证券时报多媒体数字报

  （上接B34版）

  十一、网上现金认购

  １、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

  ２、通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算：

  通过发售代理机构进行网上现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购佣金、认购金额的计算公式为：

  认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率

  认购金额＝认购价格×认购份额×（１＋佣金比率）

  认购佣金由发售代理机构收取，投资者需以现金方式交纳认购佣金。

  例：某投资者通过某发售代理机构采用现金方式认购１，０００份本基金，假设该发售代理机构确认的佣金比率为０．８％，则需准备的资金金额计算如下：

  认购佣金＝１，０００×０．８％＝８ 元

  认购金额＝１，０００×（１＋０．８％）＝１，００８ 元

  即投资者需准备１，００８元资金，方可认购到１，０００份本基金基金份额。

  ３、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为１，０００份或其整数倍，最高不得超过９９，９９９，０００份。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

  ４、认购手续：投资者在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办理认购手续。网上现金认购申请提交后，投资者可以在当日交易时间内撤销指定的认购申请。

  ５、清算交收：Ｔ 日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资金，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后的第４个工作日将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

  ６、认购确认：在基金合同生效后，投资者可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

  十二、网下现金认购

  １、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

  ２、通过基金管理人进行网下现金认购的认购金额的计算：

  通过基金管理人进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购费用、认购金额的计算公式为：

  认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率

  认购金额＝认购价格×认购份额×（１＋认购费率）

  净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息／基金份额面值

  认购费用由基金管理人收取，投资者需以现金方式交纳认购费用。

  例：某投资者通过基金管理人认购本基金８００，０００份，认购费率为０．５％，假定认购金额产生的利息为８０元，则该投资人的认购金额为：

  认购费用＝８００，０００×０．５％＝４，０００ 元

  认购金额＝８００，０００×（１＋０．５％）＝８０４，０００ 元

  该投资者所得认购份额为：

  净认购份额＝８００，０００＋８０／１．００＝８００，０８０ 份

  即，若该投资者通过基金管理人认购本基金８００，０００份，则该投资者的认购金额为８０４，０００元，假定该笔认购金额产生的利息为８０元，则可得到８００，０８０份基金份额。

  ３、通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算：同通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算。

  ４、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资者通过发售代理机构办理网下现金认购的，每笔认购份额须为１，０００份或其整数倍；投资者通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在３０万份以上（含３０万份），超过部分须为１万份的整数倍。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

  ５、认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理相关认购手续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后在销售机构规定的时间之后不得撤销。

  ６、清算交收：Ｔ 日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人进行有效认购款项的清算交收。募集期结束后，基金管理人将于第４个工作日将汇总的认购款项及其利息划往基金募集专户。其中，认购款项利息将折算为基金份额归投资者所有。

  Ｔ 日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资金。在网下现金认购的最后一个工作日，各发售代理机构将每一个投资者账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交易所上网定价发行系统代该投资者提交网上现金认购申请。之后，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后的第４ 个工作日将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

  ７、认购确认：基金合同生效后，投资者可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

  十三、网下股票认购

  １、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

  ２、认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报。投资者通过发售代理机构进行网下股票认购的，单只股票最低认购申报股数为１，０００股，超过１，０００股的部分须为１００股的整数倍，用以认购的股票必须是中证５００指数成份股和已公告的备选成份股（具体见发售公告）。投资者可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。

  ３、认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理认购手续，并备足认购股票。网下股票认购申请提交后在销售机构规定的时间之后不得撤销。

  ４、特殊情形

  （１）已公告的将被调出中证５００指数的成份股不得用于认购本基金。

  （２）限制个股认购规模：基金管理人可根据网下股票认购日前３个月个股的交易量、价格波动及其他异常情况，决定是否对个股认购规模进行限制，并在网下股票认购日前至少３个工作日公告限制认购规模的个股名单。

  （３）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常或认购申报数量异常的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股票的认购申报。

  ５、清算交收

  投资者通过发售代理机构办理网下股票认购的，每日日终，发售代理机构将当日的股票认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人，基金管理人初步确认各成份股的有效认购数量。登记结算机构根据基金管理人提供的确认数据将投资者上海市场网下认购股票进行冻结，并将投资者深圳市场网下认购股票过户至中国证券登记结算有限公司深圳分公司的证券认购专户。基金募集期结束后， 基金管理人根据有效认购数量计算投资者应以基金份额方式支付的佣金，并从投资者的认购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登记结算机构根据基金管理人提供的投资者净认购份额明细数据进行投资者认购份额的初始登记，并根据基金管理人报上海证券交易所确认的有效认购申请股票数据，将投资者申请认购的股票过户到基金的证券账户。

  ６、认购份额的计算公式：

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  其中：

  （１）ｉ 代表投资者提交认购申请的第ｉ 只股票，如投资者仅提交了１ 只股票的申请，则ｉ＝１。

  （２）“第ｉ 只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据证券交易所的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍五入的方法保留小数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计算最近一个交易日的均价作为计算价格。若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资者仍获得了相应的权益，基金管理人将按如下方式对该股票在股票认购期最后一日的均价进行调整：

  １）除息：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息

  ２）送股：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价／（１＋每股送股比例）

  ３）配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例）／（１＋每股配股比例）

  ４）送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例）／（１＋每股送股比例＋每股配股比例）

  ５）除息且送股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息）／（１＋每股送股比例）

  ６）除息且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例－每股现金股利或股息）／（１＋每股配股比例）

  ７）除息、送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例－每股现金股利或股息）／（１＋每股送股比例＋每股配股比例）

  （３）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并据此以进行清算交收的股票股数。其中：

  １）对于经公告限制认购规模的个股，如果投资者申报的个股认购数量总额大于下述公式计算的ｑｍａｘ ，基金管理人有权对投资者的认购申报数量进行部分确认：

  ■

  ２） 若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发生司法执行，则基金管理人将根据登记结算机构发送的解冻数据对投资者的有效认购数量进行相应调整。

  ７、认购费用（佣金）

  认购费用（佣金）由发售代理机构在投资者认购确认时收取，在基金管理人或发售代理机构允许的条件下，投资者可选择以现金或基金份额的方式支付认购费用（佣金）。

  若投资者选择以现金支付认购费用（佣金），则：认购费用（佣金）＝认购份额× 认购费率（佣金比率）

  若投资者选择以基金份额支付认购费用（佣金），则：净认购份额＝认购份额－认购费用（佣金）／１．００

  十四、募集资金及利息的处理方式

  《基金合同》生效前，投资者的认购款项只能存入专门账户，不得动用。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以基金登记结算机构的记录为准。

  募集的股票由发售代理机构予以冻结，于基金募集期结束后过户至预先开立的专门账户。募集的股票在募集冻结期间的权益归投资者所有。

  第七部分 基金合同的生效

  一、基金合同生效条件

  本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于２亿元人民币，且基金认购户数不少于２００户的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

  二、《基金合同》不能生效时募集资金和股票的处理方式

  如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

  １、以其固有财产承担因募集而产生的债务和费用；

  ２、在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息；

  ３、对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，登记结算机构应予以解冻。

  三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额

  基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。

  法律法规另有规定时，从其规定。

  第八部分 基金份额的上市交易

  一、基金份额的上市

  基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请上市：

  １、基金募集金额（含募集股票市值）不低于２亿元；

  ２、基金份额持有人不少于１０００人；

  ３、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

  基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少３个工作日发布基金上市交易公告书。

  二、基金份额的上市交易

  本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》等有关规定。

  三、终止上市交易

  基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上市交易，并报中国证监会备案：

  １、不再具备本部分第一款规定的上市条件；

  ２、基金合同终止；

  ３、基金份额持有人大会决定终止上市；

  ４、基金合同约定的终止上市的其他情形；

  ５、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。

  基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起２个工作日内发布基金终止上市公告。

  若因上述１、５项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的，本基金将由交易型开放式基金变更为非上市的契约型开放式指数基金。

  四、基金份额参考净值（ＩＯＰＶ）的计算与公告

  基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购赎回清单，中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算基金份额参考净值（ＩＯＰＶ），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所对外发布，仅供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。

  １、基金份额参考净值计算公式为：

  基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须用现金替代的替代金额＋＋申购赎回清单中退补现金替代成分证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分）／最小申购赎回单位对应的基金份额。

  ２、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后３位。若上海证券交易所调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将相应调整。

  ３、上海证券交易所和基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。

  第九部分 基金份额的申购与赎回

  一、申购与赎回场所

  投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回代理券商提供的其他方式办理基金的申购和赎回。

  基金管理人可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商，并予以公告。在相关条件许可的前提下，基金管理人可增加或调整申购赎回代理机构，并予以公告。

  二、申购与赎回的开放日及时间

  １、申购、赎回业务开始日

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

  ２、开放日及开放时间

  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  ３、基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  三、申购与赎回的原则

  １、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。

  ２、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

  ３、申购、赎回申请提交后不得撤销。

  ４、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》和《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》的规定；如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说明书中进行更新。

  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  四、申购和赎回的数额限定

  投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

  本基金最小申购赎回单位为９０万份，基金管理人有权对其进行更改，并在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

  五、申购与赎回的程序

  １、申购和赎回的申请

  投资者必须根据申购赎回代理券商规定的程序，在开放日的开放时间提出申购或赎回的申请。

  投资者在提交申购申请时，须根据申购赎回清单备足相应数量的股票和现金；投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额和现金。

  ２、申购和赎回申请的确认

  基金投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。投资者可在申请当日通过其办理申购、赎回的销售网点查询有关申请的确认情况。投资者应及时查询有关申请的确认情况。

  投资者申购的基金份额当日可以卖出，当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖出和赎回；投资者赎回获得的股票在当日可以卖出。基金销售机构受理申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、赎回的确认以登记结算机构的确认结果为准。

  ３、申购和赎回的清算交收与登记

  本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及其他对价的清算交收适用《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定。

  本基金的申购业务采用净额结算和逐笔全额结算相结合的方式，其中上海证券交易所上市的成份股的现金替代、申购当日卖出的基金份额及对应的深圳证券交易所上市的成份股的现金替代采用净额结算，申购当日未卖出的基金份额及对应的深圳证券交易所上市的成份股的现金替代采用逐笔全额结算。

  本基金的赎回业务采用净额结算和代收代付相结合的方式，其中上海证券交易所上市的成份股的现金替代采用净额结算，深圳证券交易所上市的成份股的现金替代采用代收代付；本基金上述申购赎回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。

  投资者Ｔ日申购成功后，登记机构在Ｔ日收市后办理上交所上市的成份股交收与申购当日卖出基金份额的交收登记以及现金替代的清算；在Ｔ＋１日办理现金替代的交收与申购当日未卖出基金份额的交收登记以及现金差额的清算；在Ｔ＋２日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。现金替代交收失败的，该笔申购当日未卖出基金份额交收失败。

  投资者Ｔ日赎回成功后，登记机构在Ｔ日收市后办理上交所上市的成份股交收与基金份额的注销以及现金替代的清算；在Ｔ＋１日办理上交所上市的成份股现金替代的交收以及现金差额的清算；在Ｔ＋２日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。基金管理人不迟于Ｔ＋３日办理赎回的深交所上市的成份股现金替代的交付。

  如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定进行处理。

  登记机构和基金管理人可在法律法规允许的范围内，对申购与赎回的程序进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

  六、申购与赎回的对价及费用

  １、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。

  ２、申购赎回清单由基金管理人编制。Ｔ日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。如遇特殊情况，可以适当延迟编制或公告，并报中国证监会备案。如申购、赎回清单产生差错，基金管理人可申请基金交易的临时停牌或暂停基金的申购、赎回，并报中国证监会备案。

  ３、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过０．５％的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

  ４、Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日公告，计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

  七、申购赎回清单的内容与格式

  １、申购赎回清单的内容

  Ｔ日申购赎回清单公告内容包括：最小申购赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数据、现金替代、Ｔ日现金替代的溢价比例、Ｔ日允许现金替代的最高比例、Ｔ日预估现金部分、Ｔ－１日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

  ２、申购赎回清单组合证券相关内容

  组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。

  ３、最小申购赎回单位

  最小申购赎回单位是基金申购赎回的最基本单位。

  ４、申购赎回清单现金替代相关内容

  现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按《基金合同》和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。

  （１）现金替代分为４种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志为“退补”）。

  禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成分股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

  可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成分股，是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

  必须现金替代适用于所有成分股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。

  退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成分股，是指在申购、赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，与投资者进行退款或补款。

  （２）可以现金替代

  １）适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券，或基金管理人认为可以采用现金替代的其他情形。目前仅适用于中证５００指数中的上海证券交易所上市的成份股。

  ２）替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：

  替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（１＋现金替代溢价比例）

  目前，“该证券参考价格”的确定原则为：

  Ａ、该证券正常交易时，采用最新成交价；

  Ｂ、该证券正常交易中出现涨停／跌停时，采用涨停／跌停价格；

  Ｃ、该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价；

  Ｄ、该证券停牌且当日无成交时，采用前收盘价（考虑当日的除权除息等因素）。

  如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。

  收取可以现金替代溢价的原因是，对于使用可以现金替代的证券，基金管理人需随后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。

  ３）替代金额的处理程序

  Ｔ日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。

  在Ｔ日后被替代的成份证券有正常交易的２个交易日（简称为Ｔ＋２日）内，基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。

  Ｔ＋２日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照Ｔ＋２日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

  特例情况：若自Ｔ日起（不含Ｔ日），上海证券交易所正常交易日已达到２０日而该证券正常交易日低于２日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

  若现金替代日（Ｔ日）后至Ｔ＋２日（若在特例情况下，则为Ｔ日起第２０个交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。

  Ｔ＋２日后第１个工作日（若在特例情况下，则为Ｔ日起第２１个交易日），基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后３个工作日内完成。

  ４）替代限制：为更有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算公式为：

  ■

  参考基金份额净值目前为最新基金份额参考净值。如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。

  （３）必须现金替代

  １）适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券，或基金管理人出于保护持有人利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。

  ２）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的数量乘以其Ｔ日预计开盘价。

  （４）退补现金替代

  １）适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于中证５００指数深圳证券交易所上市的成份股；

  ２）替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为：

  申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后Ｔ 日开盘参考价×（１＋现金替代溢价比例）；

  赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后Ｔ 日开盘参考价×（１－现金替代溢价比例）。

  ３）替代金额的处理程序

  对退补现金替代而言，申购时收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证券调整后Ｔ日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。

  对退补现金替代而言，赎回时扣除现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证券调整后Ｔ日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此支付替代金额。如果预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差额；如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将向投资者收取多支付的差额。

  其中，调整后Ｔ日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份证券的调整后开盘参考价确定。

  基金管理人将自Ｔ日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。Ｔ日未完成的交易，基金管理人在Ｔ日后被替代的成份证券有正常交易的２个交易日（简称为Ｔ＋２日）内完成上述交易。

  时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交者。先后顺序按照上交所确认申购赎回的时间确定。

  实时申报的原则为：基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间，根据收到的上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深圳证券交易所申报被替代证券的交易指令。

  Ｔ日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券的依次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金额与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。

  对于Ｔ日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，Ｔ日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

  Ｔ＋２日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照Ｔ＋２日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。

  Ｔ＋２日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照Ｔ＋２日收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。

  特例情况：若自Ｔ日起，深圳证券交易所正常交易日已达到２０日而该证券正常交易日低于２日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项，以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。

  若现金替代日（Ｔ日）后至Ｔ＋２日期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。

  Ｔ＋２日后第１个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后３个工作日内完成。

  ５、预估现金部分相关内容

  预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。

  本基金Ｔ日申购赎回清单中公告预估现金部分计算公式为：

  Ｔ日预估现金部分＝Ｔ－１日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与Ｔ日预计开盘价相乘之和＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与Ｔ日预计开盘价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与Ｔ日预计开盘价相乘之和）

  其中，Ｔ日预计开盘价主要根据交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘价确定。

  另外，若Ｔ日为基金分红除息日，则计算公式中的“Ｔ－１日最小申购赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。

  预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。

  ６、申购赎回清单现金差额相关内容

  Ｔ日现金差额在Ｔ＋１日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：

  Ｔ日现金差额＝Ｔ日最小申购赎回单位对应的基金份额×Ｔ日基金份额净值－（申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与Ｔ日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与Ｔ日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与Ｔ日收盘价相乘之和）

  Ｔ日投资者申购赎回基金份额时，需按Ｔ＋１日公告的Ｔ日现金差额进行资金的清算交收。现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

  ７、申购赎回清单的格式

  申购赎回清单的格式举例如下：

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  （下转B36版）