证券时报多媒体数字报

  基金经理一致认为，2014年A股将有机构性机会，看好移动互联网、TMT、传媒、消费、医药、环保等新兴产业。

  证券时报记者 李湉湉

  和基金经理观点激辩的“常态”不同，此次披露的基金四季报中，偏股基金观点较为趋同。大多数基金经理表示，在经济见底和改革转型的预期下，2014年A股将有结构性机会，看好移动互联网、TMT、传媒、消费、医药、环保等新兴产业。

  证券时报记者为此撷取了几位业绩靠前基金经理观点，从中可以窥见基金经理对未来的投资思路。

  中邮战略新兴产业以超过80%的净值增长率领跑2013年偏股基金业绩，该基金基金经理厉建超在四季报中称，“未来会有更多的十年十倍的大牛股从消费、医药、环保和TMT等行业中诞生，低估值、高增长和拥有较宽护城河的企业是配置首选。”他认为，改革的预期和经济见底支撑资本市场不会出现系统性风险，新股发行短期会对创业板估值造成压力，但是依然看好优质创业板公司的发展前景，相信可以用成长消化估值。

  汇丰晋信科技先锋基金基金经理曹晋认为，第一批新股中，由于计算机、传媒、机械和医药等新兴行业占比较大，考虑涨幅大的新股对业务相近公司股价有带动作用，上述板块值得重点关注。虽然打击商业贿赂对药品行业有一定影响，仍相对看好其中受影响较小的医疗器械和医疗服务行业。展望2014年一季度, 经济处于空档期，流动性环境受春节因素影响，短期较难给予太高的预期，权重指数难以表现。但考虑到一方面历史上的春季躁动情绪仍然存在，另一方面首批新股上市后可能受到热捧，炒新可能带动业务相近的老股，市场仍具备结构性机会。该基金一季度继续看好受益于转型的传媒、计算机和环保等政策支持行业，政策利好的催化和基本面逐步兑现将继续带动股价表现；国企改革等政策红利也将催化蓝筹股的投资机会。

  兴业全球绿色投资基金经理陈锦泉在季报中表示，看好四大主线投资机会：一是劳动力成本上升和进口替代带来的机器人、工控自动化等行业加速发展的机会；二是经历降价压力后的医药板块成长会更健康，看好体外诊断试剂、医疗器械和拥有大品种和大市场的医药公司；三是在政府政策的推动下，新能源，包括太阳能、风电等行业继续保持较高的景气度；四是移动互联网带来的应用革命机会。同时，环保、特高压和铁路设备都是政府政策支持鼓励的方向，将密切关注。

  华夏经典配置基金经理王海雄 称，未来利率水平上升仍将是实体经济和股票市场投资的主要风险。转型与改革将是投资的两大主线。从转型角度考虑，将以中小型高成长企业为核心配置，主要在互联网、医疗服务和医疗器械、大众消费品、环保、新媒体、先进制造业等行业；传统行业方面，关注积极转型并出现良好增长趋势的低估值稳定增长企业。从改革角度考虑，将继续密切关注和跟踪经济改革。短期内国企改革可能只是偏主题的概念炒作，所以不会参与；如果中长期改革措施落实到位，对未来企业的公司治理及长期发展趋势会产生积极影响，可能提升企业长期的估值水平，该基金将深入研究和挖掘其中的投资机会。