证券时报多媒体数字报

  基金管理人:信诚基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年1月21日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2013年8月16日)。

  2、本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的比例为85%-100%,其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。截止本报告期末,本基金尚处于建仓期。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证800医药指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证800医药指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2013年第4季度,A股资本市场面对国内资金面偏紧、债券利率曲线上移和对“十八届三中全会”政策的解读以及美国QE退出预期的多重影响下而震荡,出现股债双熊。“十八届三中全会”奠定全面深化改革的方向,而深化改革小组与国家安全委员会的成立显示了新一届政府对深化改革和加大改革力度的决心,明确提出“市场在资源配置中起决定性作用”以及“到2020年,在重要领域和关键环节改革上取得决定性成果”,表达了市场化的改革方向。流动性方面,央行在公开市场操作上连续暂停逆回购,继续实行审慎稳健货币政策。在“非标”理财产品收益率不断攀升和机构赎回的压力下,债券市场遭受严重打击,1年期国债利率破4%,7年期国债利率破4.6%,利率曲线平坦化,社会融资成本抬升。国债期货上市后,价格连续下行。宏观经济方面,汇丰PMI连续5个月处于荣枯线之上,但是制造业继续下行。另一方面,证监会决定新股IPO将于明年1月开闸,初期将有约50家公司上市,主要集中于创业板和中小板,虽然规模有限,但影响市场心理。另外,新三板的启动和优先股的推出,更加剧了市场对资金从股市分流的担忧。海外方面,美联储在12月议息会议,超市场预期决定将于2014年1月启动TAPER,逐月减小QE规模,QE的退出加速了资金从新兴市场流出。12月中央经济工作会议明确2014年“稳中求进”的经济方针,对经济增速下行风险容忍度加大。虽然央行年底前通过短期流动性操作(SLO)缓解银行间利率市场,但是年底的资金面偏紧还是促使SHIBOR和短期回购利率突破6月“钱荒”水平,7天回购利率近10%,加剧影响了股市的情绪。

  本期创业板指数再创历史新高,破1400点后开始出现回调,下跌4.64%。本期沪深300指数下跌3.28%,中证500指数下跌1.13%,中证800医药指数下跌3.80%。

  在本报告期内,本基金于8月16日成立。我们利用自行开发的量化跟踪复制技术,在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中,有效地管理跟踪误差。在市场震荡期间,我们也利用股指期货对冲现金流带来的市场风险。

  作为首只医药行业指数分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具,并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与对市场走势的交易特征。股市的连续下跌促使市场中两只分级基金在本期触发定点向下折算。在本报告期内,在医药板块行情带动下,信诚800医药上市后场内交易活跃,带动信诚800医药整体溢价,场内份额有所增加。

  展望2014年第一季度,市场还将在新股IPO开闸和连续发行期中博弈资金流向。国内货币政策将仍趋审慎稳健,引导金融系统去杠杆和推动利率市场化,资金面继续维持偏紧格局。中央经济工作会议突出“调结构和促改革”。预期将在利率市场化、人民币资本项目开放、多层次资本市场、国企改革、行政体制改革、环保和“单独二胎”等方面逐步释放改革红利。市场将在改革政策预期和资金博弈中延续结构市场行情。医药板块在“贿赂门”和估值调整后有望受益于养老和医药改革政策红利。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期,本基金上市后份额净值增长率为-4.15%,同期比较基准收益率为-3.59%。报告期内,本基金日均跟踪误差在0.3%之内,年化跟踪误差为1.1%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合

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  5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  注:本基金本报告期末仅持有上述3只债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期内未进行股指期货投资。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

  本基金本报告期内未进行股指期货投资。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本基金投资范围不包括国债期货投资。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期内未进行国债期货投资.

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  本基金投资范围不包括国债期货投资。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:1.拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。

  2.根据《信诚中证800医药指数分级基金基金合同》、《信诚中证800医药指数分级基金招募说明书》、《信诚基金关于信诚中证800医药指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的提示性公告》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,基金管理人信诚基金管理有限公司于2013年12月13日(折算基准日)对本基金进行了基金份额折算。报告期期间基金拆分变动份额中包含经份额折算后产生新增的信诚800医药份额2,189,518.07份。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

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  8.2 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.xcfunds.com。

  信诚基金管理有限公司

  2014年1月21日