证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘雁

  继国内多家银行启动“生前遗嘱”后，信托业也在酝酿择机推出类似机制。多位信托公司内部人士向证券时报记者透露，继信托业杭州年会后，银监会近期专门针对信托业“生前遗嘱”机制开会讨论，预计2014年将正式推出。

  所谓金融机构“生前遗嘱”，即恢复与处置计划，是在国际金融危机之后，由金融稳定理事会（FSB）提出的针对“大而不能倒”银行制定的风险化解机制。

  “信托公司无依无靠，更要强调自我恢复与处置，全世界已有29家系统重要性银行制定了生前遗嘱，我们信托有什么不能写。”一位银监会官员在一次内部讲话中表示。

  建立回拨机制防止激进

  按照监管要求，信托公司制定的“生前遗嘱”需要解决激励性薪酬回扣和红利回拨问题，以防止部分信托公司业务激进，强化风险和责任意识。

  “所谓激励性薪酬，就是超额奖金。只要你能力强，业务做得好，可以拿高额年薪，谁都不能眼红。”银监会主席助理杨家才近日表示，“但是，当你的业务或者这个机构出了问题，你必须给吐回来，用于对冲风险损失。”

  他还称，信托公司还须建立相应的红利回拨或限制分红制度，也就是要写清楚在什么情况下，股东要减少分红或者不分红，甚至将前3年、5年的分红收益返回公司来承担风险。

  “建立回拨机制将会对信托公司开展业务形成一定的约束作用，提高业务人员的责任意识，尤其是一些风格较为激进的信托公司，今后可能会逐渐回归稳健。”中部地区某信托公司高管称。

  预计年内推出

  上述信托公司高管透露，目前该公司内部已安排专人研究“生前遗嘱”的相关方案，并将尽快上报给相关监管部门，预计最快于2014年内将有正式的版本出炉。

  而上海一家信托公司高管则表示，该公司尚未对“生前遗嘱”有所研究，不过估计2014年应该会推，最近监管部门都在抓紧落实“八条机制”。

  据了解，这“八条机制”是由杨家才去年年底在2013年信托业年会期间提出的，其中就包括建立生前遗嘱和行业稳定机制。

  杨家才称，信托公司的生前遗嘱还要做好业务的分割与恢复安排，以及信托公司的处置。具体而言，就是信托公司某些业务出现问题之后，要把这部分砍掉或者托管出去，以免影响整体业务；此外，要事先写好信托公司如果经营不下去，究竟是股东救助还是兼并重组等，将这些责任厘清才不至于忙乱，不至于产生更大的风险。

  “其实此前也有一些相关的规定，今后如能形成体制、厘清各自的责任后更有利于信托行业的长远发展。另一方面，这也是对信托投资者的一种保护。”前述中部某信托公司高管称。