证券时报多媒体数字报

  （上接B5版）

  （４）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％；

  （５）基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的１０％；

  前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。

  （６）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％，但持有货币市场基金不受此限制；

  （７）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％；

  （８）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的１０％；

  （９）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

  若基金超过上述３－８项投资比例限制，应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

  法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，不需经基金份额持有人大会审议。

  ２、禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （１）承销证券；

  （２）向他人贷款或者提供担保；

  （３）从事承担无限责任的投资；

  （４）购买不动产；

  （５）购买房地产抵押按揭；

  （６）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

  （７）购买实物商品；

  （８）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

  （９）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

  （１０）参与未持有基础资产的卖空交易；

  （１１）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

  （１２）直接投资与实物商品相关的衍生品；

  （１３）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

  （１４）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

  （１５）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （１６）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

  对于因上述１３、１４项情形导致无法投资的标的指数成份股或备选成份股，基金管理人将在严格控制跟踪误差的前提下，将结合使用其他合理方法进行适当替代。

  如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

  ３、金融衍生品投资限制

  本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定：

  （１）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的１００％；

  （２）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的１０％；

  （３）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

  ａ． 所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级；

  ｂ． 交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易；

  ｃ． 任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的２０％。

  （４）基金管理人应当在本基金会计年度结束后６０个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。

  ４、本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

  （１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级；

  （２）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的１０２％；

  （３）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要；

  （４）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

  ａ． 现金；

  ｂ． 存款证明；

  ｃ． 商业票据；

  ｄ． 政府债券；

  ｅ． 中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

  （５）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券；

  （６）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

  ５、基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：

  （１）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级；

  （２）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的１０２％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要；

  （３）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红；

  （４）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的１０２％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要；

  （５）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。

  ６、基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的５０％。前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

  （九）基金管理人代表基金行使股东和债权人权利的处理原则及方法

  基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利和债权人权利，保护基金份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以下原则：

  １、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  ２、有利于基金资产的安全与增值；

  ３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

  ４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

  （十）基金的融资融券、转融通

  本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券、转融通。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理。届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大会决定。（下转B7版）