证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 方丽

  “下可保本、上无封顶”的保本基金遭遇业绩尴尬，已经连续3年业绩不敌货币基金。

  天相投顾统计数据显示，2011年初时只有4只保本基金，这些保本基金在2011年股“股债双杀”的打击下，4只保本基金当年平均亏损2.33%，而同期货币基金收益3.6%；2012年保本基金投资环境有所改善，全年平均业绩达到3.58%。而货币基金2012年平均收益率为4.14%，保本基金收益率比货币基金低0.57个百分点；2013年保本基金收益率更低，全年收益仅1.81%，还有9只保本基金收益为负，而货币基金2013年平均收益4.14%，高出保本基金2.33个百分点。

  历史数据还显示，2008年股市大跌超60%影响，保本基金平均收益率曾经为负，但随后2009年和2010年分别取得13.34%和4.95%的正回报。此前2004年股市债市不好的时候，保本基金全年收益率曾只有0.6%，但2005年到2007年连续3年取得了10%以上的较高收益，特别是2006年和2007年的收益率均超过60%。此前从未出现连续3年业绩不敌货币基金情况。

  正是业绩不佳让保本基金近两年规模不断下滑。数据显示，2011年、2012年保本基金份额缩水2.49亿份、114.52亿份，2013年也缩水超过200亿份。截至2013年12月31日，仅有479.41亿份规模。

  数据还显示，截至今年1月3日，目前有19只保本基金累计单位净值低于1元，最低一只累计净值为0.956元。

  理财专家表示，投资者对刚成立不久但跌破面值的保本基金，一定要谨慎，不要认为这可能是“抄底”机会，保本基金运作初期最为重要。