证券时报多媒体数字报

（上接B10版）

工业和信息化部制定的《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》提出，软件和信息技术服务业“十二五”期间发展目标是：到2015年行业收入突破4万亿元，年均增长24.5%以上。按照这一目标，软件和信息技术服务业发展空间和市场规模巨大。

（2）信息安全行业市场状况

“十一五”期间，我国信息安全产业规模迅速扩大，2010年达182亿元，年均增速超过30%。在信息安全产品种类方面，密码产品、防火墙、病毒防护、入侵检测、终端接入控制、网络隔离、安全审计、安全管理、备份恢复等技术领域产品研发取得明显进展，产品功能逐步向集成化、系统化方向发展。

截至2010年底，国内信息安全相关企业已超过700 家，信息安全业务年收入超亿元企业10多家，建立了一批国家级信息安全研发中心。安全可控的信息安全产品和服务在国家重要信息系统和基础信息网络以及重点行业信息化建设和个人信息安全中应用比例不断提高。

“十一五”期间，信息安全标准化工作有序推进，初步建立了信息安全标准体系框架，形成了覆盖信息安全基础、技术、管理、测评等领域一批支撑国家信息安全保障体系建设的国家标准，信息安全产品认证认可体系逐步完善。

《信息安全产业“十二五”发展规划》提出：到2015年，我国信息安全产业规模突破670亿元，保持年均30%以上的增长速度，占信息产业的比重稳步提高。

2、行业监管体制

信息安全业务对于产品应用具有较高的特殊性，分别受信息产业及安全主管部门的监管。相关管理部门及职责如下：

国家发改委及工业和信息化部：负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；公安部主管全国计算机信息系统安全保护工作；

国家密码管理局商用密码管理办公室：主管全国商用密码管理工作，包括认定商用密码产品的科研、生产、销售单位，批准生产的商用密码产品品种和型号等；

国家保密局：管理和指导保密技术工作，负责办公自动化和计算机信息系统的保密管理，指导保密技术产品的研制和开发应用，对从事涉密信息系统集成的企业资质进行认定。

除了上述行业主管部门监管以外，信息安全产业还要受到国家标准化管理委员会全国信息安全标准化技术委员会以及国家质检总局直属的中国信息安全认证中心、国家质检总局授权的中国信息安全产品测评认证中心、公安部计算机信息系统安全产品质量监督检验中心以及中国信息安全认证中心在安全标准和产品测评认证方面的管理。

中国信息产业商会信息安全产业分会作为信息产业部所属的中国信息产业商会领导下成立的非营利的全国性民间社团组织。主要工作内容是建立信息安全企业之间的沟通桥梁，促进企业间的合作，协助有关部门规范信息安全产业市场竞争秩序；建立信息安全行业与国内其他行业的沟通桥梁，推动和促进行业间的交流等。

3、行业管理涉及的主要法律法规

软件和信息技术服务业涉及信息安全领域的主要法律法规如下：

3、行业发展趋势分析

随着信息技术的快速发展和广泛应用，基础信息网络和重要信息系统安全、信息资源安全以及个人信息安全等问题与日俱增，应用安全日益受到关注，主动防御技术成为信息安全技术发展的重点，信息安全产品与服务演化为多技术、多产品、多功能的融合，多层次、全方位、全网络的立体监测和综合防御趋势不断加强。

（1）系统化、主动防御

信息安全保障逐步由传统的被动防护转向“监测—响应式”的主动防御，信息安全技术正朝着构建完整、联动、可信、快速响应的综合防护防御系统方向发展。产品功能集成化、系统化趋势明显，功能越来越丰富，性能不断提高;产品问自适应联动防护、综合防御水平不断提高。

（2）网络化、智能化

计算技术的重心从计算机转向互联网，互联网正在逐步成为软件开发、部署、运行和服务的平台，对高效防范和综合治理的要求日益提高，信息安全产品向网络化、智能化方向发展。网络身份认证、安全智能技术、新型密码算法等信息安全技术日益受到重视。

（3）服务化

信息安全产业结构正从技术、产品主导向技术、产品、服务并重调整，安全服务逐步成为产业发展重点。信息技术网络化、服务化等都在积极推动信息安全服务化，信息安全服务在产业中的比重将不断提高，将逐渐主导产业的发展。

4、行业技术水平和技术特点

（1）国内信息安全产业现有技术水平

①防火墙、漏洞扫描、入侵检测、网络防病毒、网络加密和服务器安全模块已经或正在开始从软件形式产品向嵌入式硬件板式卡以及基于芯片的方向发展；

②数据加密和加密设备研究具有世界领先水平，数据保密性和完整性研究取得突破性发展；

③以CPK密钥管理算法和行为认证理论为重要标志的认证理论研究处于世界领先，身份认证、数字证书及其管理技术取得了许多应用成果；

④系统和网络防护技术、抗病毒防护技术取得显著进步，并从系统与网络基础层面的防护发展为应用层面的安全防护，防火墙、入侵检测产品已能达到千兆水平，其中中低端防火墙产品基本国产化，高端防火墙等安全网关研发取得了很大的进展。

（2）未来技术水平的发展

未来的信息安全技术总体上将出现网络化、可信化、标准化和集成化的趋势，集中表现为传统信息安全技术的平台化和现代可信概念的信息安全新技术主流化。

5、行业的经营模式

由于目前信息安全产品的主要市场集中在政府、金融、电信等行业和大型企业，这些用户基本采取集中采购的流程和模式，因此，信息安全厂商获取订单主要是通过招投标的方式。此外，由于行业资质、技术能力限制和产品服务支持的需要，除了一些与IT产品配套的通用安全产品外，信息安全厂商一般直接面对用户，产品直销的比例往往大于渠道销售的比例。

作为知识密集型的新兴行业，信息安全业与资本、劳动密集型的传统制造行业有显著的不同，特别强调知识和人才的作用、强调技术资本和人力资本的投入，其核心竞争力主要是企业的核心技术和人员的专业素质。因此，信息安全行业的企业因其投入资本的性质不同而导致固定资产占总资产的比例较小。

6、行业的周期性、区域性和季节性

由于信息化建设将是一个长期和不断发展的过程，因此信息安全产业也是一个随之不断深入的发展过程，再加上系统与网络面对的安全问题日益复杂、多样化，所以信息安全产业不存在周期性问题。

目前，我国的信息安全行业在区域性方面根据不同的因素驱动分为两块：一块是以华东、华北和华南为代表的经济发达地区，市场发展较为成熟，行业增长也非常稳健，未来的发展主要依靠商业驱动；另一块是东北、西北、西南地区，主要靠振兴东北、西部大开发等政策驱动，增长略快于其他地区。

信息安全行业现阶段存在一定季节性特征。由于政府、金融及军工行业用户一般在上半年对信息安全方面的投入进行预算立项审批、设备选型测试，下半年集中实施采购，因此在每年的第三、四季度具有供求两旺的特点，下半年的收入高于上半年的收入，具有一定的季节性特点。

7、影响行业发展的有利和不利特点

（1）有利因素

①国家高度重视信息安全

《2006- 2020年国家信息化发展战略》提出“促进我国信息安全技术和产业的自主发展”；《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》对“加强网络与信息安全保障”提出了明确要求；《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（国发[2011]4号）明确提出“完善网络环境下消费者隐私及企业秘密保护制度逐步在各级政府机关和事业单位推广符合安全要求的产品”。国家还出台了多项加强信息安全技术研发、推进产业发展的政策措施，为信息安全产业的发展、企业技术创新能力的提高和核心竞争力的提升提供了良好的市场环境和政策保障。

②信息安全保障需求日益增加为信息安全产业带来更大的发展机遇

随着我国信息化进程的不断加速，信息化和工业化深度融合，信息安全保障体系建设稳步推进，信息安全等级保护、风险评估、分级保护等工作扎实开展，数字产品广泛普及，隐私保护、个人终端与企业信息系统的安全、数字版权保护等方面的需求越来越受到重视。同时，“棱镜”事件的发生，更是使得国家、全社会提高了对信息安全重要性的认识。2010年我国信息安全产业与软件和信息服务业相比不到1.5%，远低于全球的平均水平，具有很大发展空间。

③云计算等新技术、新应用和新模式带来新的发展机遇

云计算、物联网、移动互联网等新技术、新应用和新模式的出现，对信息安全提出了新的要求，拓展了信息安全产业的发展空间。同时，新技术、新应用和新模式在国内外市场的全面开拓将加快国内信息安全技术创新速度，催生云安全等新的信息安全应用领域，为国内企业与国际同步发展提供了契机。

（2）不利因素

①企业规模相对较小

近年来，我国信息安全企业取得了一定的发展，但与国外大型信息安全企业相比，企业规模仍然较小，在经营理念、研发能力和研发资金投入等方面积累不足，大规模的研发投入和研发基础环境建设受到限制。从市场竞争态势看，国内外信息安全企业之间、大型IT企业与信息安全企业之间的并购不断加速，并采用捆绑销售策略占领市场空间，对国内信息安全企业发展带来了较大的市场压力。

②应用环境目趋复杂和新技术的不断涌现对信息安全提出更高要求

随着云计算、物联网、移动互联网等新技术、新模式的应用和发展，信息的获取方法、存储形态、传输渠道和处理方式等发生了新的变化，网络结构的复杂化、用户的爆炸性增长、数据的快速膨胀增加了信息安全防护的难度，行业的快速发展要求开发性能更高、功能更丰富、智能化更高的信息安全技术和产品。

8、进入本行业的主要障碍

（1）国外厂商面临的行业进入壁垒

由于信息安全关系到国家利益，计算机信息安全领域属于国家强制性保护的行业，国外产品很难直接进入市场，目前国外的信息安全厂商和一些大型IT企业涉足的信息安全业务主要都局限在一些通用的网络安全设备上，在关系国家安全的国家基础设施和政府、金融和军工等敏感行业，在国内信息安全产业基本能提供信息安全技术与产品的情况下，以自主可控原则为指导限制使用国外信息安全产品。

（2）资质管理的市场准入壁垒

信息安全行业作为技术密集型行业技术专业性强，企业在本行业从事经营需要取得各项资质：

对于涉及国家秘密以及商用密码产品，国家实行较为严格的资质认可和产品测评专控管理，凡从事涉密计算机信息系统建设和技术服务的单位，都必须进行资质认证，并取得涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书；凡需要规划、设计、建设涉密计算机信息系统的单位，都必须选择具有相应级别涉密计算机系统集成资质的单位来承建。

对于其他信息安全产品，生产厂商需要取得计算机信息系统集成资质、信息安全服务资质和计算机信息系统安全专用产品销售许可证，相关产品和系统还需要经过测评认证。

（3）服务与技术积累形成的客户忠诚度

由于用户对信息安全产品集成化、体系化和定制化的需求，信息安全厂商需要对客户的业务流程和应用环境有较深入的了解，以使信息安全产品能与客户的其他系统紧密集成，同时，信息安全产品的购买实际是个长期消费过程，这要求企业在提供产品和服务的同时，有一个遍布全国的营销网络和即时响应的本地化服务网络，以及时向客户提供完善的售前、售后服务及技术支持，而信息安全保障体系的要求使信息安全服务越来越成为企业竞争力的基础。上述情况都需要企业通过长期的技术应用和服务逐步形成自身稳定成熟的客户群，而新的行业进入者很难在短期内培养出自己稳定的客户群。

同时，对于政府、金融和军工等敏感行业客户而言，由于产品涉及安全保密的特殊性，一般会对信息安全产品供应商产生技术路径依赖，基于安全保密和更换成本的考虑，不会轻易更换供应商，这就对新进入厂商构成进入壁垒。

（4）人才和资金的投入

行业内高素质的技术人才和管理人才相对有限，这形成了本行业的人才进入壁垒；而信息安全产品作为高科技产品，其研发和市场开拓需要大量的资金投入，因此资金投入成为制约信息安全企业发展的瓶颈之一。

9、信息安全与上下游行业间的关系

信息安全产品和设备的上游行业为芯片和电子元器件等专用硬件制造行业。目前我国经济部门70％的信息安全设备来自国外。作为信息安全传统主要产品的防火墙、VPN 和入侵检测设备，硬件平台及关键芯片与核心软件大部分依赖进口，产品的核心技术特别是专用芯片和专用硬件的设计、生产能力基本受制于国外厂商尤其是美国厂商。

信息安全厂商面对的是各级渠道商和用户，因为信息安全产品直销的比例大于渠道销售比例，因此渠道商的影响不明显，信息安全行业的下游是需要进行信息化建设的各行各业，包括国家基础设施领域、电子政务领域、电子商务领域、产业信息化领域和城市信息化领域。

（二）标的公司的核心竞争力及行业地位

1、三零盛安核心竞争力及行业地位

（1）三零盛安的核心竞争力

①技术优势

三零盛安长期专注于安全系统集成和软件研发，通过先进的管理理念和前瞻性技术的持续关注和投入，三零盛安掌握了安全系统集成、安全通讯软件和检察行业软件领域的核心技术，拥有5项专利、32项计算机软件著作权、29项软件产品登记证书，拥有涉密甲级、系统集成二级、智能化设计甲级和专业承包一级资质、安防一级资质、信息安全服务一级资质、涉密软件开发资质、CMMI 3级认证等多项国家级资质，以及多个省市级资质；取得“检察业务软件行业准入证”、“成都军区工程承包许可证”等许可。经过十余年发展及不断的技术创新，在安全系统集成解决方案、应用软件产品及服务等方面形成了多项核心技术，是国内较具技术创新和软件开发实力的安全集成和软件企业之一。

在长期的技术实践中，三零盛安积累了较多的核心技术，形成了较强竞争力的技术壁垒。其中“符合分级、分域访问原则的安全接入技术”广泛应用于公司分/等级保护安全集成项目；“基于虚拟化的云计算服务平台”、“综合管理平台”广泛应用服务于党政、公检法、金融、军工、企事业单位等的信息化建设项目中，为用户提供安全先进可靠的信息化平台。“高效率的软件研发管理平台”、“多级集中式应用开发技术”、“安全软件开发技术”、“数据库接口自动生成技术”等均为三零盛安的专有技术。同时盛安拥有5项专利技术（一种超高频无源射频识别阅读器、一种elf文件格式的代码签名验证方法、一种ssl中间代理用户证书的隧道传输方法、一种网络环境中实现多级安全访问控制的技术方法、一种超高频无源射频识别阅读器及其跳频方法）等，这些核心技术为三零盛安在安全集成和应用软件业务的竞争和未来发展奠定了坚实的基础。

②用户资源优势

经过十余年专注致力于党政、金融、公检法、企事业、军工及科研院所等行业的信息化建设，三零盛安积累了丰富的用户资源，已成为众多用户的信息服务合作伙伴，赢得广大用户的信赖。规模庞大且业务稳定的用户群使三零盛安公司具有独特的竞争优势。

第一，通过不断总结和提练用户的业务需求，三零盛安在信息系统技术咨询、项目规划、方案设计阶段能紧扣用户需求，使规划设计出来的信息化建设方案能全方位满足用户信息化建设的需求，同时具有安全特色，为用户提供更加可用安全的信息系统。

第二，通过承建的大量安全信息系统集成项目，三零盛安的形成了具有技术广度和深度的知识库，并针对不同行业用户的特点，形成完善的整体解决方案，并充分考虑满足信息技术的不断发展及用户需求的变化。

第三，三零盛安以定制化产品和信息安全为特色，以专业的工程建设团队为支撑，为用户建设了大量优质的信息系统，并深入参与到用户后期的运行维护中，为用户提供专家级的快速响应服务，在与用户建议良好关系的同时，更加深入了解用户不断发展的信息需求，为争取后续信息升级、改造项目奠定基础。同时，三零盛安在向用户提供服务和产品之后，用户一般会选择与三零盛安公司续签系统和产品的运营及保障性服务合同，也为公司IT服务业务带来了较大的用户群体和业务量，使得技术服务收入成为三零盛安公司又一个重要利润来源。

第四，三零盛安的检察业务软件广泛应用于全国检察机关，其中行贿犯罪系统占领全国100%的市场份额，应用于全国各级检察机关。通过软件的推广应用，三零盛安能更加深入地了解检察行业用户的需求和信息化建设进程，为公司争取更多的检察行业信息化建设市场机会带来先机。

第五，三零盛安具有软件方面的核心技术、有一套完整的软件工程研发管理体系、拥有一批高中端软件研发人才，公司的软件研发能力强，这促进公司技术研发与用户需求更加紧密结合，深入到用户核心业务，如公司自主知识产权的检察行业软件也覆盖检察机关办公办案各项业务的方方面面，是一套具有广度和深度、全面完整的检察机关信息化解决方案，使公司能更加深入地参与检察机关的信息化建设，扩大公司在该行业领域的业务。

③专业技术服务体系

三零盛安目前以成都为总部，设立技术服务及研发中心，统一负责全国用户的技术服务；同时，在重庆设立西部副中心，在北京设立北方业务中心，在江苏、安徽、云南、贵州、西藏、陕西、新疆、广西、甘肃等省市区建立了分支机构，为广大用户提供本地化的现场技术服务。同时，三零盛安拥有专业的技术队伍、研发团队、服务队伍和服务休系。设立了专用的运维服务管理部门负责公司的售后服务及运维服务项目。用户可以通过800电话、邮件、传真、短信等方式反馈问题，三零盛安专业的技术服务人员将在第一时间作出响应。此外，公司的技术服务体系对整个服务过程进行全生命周期的监控和管理，提升服务质量，确保为用户提供最贴心的服务。在强有力的服务体系和技术保障之下，大大提升了用户的满意度和忠诚度，使三零盛安在行业中具备较强的竞争力。

④品牌优势

三零盛安自成立之初便高度重视企业品牌的培育和建设，致力于成为国家安全系统集成和软件及服务行业具有主导地位的IT服务商。三零盛安以自有知识产权和核心技术为支撑，赢得了众多的大型行业用户，在市场上获得了良好的品牌声誉，在获得众多资质的同时，还多次获得“值得用户信赖的信息安全品牌”、“资信等级3A认证”、“四川省建设工程天府杯金奖”、“检察院优质工程”，以及省市科技进步一、二、三等奖等荣誉称号。

（2）三零盛安的行业地位

三零盛安是一家拥有自主知识产权的安全系统集成和软件企业，通过不断的技术创新，在安全系统集成、安全应用软件和检察行业软件等方面形成了多项核心技术，三零盛安已成为国内最具技术创新和产品开发实力的安全系统集成和软件厂商之一。三零盛安作为拥有多个系统集成行业资质，包括涉密甲级、系统集成二级、建筑智能化设计甲级和专业承包一级资质、安防一级资质、信息安全服务一级资质、涉密软件开发资质、CMMI 3级认证等。以信息安全为特色，三零盛安广泛深入参与四川、重庆、贵州、青海、西藏、广西、海南、广东、上海、安徽、陕西等省市区的信息化建设。同时大力开拓以北京为区域中心的北方市场，承担了多个央企、检察行业及其他组织的重大重点信息化建设项目。公司在西南、西北、华北的市场覆盖率已连续多年保持较高水平。

（3）三零盛安的主要竞争对手情况

目前三零盛安主要竞争对手情况如下：

安全系统集成业务厂商：

①四川久远银海软件股份有限公司

四川久远银海软件股份有限公司是国家规划布局重点软件企业，拥有应用软件的核心技术以及行业众多国家级资质。具有计算机信息系统集成一级资质，在信息系统集成、涉密系统建设和软件开发服务方面拥有行业一流的专业认证和能力，是业界较好的解决方案和服务提供商之一，其优势行业集中在社保、医保、电信、移动，是西南地区较知名IT集成服务商。

②中国软件与技术服务股份有限公司

中国软件与技术服务股份有限公司是中国电子信息产业集团有限公司控股的上海证券交易所上市公司（股票代码：600536），为知名的综合IT服务提供商。致力于为用户提供具有自主知识产权的系统软件、安全软件、平台软件、各类应用软件以及全方位的解决方案和相关服务。拥有国家计算机信息系统集成一级资质认证、软件开发通过CMMI 5级认证、涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质认证、质量保证等众多行业资质。在全国税务、信访、安监、应急、政法、审计、烟草、交通、金融、物流、能源、工商等国民经济重要领域拥有众多用户群体。

③华迪计算机集团有限公司

华迪计算机集团有限公司隶属于中国航天科工集团公司。具有计算机信息系统集成一级资质、涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质（甲级）、 涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质（软件开发单项）、人防信息系统建设保密项目设计（施工）资质（甲级）等多项重点行业国家级资质，是国内主要的一体化行业信息化解决方案提供商之一，具有丰富的行业经验。业务集中在电子政务、公共安全、国防军工、智慧城市、大型企业等重点领域。

④南威软件股份有限公司

南威软件股份有限公司是国家规划布局内重点软件企业。公司专注于政务信息化、党务信息化、军队信息化、公安信息化、智慧城市等领域的软件研发、系统集成和技术服务。公司立足福建，面向全国。具有较强的技术优势和品牌影响力，技术水平和行业经验均处于全国行业前列。

其他四川省内的主要竞争对手还包括四川格瑞特科技有限公司、四川创立信息科技有限责任公司、成都国腾实业集团有限公司等。

安全通讯平台软件厂商：

在电子安全邮件系统方面，主要的竞争对手包括北京安宁创新网络科技有限公司、广州拓波软件科技有限公司、盈世信息科技（北京）有限公司；在安全即时通信系统方面，主要的竞争对手有上海格尔软件股份有限公司等。

检察行业软件厂商：

①成都赛维迅有限公司

成都赛维迅有限公司承担开发《全国检察机关统一业务应用软件》，主要涵盖了检察机关的办案业务，并于2013年10月开始在全国检察机关推广。

②北京华宇软件股份有限公司

北京华宇软件股份有限公司为深圳证券交易所上市公司（股票代码：300271）。涵盖了信息化系统规划、应用软件定制开发、信息化系统建设、信息化系统运维服务。在检察系统软件领域，开发了《检察机关办案系统》、《办公自动化管理系统》、《公共信息发布系统》、《外部网站系统》等，是检察行业系列软件和运维服务的主要提供商之一。

③东软集团股份有限公司

东软集团股份有限公司是中国领先的IT解决方案与服务供应商（上海证券交易所上市公司，股票代码：600718），其公司开发的各种软件已被广泛运用于政府、公检法、工程、电力等行业。该公司开发的《检察机关办公系统》、《检察机关办案系统》、《检察机关政务中心软件》等软件主要应用于江苏省检察机关、山东省检察机关。

④北京法意科技有限公司

北京法意科技有限公司长期致力于法律应用软件开发，2013年，该公司进入检察行业从事检察机关统一业务应用软件运维服务工作，并进入福建省检察机关、湖南省检察机关、云南省检察机关的检察软件市场。

2、三零瑞通的核心竞争力及行业地位

（1）三零瑞通的核心竞争力

①技术优势

三零瑞通自成立以来，一直致力于以手机为主的移动通信安全技术研究与产业发展，是国内最早开展移动通信技术及移动互联网安全应用的专业企业之一。三零瑞通是国家认定的高新技术企业、软件（双软）技术企业，获得了军/民品质量管理体系认证证书，是国家密码管理局认定的商用密码产品生产定点单位及销售许可单位，是国防科研生产二级保密资格单位。

在移动信息安全技术、移动信息安全服务、专业移动安全通信及智能移动终端安全防护等领域处于国内领先水平，拥有自主知识产权和核心技术。在移动通信信息安全领域具备了较强的技术创新能力。在移动信息安全领域，拥有18项专利和32项计算机软件著作权。并与成都信息工程学院合作设立“密码芯片安全分析实验室”，通过技术合作增强公司的研发能力和自主创新能力。

②产业化优势

三零瑞通依托“保密通信重点实验室”的技术积累和人才优势，建立了完整的移动通信信息安全技术和产品研发、生产、销售和服务体系。三零瑞通拥有一支高水平的研发团队，其中研究员级高工5人，享受政府特殊津贴的专家4人，博士及硕士研究生26人，研发技术人员超过100余人。公司拥有各种专业设备超过100台（套），现有办公场所7000余平米。

三零瑞通是国家重点扶持的高新技术企业、重点软件企业，已于2007年通过了ISO9001质量体系认证，2010年通过了GJB9001B质量体系认证，建立了完善的质量控制体系，可以满足各种安全保密产品的质量要求和生产交付安全要求。

③市场优势

三零瑞通是国防科研生产二级保密资格单位，是国家密码管理局认定的商用密码产品生产定点单位及销售许可单位，在行业内具有良好的品牌知名度和较高的品牌可信度。公司专注于移动通信和移动信息安全产业，面向公众市场努力打造“移动信息安全专家”著名品牌。

公司建立了覆盖全国的营销服务网络，在北京、沈阳、西安、上海、福州、广州设立了区域营销中心，并与合作伙伴共同开展海外市场开拓，目前已在非洲、东南亚、中东、南美洲建立海外营销管道。

在市场推广方面，三零瑞通与中国移动、中国联通建立了长期稳定的合作关系，与中兴、华为、长虹、海信、联芯科技等芯片及终端厂商具有丰富的项目合作与产品推广经验。三零瑞通在移动通信和信息安全领域，具备多种研发生产资质，并拥有众多的核心技术和知识产权；在客户营销经验和营销网络上具有特定的行业和区域优势。

（2）三零瑞通的行业地位

三零瑞通是国内最早开展移动通信网络安全保密技术研究的专业企业之一，参与构建多项覆盖全军的移动信息安全系统。在2G/3G/4G移动安全通信、无线网络安全管控及移动信息安全应用与服务总体技术方面处于国内先进水平，拥有自主知识产权和核心技术，在国内移动信息安全领域占据重要地位，是国内重要的移动通信信息安全技术研发基地和产品生产基地。三零瑞通的GSM安全手机产品在国内市场的覆盖率已经连续多年保持较高水平，占据行业主导地位。

（3）三零瑞通的主要竞争对手情况

目前三零瑞通主要竞争对手情况如下：

①兴唐通信科技有限公司

兴唐通信科技有限公司是大唐电信科技产业集团下属的面向信息通信产业的高科技公司，其业务范围涵盖通信保密、网络安全、办公安全等全套解决方案和系列安全密码设备，以及为电信运营商、政府机关等单位提供宽带视讯业务软件、电子政务软件及系统集成等业务，是国内重要的信息安全和网络业务系统的提供商、服务商和集成商之一。

②深圳市奥联科技有限公司

深圳市奥联科技有限公司是深圳市高新技术企业、双软企业，是国家密码局商密定点生产单位和销售单位。在IBC密码体系研究领域达到国内先进水平，参与制定了多项国家密码应用标准，拥有多项核心密码技术专利。拥有自主研发的信息安全市场全线产品及整体解决方案，包括加密电子邮件、IBCkey智能密码钥匙、商密网关、云安全接入平台等安全产品。

3、三零嘉微的核心竞争力及行业地位

（1）三零嘉微的核心竞争力

①技术优势

三零嘉微长期专注安全芯片行业，通过对先进安全技术和入侵技术的持续关注和投入，三零嘉微掌握了安全芯片领域的核心技术，形成了较高的技术壁垒。其中“高速安全处理技术”，“专用指令处理技术”等技术属于三零嘉微的专用性技术，在特种市场具有较大的优势。

②优质资质

三零嘉微拥有生产特种装备的资质和能力。目前三零嘉微公司拥有的资质包括：国防科研生产二级保密资格单位、集成电路设计企业、武器装备承制单位、商用密码产品生产定点单位、商用密码产品销售许可证、高新技术企业、军工产品质量体系认证、ISO9001：2008标准质量管理体系认证证书等。上述资质奠定了三零嘉微市场竞争的坚实基础，为三零嘉微拓展市场和市场竞争提供了强大的支撑。

（2）三零嘉微的行业地位

三零嘉微是我国信息安全芯片领域的骨干企业，是专业从事信息安全与通信保密系统相关大规模及超大规模芯片产品开发、测试、销售与服务的高科技企业，具备各种类型信息安全集成电路全流程自主设计的能力，既可为目标用户提供全流程或后端设计服务，也可根据用户需求量身定制所需芯片。通过不断的技术创新，在特种安全芯片产品以及相关的芯片服务解决方案等方面形成了多项核心技术，在特种市场属于行业龙头地位。在商用安全芯片领域正积极拓展市场，目前已经获得商用密码产品生产定点单位资质和商用密码产品销售许可证资质，以在特种行业中的核心技术为基础，向商用安全领域推广。

（3）三零嘉微的主要竞争对手情况

在特种市场领域，三零嘉微目前尚未有明显的竞争对手。

在商用安全领域，三零嘉微的主要竞争对手如下：

①北京华大信安科技有限公司

北京华大信安科技有限公司是国内专业从事信息安全芯片设计和安全软件产品开发的高新技术企业，是国内商用密码产品生产定点单位和销售许可单位。其主导产品有公钥密码心和密码SoC芯片。目前，该公司是商用椭圆曲线密码（ECC）技术及产业化领先者。

②国民技术股份有限公司

国民技术股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：300077）是我国安全芯片、无线射频芯片的领军企业。该公司以信息安全、SoC、无线射频为核心技术发展方向，涵盖IC设计前端至后端全过程技术，产品涉及安全主控芯片、智能卡芯片、可信计算及移动支付整体解决方案、移动通讯射频芯片、数字电视模块、功率放大器等多个方向及领域。

4、三十所拟注入的房产

三十所拟注入的房产位于北京丰台区总部基地，目前由公司向三十所租赁使用，用于公司研发及北方市场的运营。本次交易有利于提高卫士通资产的完整性，交易完成后，上述资产将成为卫士通的研发及营销中心，能够更好地利用北京的人才优势及市场优势，做大做强信息安全产业。

三、本次收购完成后上市公司的财务状况、盈利能力及未来趋势分析

（一）交易完成后公司的财务状况分析

1、交易前后资产结构的比较分析

单位：元

接上表

单位：元

注1：比例项为占总资产比例； 注2：收购完成后的备考数据依据中天运出具的审计报告。

本次交易完成后，随着标的公司进入上市公司，公司截至2013年7月31日的总资产由75,631.34万元增加至141,523.19万元，增长87.12%；本次交易完成后，公司流动资产占总资产的比例为由原来的82.69%降至76.40%，降低6.29个百分点。

从整体资产结构来看，本次交易完成后，公司的资产结构与交易前相比基本稳定，变化不大，这主要是由于上市公司和标的公司同属于信息安全产业，该行业的主营业务类型以及经营模式特点决定了上市公司和标的公司具有以流动资产为主的相似的资产结构。

本次交易完成后，公司流动资产总额在资产总额中的比例略有下降，这一方面纳入合并范围，合并抵消了部分应收账款；另一方面，标的公司进入引起固定资产增加较多。上述因素引起交易完成后流动资产在资产总额中的比例小幅下降，同时，非流动资产在资产总额中的比例小幅上升。

2、交易前后负债结构的比较分析

单位：元

接上表

注1:比例项为占总负债的比例；注2:收购完成后的备考数据依据中天运出具的审计报告。

本次交易完成后，随着标的公司进入上市公司，公司截至2013年7月31日的负债总额由17,576.60万元增加至29,182.80万元，增长66.3%；本次交易完成后，公司流动负债占负债总额的比例为由原来的81.69%提高至83.74%，提高2.05个百分点。

从整体负债结构来看，本次交易完成后，截止2013年7月31日，公司的负债结构与交易前相比基本稳定，变化不大；截止2012年12月31日，交易完成后，流动负债占负债总额中的比例较交易前增加6.71%，主要系标的公司并入后新增短期借款7,000万元，引起流动负债在负债总额中的比例小幅上升。除此之外，本次交易完成后，负债结构与交易完成前相比保持相对稳定，这主要是由于上市公司和标的公司同属于信息安全产业，该行业的主营业务类型以及经营模式特点决定了上市公司和标的公司具有以流动负债为主的相似的负债结构。

3、交易前后公司的偿债能力比较分析

由于合并标的公司而增加2012年底短期借款7,000万元，因此本次交易完成后截止2012年12月31日，公司资产负债率略有上升，流动比率和速动比率有小幅下降；但截止2013年7月31日，交易完成后公司资产负债率小幅降低，反映短期偿债能力的流动比率和速动比率也小幅提高。综上所述，本次交易完成后，上市公司的偿债能力进一步提高。

4、交易前后公司的运营能力比较分析

上述财务指标的计算公式为：

（1）总资产周转率=营业收入/总资产平均数

（2）流动资产周转率=营业收入/流动资产平均数

（3）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均数

（4）存货周转率=营业成本/存货平均数

本次交易完成后，2013年1-7月和2012年度备考口径下总资产周转率、流动资产周转率基本保持稳定，应收账款周转率和存货周转率较本次交易前均有提高，交易完成后公司的整体运营效率得到提升。

（二）交易前后公司的盈利能力比较分析

1、交易前后盈利规模比较分析

2013年1-7月和2012年度，公司合并利润表及合并备考利润表主要财务数据如下：

上表显示，2012年度和2013年1-7月，备考口径下的营业收入与交易前相比分别增长了93.54%和77.22%，营业利润、利润总额、净利润以及归属于母公司股东的净利润的均有较大幅度的增长，尤其是2012年度，利润总额、净利润增长幅度超过200%。本次交易完成后，上市公司盈利规模将有较大幅度提高。

2、交易前后利润组成分析

接上表

公司备考合并财务报告2013年1-7月及2012年度交易完成后营业成本占营业收入的比例分别提高13.71%和11.74%，引起整体毛利率下降，主要原因是本次交易的标的公司主营业务毛利率相对于本公司来均较低。

根据公司备考合并财务报告，2013年1-7月及2012年度交易完成后经营费用（销售费用+管理费用）占营业收入的比重分别下降17.01%和20.67%，主要原因是本次交易的标的公司经营费用占营业收入的比重较低。

上述主要因素使得备考口径下上市公司2013年1-7月及2012年度营业利润、利润总额和净利润均不同程度的提高，其中归属于母公司股东的净利润为分别提高280.55万元和2,323.41 万元，增幅为28.29%和130.00%。总体来讲，本次交易完成后，上市公司收入规模和利润规模均有所增长，利润表各项目除营业成本和经营费用以及与之相关的指标与营业收入的比例变化稍大外，其他项目与营业收入之比基本保持稳定，未发生重大变化。

3、交易前后盈利能力比较分析

注：备考每股收益，以期初收购三零盛安93.98%股权，发行8,468,856股股份;以期初收购三零瑞通94.41%股权，发行11,143,884股股份;以期初收购三零嘉微85.74%股权，发行7,077,188股股份;以期初收购北京三十房地产，发行5,954,568股股份。发行前总股本172,712,065股，发行后总股本205,356,561股。不考虑发行时间权重简单模拟测算。

本次交易后，2013年1-7月及2012年度上市公司的销售毛利率分别降低11.72个百分点和13.71个百分点，主要是由于标的公司毛利率较低所致。但由于标的公司经营费用占营业收入的比重较小，因此交易后，上市公司的销售净利率、基本每股收益和加权平均净资产收益率均不同程度的提高，总体而言，通过本次交易，上市公司的盈利能力得到增强。

（三）交易完成后公司的未来持续经营能力分析

公司自成立以来一直从事信息安全产业，提供以密码技术为核心的信息安全产品和系统，在信息安全市场及部分行业的安全应用IT市场内享有较高的美誉，但信息安全产业的未来竞争，将不再是单个产品的竞争，而将是整个产业链的综合竞争。为实现公司快速完善产业链，加快业务发展，通过收购兼并、团队整合等方式将是实现这一目标的有力举措。具体来讲，本次交易将在如下方面显著提高公司的竞争力和未来的持续经营能力：

1、优化公司业务结构，完善卫士通信息安全产业链

通过本次交易，交易标的之三零嘉微作为我国信息安全芯片领域的骨干企业，其安全保密芯片业务将为卫士通提高产品竞争力提供基础支撑；交易标的之三零瑞通，其移动互联网安全产业将填补卫士通产业空缺；交易标的之三零盛安以信息安全为特色的系统集成和软件研发为主业，其与卫士通现有的安全系统集成业务进一步互补。本次重大资产重组之后，卫士通将初步形成从芯片、产品到系统和应用的信息安全产业链，进一步增强卫士通的市场竞争能力。

2、提高公司业务独立性，扩大产业规模，进一步提高公司在信息安全领域的市场份额

三十所从事信息安全业务，除控股卫士通之外，还有三零盛安、三零瑞通、三零嘉微。这些公司在成立之初，确立了不同的信息安全主营业务，各自存在于产业链的部分环节，但在各公司发展的过程中，各自逐渐扩展信息安全业务，不可避免地出现了业务交叉，各公司独自发展，缺乏形成信息安全完整解决方案的能力，合作效率较低。通过本次交易，将提高卫士通业务的独立性，提高公司运营效率，同时快速扩大卫士通信息产业规模，提高卫士通公司在信息安全领域的份额和盈利能力。

四、本次交易对公司其它方面的影响

（一）对公司人员的影响

本次交易完成后，公司将保持公司及标的公司人员稳定，截至本预案签署日，公司无重大人员调整计划。

（二）对公司治理的影响

本次交易前，公司已经按照有关法律法规清晰界定资产，建立了规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，做到了业务独立、资产独立、财务独立、机构独立和人员独立。本次交易完成后，公司将依据相关法律法规和公司章程的要求，继续完善公司法人治理结构及独立运营的公司管理体制，继续保持本公司业务、资产、财务、人员、机构的独立性，切实保护全体股东的利益。本次交易对公司治理的影响详见本预案“第十二节 其他重要事项/六、本次交易对公司治理机制的影响”。

第十节 财务会计信息

一、交易标的最近两年及一期财务报表

（一）三零盛安两年一期财务报表

1、资产负债表

单位：元

2、利润表

（二）三零瑞通两年一期财务报表

1、资产负债表

单位：元

2、利润表单位：元

（三）三零嘉微两年一期财务报表

1、资产负债表

单位：元

2、利润表

单位：元