按产品类别来看，通信磁性元器件的周转天数为24.24天，同比快2.54天；通信光电部件周转天数为31.45天，同比快6.27天；通信供电系统设备周转天数为96.34天，同比快57.04天，主要原因是客户结构发生变化，新客户验收周期较短；通信适配器终端周转天数为17.43天，同比快3.42天。综上，公司2020年发出商品在途时间要短于同期。

  （三）未满足收入确认条件的原因

  发出商品未满足收入确认条件，主要是由公司与客户合同约定的收入确定规定，以及公司的具体销售模式决定，部分产品已发出但尚未转移控制权，未达到收入确认条件。

  1、产品销售收入的确认一般原则

  公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

  合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

  满足下列条件之一时，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

  ①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益。

  ②客户能够控制公司履约过程中在建的商品。

  ③公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

  对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑下列迹象：

  ①公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

  ②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

  ③公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

  ④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

  ⑤客户已接受该商品或服务。

  ⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

  2、产品销售收入的确认具体方法

  通信磁性元器件、通信光电部件和通信电源适配器三类产品单个产品价值相对较小，产品型号、交货频次多，而通信供电系统设备单个价值相对较大，产品型号较少。根据产品形态，公司收入确认具体如下：

  （1）通信磁性元器件、通信光电部件、通信电源适配器

  通信磁性元器件、通信光电部件和通信电源适配器的产品销售模式分为一般模式和VMI (Vendor Managed Inventory，供应商管理库存）销售两种模式，具体收入确认方法及时点如下：

  一般销售模式

  ①国内销售

  公司根据客户订单约定的发货时间，将产品运送至指定交货地点，客户验收，并经双方对产品型号、数量及金额核对一致后，客户取得产品的控制权，确认收入的实现。

  ②出口销售

  公司根据客户订单要求完成产品生产后发货，经向海关申报并完成出口报关手续，按客户要求运送至指定的物流仓、保税区或货物离港、离岸后，客户取得产品的控制权。公司以出口报关单、出口发票、销售合同或订单等相关单证作为收入确认的依据，确认收入的实现。

  VMI（Vendor Managed Inventory，供应商管理库存）销售模式

  根据合同约定，公司依照客户的产品需求预测，将产品送至客户指定仓库存放，并由客户对实物进行管理，产品在仓库保存期间，其所有权仍归本公司所有。客户根据生产需求从仓库中领用产品，取得产品的控制权。

  根据VMI仓库的管理特点，公司每月定期与客户核对确认客户实际领用量，并根据销售合同或订单约定单价确认收入的实现。

  （2）通信供电系统设备

  公司通信供电系统设备销售根据与客户合同约定，将货物运至客户指定交货地点，经对方调试、检验合格后，客户取得货物的控制权，确认收入的实现。

  （四）存货跌价准备的计提依据及充分性分析

  1、存货跌价准备计提依据及方法

  存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

  ■

  资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

  2、存货跌价准备的具体计提情况

  公司2020年存货跌价准备计提比例较2019年有所上升，按照企业会计准则及相关规范要求，充分的计提了跌价准备。

  公司2020年度存货跌价准备计提明细如下：

  单位：万元

  ■

  3、公司与同行业可比公司存货跌价准备计提比对分析

  公司存货跌价比例与同行业公司存货跌价计提比例相近，不存在计提不充分的情况。

  公司与其他可比公司存货跌价计提比例如下：

  单位：万元

  ■

  六、报告期末，你公司固定资产余额为5.55亿元，较上年末增长67.5%，在建工程余额为7,790.95万元，较上年末增长40.91%。请说明你公司固定资产及在建工程增幅较大的原因、增加的主要资产及用途，并结合你公司经营计划、现有各项业务开展情况、资产状况及产能利用情况等，详细说明进行大额固定资产投资的原因及合理性。

  公司回复：

  （一）请说明你公司固定资产及在建工程增幅较大的原因、增加的主要资产及用途。

  1、固定资产增幅较大的原因及用途

  2020年度，公司固定资产余额为5.55亿元，较上年末增长67.5%。主要原因为：

  （1）房屋及建筑物增加8,080.59万元，主要为生产用厂房二、厂房三达到可使用状态状态从在建工程转固定资产，用于增加自身产能扩充需要。

  （2）机器设备增加11,643.27万元，其中：通信磁性元器件产线设备增加2,830万元；通信光电部件增加1,203万元；越南铭普本期投产，机器设备增加2,011万元；深圳宇轩纳入合并报表范围，增加固定资产5,136万元；机器设备增加主要是由于生产规模的扩大，新产品的投入及技术升级换代所需新增的设备。

  （3）电子设备增加2,371.56万元，主要为通信光电部件生产用设备增加2,085万，主要用于模块产品及25G数通产品项目，主要设备有测试设备、示波器等。

  公司固定资产分类统计分析如下：

  单位：万元

  ■

  2、在建工程增幅较大的原因及用途

  公司2020年末在建工程余额为7,790.95万元，较上年末增长40.91%，主要是为研发、测试及样品调试等在建的综试楼，投入增加6,443万元，为公司正常研发、测试及生产经营所需。

  公司在建工程分类统计分析如下：

  单位：万元

  ■

  （二）结合经营计划、现有各项业务开展情况、资产状况及产能利用情况等，详细说明进行大额固定资产投资的原因及合理性。

  1、公司的经营计划及现有各项业务开展情况

  公司将继续聚焦主业，持续优化公司内控管理流程，不断提高公司运营效率，降低企业的运营成本；加强技术创新，不断强化技术攻关与技术改造能力，完善技术创新体系，充分优化产品结构，提高公司核心技术能力，促使企业持续快速发展；公司将积极探索新的产业发展模式，提早布局，为公司的长远发展奠定基础，不断提高公司创造价值的能力。

  2020年公司各业务营业收入的占比情况统计如下：

  单位：万元

  ■

  由上表可见，公司四大系列产品，在2020年度营业收入同比均有增长，境外销售占比也同比增长了39.47%，而目前人工成本持续上升，招工难每年都会出现，公司为了保持营业收入的持续增长，需要加大固定资产的投入，2020年投入的固定资产主要为生产规模的扩大，新产品的投入及技术升级换代所需的厂房及设备，另外，为满足生产经营需要，目前公司还有租赁厂房8.86万平方米，因此，固定资产投入具有合理性。

  2、资产状况和产能利用情况

  公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

  ■

  公司已按照企业会计准则，每月对固定资产计提折旧，并定期对固定资产是否存在减值做评估。2020年末，公司固定资产平均有72.96%的成新率，资产状况良好，具体统计如下：

  单位：万元

  ■

  公司现有产能除部分产品订单结构的差异，造成部分专用设备产能暂时未全部利用外，整体产能基本处于饱和生产状态，部分产品需要增加夜班进行生产方可满足客户交期的需求。

  综上，公司固定资产增加主要为厂房及设备，厂房增加主要是为了满足生产经营需要，目前公司尚有租赁厂房约8.86万平方米，在自建厂房投产后，公司将租赁的厂房陆续转为使用自有厂房，可以稳定公司经营，增加公司的资产规模，夯实公司的基础实力；设备增加主要是新产品的投入，以及技术升级换代所需，如：片式变压器、25G光通信产品等，基于公司发展开拓新产品、新市场需要，须增加相应的设备。因此，公司固定资产投入具有合理性。

  东莞铭普光磁股份有限公司董事会

  2021年6月16日