基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年４月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为２００９年１月１日起至２００９年３月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。在计算主要财务指标时，Ａ级基金与分级前基金连续计算，Ｂ级基金自２００６年８月１日开始计算。
（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期Ａ级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金收益分配是按月结转份额。
本报告期Ｂ级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金收益分配是按月结转份额。
３．２．２自基金合同生效以来Ａ级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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自基金合同生效以来Ｂ级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１、本基金合同于２００５年１月４日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起３个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。
２、本基金的历任基金经理为邵佳民先生，任职时间为２００５年１月至２００８年１月。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于２００８ 年３ 月２０ 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（１）行情回顾及运作分析
２００９年第一季度宏观经济有所改善，经济刺激计划不断出台，央行的宽松货币政策刺激信贷不断创新高，银行放贷的数据在本季度会是个惊人的大数字。债券市场特别是中长期债券普遍下跌，出乎大部分市场人士预测，短期利率相对平稳，资金市场利率维持在１％左右的低位徘徊。海富通货币基金本季度收益稳定维持在略高于活期存款利率的水平。
债券市场中由于对于经济的预期发生较大变化，收益率曲线在本季度明显陡峭上移，特别是５年期以上品种价格下跌明显。但是由于资金堆积，所以短期利率基本维持稳定。比较符合我们去年底预测的是信用类债券收益普遍下跌，充裕的资金面、显著改善的信用环境、相对具有吸引力的信用利差这三个因素推动一季度中短期信用债利差的大幅度回落，特别是投资级别在ＡＡ级附近的短期融资券收益率下降明显，从去年底２．５％左右的水平下降至１．７５％左右，货币基金较多配置信用类债券，是本季度收益相对乐观的主要原因。
海富通货币基金本季度没有明显的组合调整，没有增加仓位，没有调整剩余期限，稳定管理基金。本季度货币基金规模有所下降。
（２）本基金业绩表现
本报告期内，Ａ级基金净值收益率为０．３８０７％，同期业绩比较基准收益率为０．５５０２％；Ｂ级基金净值收益率为０．４４０４％，同期业绩比较基准收益率为０．５５０２％。
（３）市场展望和投资策略
我们判断二季度债市还有一轮下跌。今年的股票、债券跷跷板效应明显，继续修正的经济乐观预期，将带动更多的资金撤出债券市场，收益率有向上突破的压力，短期债券也将在二季度接受考验。对于信用类债券，我们调整预期，过低的信用利差将不能保障我们的安全，货币基金将采用防守策略适时降低信用类资产比重。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期债券回购融资情况
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注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
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５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
在本报告期本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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注：以上数据按交易日统计
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ ２００７年７月１日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
５．８．２ 本报告期内不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
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７．２存放地点
上海市浦东新区世纪大道８８号金茂大厦３７楼本基金管理人办公地址。
７．３查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
２００９年４月２１日
