§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

　　１．３ 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。

　　１．４ 上海东华会计师事务所为本公司２００８年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．５ 公司负责人黄葆源先生，主管会计工作负责人甘宏亮先生，会计机构负责人陈辉先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：（人民币）元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：（人民币）元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１． 报告期内总体经营情况

　　（１） 主要财务指标同比变动情况表 单位：（人民币）万元

　　■

　　（２） 变动的主要影响因素说明

　　Ａ． 营业收入同比增加１３６９．７８万元，增长７．４４％。其中：１、母公司营业收入１８７２８．７９万元，同比增加４３３７．０４万元，增长３０．１４％，主要是报告期内公司理顺了装卸堆存综合单价，调整了货源结构，提高了装卸效率和服务水平，加强了内部控制管理，使装卸堆存业务收入大幅增加。２、子公司新力进出口贸易公司收入７４３．３７万元，同比减少３０５２．７５万元，减幅８０．４２％，主要是该公司０８年没有开展国内贸易业务，０７年国内贸易业务收入３５９９万元。３、子公司北海外轮代理公司收入３０５．５９万元，同比增加８５万元，增幅３９％。

　　Ｂ． 营业利润同比增加４２７３．８８万元，主要构成：１、营业收入增加而增加营业利润１３６９．７８万元。２、营业成本同比减少而增加利润１３２５．４２万元。３、资产减值准备计提同比减少而增加利润１８４６．９８万元。

　　Ｃ． 净利润同比增加１６７７．０９万元，增幅１０７５．８２％，主要是营业收入提高和成本得到进一步控制。

　　（３） 前期已披露的公司发展战略和经营计划的实现、调整情况

　　公司２００７年年度报告中披露了公司计划２００８年实现货物吞吐量５６０万吨，实现经营收入１７０００万元以上。报告期公司实际完成货物吞吐量５１３万吨，比原计划减少４７万吨，减幅８．３９％，吞吐量没有实现原定目标，主要是受全球金融危机的影响，公司从２００８年第三季度末开始吞吐量下滑。报告期公司实现经营收入１９７７７．７５万元，比计划数有所增长，其中港口装卸堆存主营业务收入同比增长３０．１４％，虽然吞吐量没有实现计划目标，但公司通过理顺和规范了装卸堆存综合单价，调整了货源结构，提高了装卸效率和服务水平，加强了内部控制管理，实现了经营收入计划目标。而且，营业成本也得到很好控制，使公司净利润同比大幅提高。

　　２． 公司主营业务及其经营状况的分析

　　（１） 主营业务收入、利润构成情况 单位：（人民币）万元

　　■

　　报告期占营业收入比例９２％的装卸堆存业务的毛利率比上年增长９．２５个百分点。

　　（２） 报告期内产品或服务没有发生重大变化或调整。

　　（３） 报告期公司的前５名客户销售额合计为９６５８．０９万元，占公司销售收入的４８．８３％；公司无固定供应商。

　　３． 报告期公司资产构成同比发生重大变动的情况和产生变化的主要影响因素

　　（１） 公司资产构成变动情况 单位：（人民币）万元

　　■

　　（２） 公司报告期内主要资产价值采用成本法计量（详见公司２００８年度财务报告附注二：公司重要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法）。

　　（３） 主要财务数据变动情况 单位：（人民币）万元

　　■

　　Ａ． 营业收入同比增加１３６９．７８万元，增长７．４４％。增长原因如以上１－（２）点所述。

　　Ｂ．营业成本同比减少１３２５．４２万元，减幅９％。其中：母公司同比增加１７６０万元，增幅１６．２％；子公司新力贸易公司同比减少３０９７万元，减幅８２％；子公司外轮代理公司同比增加１２万元，增幅９．２％。

　　母公司营业成本同比增加１７６０．４３万元，增长因素有两方面：一是不可比因素导致，主要是２００７年度公司与北海市港务局实施“五分开”时转销多摊得港池疏浚费、固定资产折旧费等６２４万元，使上年度营业成本与本年度相比减少６２４万元。二是正常经营业务成本增长，扣除上述不可比因素后，母公司２００８年度营业成本比上年实际增加１１３６万元，其中：ａ、因燃料价格上涨导致燃料费用同比增加２５１万元。ｂ、修理机械设备采购零配件以及购买用于露天堆存货物使用的篷布货架等增加材料物资费用２６３万元。ｃ、外付劳务费、外租机械费增加１３８万元。ｄ、五项社会保险以及住房公积金增加１７６万元，主要是因上述基金的计提基数和计提比例按规定提高所致。ｅ、铁路专线费增加６８万元，是随铁路货运量增加。ｆ、水电费增加６５万元。

　　子公司新力贸易公司营业成本同比减少３０９７万元，主要是２００８年度没有开展国内贸易业务而减少的成本。子公司外轮代理公司营业成本同比增加１２万元，主要是职工薪酬成本增加。

　　Ｃ．营业税金及附加同比增加１４６．８８万元，增长２８．４９％。主要是营业收入增加的因素影响。

　　Ｄ．管理费用同比减少２１４．５１万元，下降８．２５％。主要是公司进一步加强管理费用的支出审批管理，厉行节约，使修理费、业务招待费、差旅费、会务费等同比有较大幅度减少。

　　Ｅ．财务费用同比增加３２２．２７万元，原因是２００８年度的贷款利息主要是由２００７年底至２００８年初借入的银行贷款所产生的利息，这期间利率最高，以及逾期贷款所产生的罚息所致财物费用同比有较大幅度增加。

　　Ｆ资产减值损失同比减少１８４６．９８万元，主要是２００７年度公司为谨慎起见，对天津德利得集团占用的９７００万元资金计提了２０％的坏账准备，２００８年没有大额的资产减值计提。

　　Ｇ．营业外收入同比减少２５８６．９万元，下降９１．６％，主要是２００７年度公司产生债务重组收益２７８９万元。

　　Ｈ．营业外支出同比增加３７．４９万元，增幅１３９．５６％，主要是子公司北海外轮代理公司因代理货物被盗赔偿的损失。

　　Ｉ．货币资金同比增加１２３６．６８万元，增幅１２１．３４％。主要是报告期流动资金贷款增加１０００万元以及正常经营活动收入的增加。

　　Ｊ．应收票据同比减少２５２万元，下降５９．４３％，公司的应收票据全部为收到的银行承兑汇票，并用于背书支付工程款等。

　　Ｋ．应收账款同比增加８７５．１５万元，增幅４２．５５％，主要是２００８年第四季度开始因受全球金融危机影响，很多货主贸易受挫，资金紧张，没有及时支付我公司港口装卸费。另外，子公司新力进出口贸易公司报告期末也有３３５万元贸易货款尚未收回。

　　Ｌ．预付帐款同比增加１１１．９３万元，增幅４２．８％，主要是子公司北海新恒房地产开发有限公司将以前年度支付的土地款１７３．４８万元由原来的“其他应收款”科目核算调整为“预付账款”科目所致。

　　Ｍ．在建工程同比减少２４３２．１３万元，下降７５．９４％，主要是本年度完工项目结转减少。

　　Ｎ．应付账款同比增加３９４．１４万元，增幅４２．５３％，主要是子公司北海外轮代理公司应付船东运费以及新力进出口贸易公司应付货款增加。

　　Ｏ．预收帐款同比减少５３４．４２万元，减幅８２．１６％，主要是报告期内将应收货主港口费与预收的港口费相抵而减少。

　　Ｐ．应付职工薪酬同比增加４２３．９０万元，增幅３４５．９６％，主要是报告期内尚未发放的职工效益工资增加。

　　Ｑ．其他应付款同比减少１５３５．１５万元，减幅３０．７１％，主要是报告期内归还业务往来单位往来款１５００．００万元而减少。

　　Ｒ．长期应付款同比减少１８４８．０７万元，减幅２９．９３％，主要是在该科目核算的港口建设费返还部分按规定用于港口基础设施建设维护支出而减少。

　　Ｓ．少数股东权益同比减少１０７．０２万元，减幅４１．６４％，主要是母公司本期受让了子公司北海新力进出口贸易有限公司５％的少数股东股权。

　　４． 公司经营、投资、筹资活动产生的现金流量的构成情况

　　（１） 主要现金流量变动情况 单位：（人民币）万元

　　■

　　（２） 报告期公司现金流量净增加额１２３６．６８万元，其中：

　　Ａ． 经营活动现金净流入４３８７．８０万元，表现为：经营活动产生的现金流入合计１８，０８２．２７万元，现金流出合计１３，６９４．４７万元。本期营业收入同比有所增长，但经营活动产生的现金净流量同比却略有减少，主要原因是本期有部分港口费应收帐款与以前年度的预收款抵冲，实际现金收入减少。

　　Ｂ． 投资活动现金净流出２，２２２．６１万元，主要是购买港口装卸机械设备和建造露天货场等项目的支出。

　　Ｃ． 筹资活动现金流量净支出９２７．３７万元，表现为：筹资活动产生的现金流入合计３２，７９０．００万元，现金流出合计３３，７１７．３７万元。本年度筹资活动现金流量净支出比２００７年度减少９，７３１．６７万元，主要是２００７年归还银行贷款本金及利息支出４５０９万元以及天津德利得集团公司的关联企业报告期内占用资金６１５０万元等导致支出增加。

　　（３） 报告期经营活动现金净流量与报告期净利润存在重大差异的原因

　　报告期经营活动现金净流量４，３８７．８０万元，比报告期净利润１，８３２．９８万元增加２５５４．８２万元，其中：固定资产折旧影响减少现金支出２３２８万元，不涉及现金的费用摊销减少现金支出６１８万元，扣除筹资活动财务费用减少现金支出１６３２万元，经营性应收应付项目合计增加现金支出１９８９万元。

　　５． 其它与公司经营相关的重要信息的讨论与分析

　　（１） 报告期公司港口生产机械设备完好率为８２．３％，比上年的８６．１％下降了３．８个百分点，利用率为 ２６．５％，比上年的２９．４％下降了２．９个百分点，主要是由于前期历史遗留问题，机械设备投入不足导致设备短缺和老化。

　　（２） 报告期公司紧抓机遇，主动加强与相关部门的沟通协调，努力巩固和服务好老客户，积极开拓新货源，拓宽了货源渠道，通过启动新货源，调整结构等措施弥补了因全球金融危机、市场变化而造成的货源损失，保证了港口吞吐量。

　　（３） 报告期公司进一步强化管理，严格控制了成本开支。公司围绕全年的经营管理目标，切实加强内部管理，挖潜增效，完善各项成本的管理措施，创新机制推行目标成本管理，在燃料、原材料价格和人工工资大幅上涨的情况下有效控制了各项成本。

　　（４） 报告期公司在泊位、设备、人力等硬件条件不足的情况下，努力提升软件加以弥补，通过合理调度、改进工艺和加强现场管理等方式，提高了装卸效率、作业水平和服务质量，获得了客户的好评。此外，公司继续贯彻 “诚信为本、质量为先、持续改进、客户满意”的质量方针，完成了ＩＳＯ９００１质量管理体系的认证工作。

　　（５） 报告期公司全面实施安全目标责任制，推行层层签订安全生产责任状的方式，明确责任主体，体现了“谁主管谁负责”的管理机制。２００８年公司在安全管理上投入资金１００多万元，多方位进行生产安全检查、培训和宣传工作，有效防范了安全事故，杜绝了重特大事故的发生。一般事故发生率比上年有了一定的下降。

　　（６） 报告期公司进一步深化人事制度改革，实现“扁平化”管理。公司通过深入进行机构改革和调整，重新定岗定员，优化员工队伍年龄结构，增强执行力和战斗力；公司通过全面推行精细化管理，有效改变了以往治理粗放、管理混乱的现象。

　　６． 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

　　（１） 主要子公司、参股公司的经营及业绩情况 单位：（人民币）万元

　　■

　　（２） 本年度公司受让子公司北海新力进出口贸易有限公司少数股东５％的股权。

　　（３） 公司主要子公司和控股公司的经营业绩未出现大幅变动，资产方面或其他主要财务指标未出现显著变化。

　　７． 报告期公司无控制的特殊目的主体。

　　（二） 公司未来发展的展望

　　１． 公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局的分析

　　２００８年下半年开始的全球经济危机，影响程度深、范围广、周期长。受其影响，国内外众多生产企业提出减产措施，对铁矿石等原材料的需求萎缩，国际干散货运输需求下降，我国港口吞吐量下降；预计此次全球经济危机将在２００９年给港口行业带来更大、更深入的冲击。随着全球金融危机影响的进一步加大，港口吞吐量将继续减少，货款坏账风险增大，经营形势更加严峻，企业面临巨大挑战。

　　公司所经营的港口地处北部湾北海市沿岸，周边港口有防城港、钦州港以及湛江港三个港口，面对相同的货源腹地，货源竞争激烈。公司港口规模较小，公路、铁路运距长，硬件设施投入不足等因素使公司在北部湾沿海港口的货源竞争中存在劣势。同时，公司作为北部湾沿海港口企业中唯一的上市公司，也具有不可比拟的资源优势，而且经过２００７年下半年以来的规范治理、加强管理，彻底解决了一系列重大历史遗留问题，公司治理、港口竞争力和发展潜力不断增强。

　　２． 未来公司发展机遇和挑战及发展战略

　　（１） ２００８年底为应对经济下滑的风险，国家出台了经济刺激计划，扩大内需，各地方政府也积极布署加大基础设施建设，包括港口建设在内的基础设施投资是其中重要的组成部分。广西大力实施北部湾经济区的开放开发，组建广西北部湾港，是公司做大作强的契机。另一方面，金融危机也促使港口企业乘势调整生产结构和方式，提高服务品种和质量，拓宽业务范围，延伸港口功能，强化内部管理进一步降低成本费用等，将为公司今后的可持续发展奠定更坚实的基础。

　　２００９年公司面临的挑战主要有：Ａ、受到全球经济危机对港口业的进一步影响，港口吞吐量及收入的保持和增长的压力；Ｂ、公司设备陈旧，设施老化等对公司生产发展的制约；Ｃ、公司的股权划转豁免要约收购的申请上报中国证监会等待核准，以及非公开发行股份暨重大重组事项由于前提条件尚未具备等原因而暂停实施，存在不确定性。

　　（２） 新年度的经营目标和经营计划

　　公司计划２００９年实现港口货物吞吐量５２０万吨，目标５５０万吨；努力实现港口主营业务收入不低于２００８年，进一步控制成本费用。为实现上述目标，公司计划将采取以下策略和行动：

　　Ａ、积极配合和实施自治区组建广西北部湾港的重大战略，完成股权关系理顺工作。

　　Ｂ、加强防范风险意识，控制风险损失的发生，加强保全措施，加大应收帐款的清理和追收力度。

　　Ｃ、全面推行精细化管理，努力提高收入，严格控制成本，提高服务质量和水平，向管理要效益，提升公司质量。

　　Ｄ、继续拓展商务模式，创新机制，整合各种资源，为客户提供更优质、低成本的服务。及时掌握市场动态，紧抓机遇；加大揽货力度，加强应变能力，服务老客户争取新客户，培育新的货源增长点。

　　Ｅ、积极开拓市场，促进港口延伸业务和其他新业务的开展，增强公司的应变能力，提高公司效益。

　　Ｆ、完善港口功能，量力而行，继续加大基础建设及机械设备投入，增强港口竞争力。

　　Ｇ、加强团队建设，围绕建立一支年轻化、专业化、知识化的有坚强战斗力和执行力的员工队伍为核心，发挥综合效能，构建和谐港口。

　　３． ２００９年度资金需求及使用计划、资金来源

　　２００９年度公司维持当前业务和完成在建投资项目资金主要来自公司自有资金和银行贷款；公司２００９年度固定资产预算投资７５００万元，银行贷款总额计划比２００８年度增加６５００万元，新增贷款主要用于港池疏浚，购买拖轮，建设化肥专用仓库、露天堆货场，购置大型装卸设备等港口机械设备以及建设民工住宅等。

　　４． 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

　　详见以上１．“公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局的分析”以及．２．“未来公司发展机遇和挑战及发展战略”。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　变更项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司前三年现金分红情况

　　单位：（人民币）元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　关于重大担保事项的具体说明

　　报告期公司解决了前期与关联方的担保事项，具体情况如下：

　　１． 公司为北海开发投资有限公司提供贷款担保涉及关联方担保的事项

　　北海市政府为了建设机场，公司于１９９８ 年为公司第一大股东北海机场公司的母公司北海开发投资有限公司向工行北海分行贷款提供了连带责任担保，本事项涉及我公司被中国长城资产公司起诉以及查封土地。本项诉讼涉及我公司的标的为本金６５７万美元和利息４７０万美元（详见２００７年９月１８日的公司公告）。北海市政府将北海机场公司持有我公司４．９８％的国有法人股协议转让给长城资产管理公司，用该项股权置换长城资产管理公司拥有对北海开发投资公司等的贷款债权（详见公司２００８年１２月１３日公告）。２００９年１月相关单位办理了上述股份的登记过户手续。同月，广西高级法院根据长城资产公司的撤诉申请裁定准许撤回对我公司等的起诉，以及裁定解除了对我公司相关土地使用权的查封。我公司为北海开发投资有限公司贷款担保涉及法律诉讼一案已审理终结，该案涉及我公司资产被查封的问题已经解决。因我公司对该诉讼案件未计提损失，本事项对公司报告期及期后的利润无影响。

　　２ 公司为天津市德利得物流有限公司提供贷款担保涉及关联方担保的事项

　　天津德利得集团公司作为公司原实际控制人在实际控制经营管理公司期间，利用我公司为其控股企业天津市德利得物流有限公司６９００万元银行贷款提供了担保，涉及我公司被农行天津南开支行起诉，以及查封土地使用权及银行账户。上述诉讼涉及标的为本金６９００万元及利息２９０．６２万元（详见２００８年２月１５日的公司公告及公司定期报告）。９月１０日天津德利得公司向银行归还了我公司担保的６９００万元贷款，该行同意解除我公司的保证责任。９月１２日天津市第一中级法院撤回了天津农行南开支行对我公司的起诉，并解除了对我公司９宗土地的查封。至此，上述担保事项以及涉及诉讼事项已经解决。

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０．００万元，余额８，６９０．００万元。

　　７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　关于占用资金及清欠情况的具体说明：

　　天津德利得集团公司作为公司原实际控制人在实际控制经营管理公司期间，利用公司与其控制企业广西贺州市金伟锡业有限公司、天津华深医疗器械经销有限公司等单位进行了资金往来，实质上属于占用上市公司资金。截至报告期初，公司尚未收回的相关被占用资金约９７００余万元（详见公司２００７年年度报告）。２００８年８月天津德利得公司方面已经与北海市有关方面、我公司签署了解决资金占用问题的相关协议，对于占用我公司上述资金本金以及利息共计１０２２６．４４万元，天津德利得公司将其曾经支付给北海市方面北海机场公司、北海高昂公司、北海市国资营运中心的资金８６９０万元与其占用的资金等额冲抵，同时，天津德利得公司以北京德利得物流公司和自然人李志强在北京两处房产，按照经评估的价值９９８万元抵偿，房产已于９月办理过户给我公司，剩余５３８万元已于９月通过银行转帐方式归还我公司。

　　相关单位签署了上述协议解决了天津德利得公司占用我公司资金的问题后，公司第一、第二大股东北海机场公司、北海高昂公司和北海市国资营运中心成为欠付我公司８６９０万元的债务人，形成了北海市有关方面对我公司的新的资金占用。２００９年１月北海市政府批复同意了将石步岭港区约６８万平方米土地使用权转让予公司，以全额抵偿北海市有关方面占用我公司的资金８６９０万元及利息。截至报告披露日，公司已与相关单位签署了相关以土地抵偿债务协议，抵债土地的过户手续正在办理之中（详见２００９年２月４日公司公告）。

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　(下转D35版)