中国基金报多媒体数字报

  重要提示

  本基金根据【2012】年【4】 月【12】 日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金字【2012】【506】号）的核准，进行募集。本基金基金合同于2012年8月13日正式生效。

  基金管理人保证《东吴保本混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招募说明书》”或“本《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

  投资有风险，投资者在认（申）购本基金前应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本招募说明书(更新)所载内容截止日为2014年8月13日，有关财务数据和净值表现截止日为2014年6月30日(财务数据未经审计)。

  一、绪言

  本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、其他有关规定及《东吴保本混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“本基金合同”或“基金合同”）编写。

  本《招募说明书》阐述了东吴保本混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本《招募说明书》。

  本基金管理人承诺本《招募说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

  本基金根据本《招募说明书》所载明资料募集。本《招募说明书》由本基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人对未在本《招募说明书》中载明的信息，或对本《招募说明书》作出任何解释或者说明。

  本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发售的基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  一、基金管理人

  一、基金管理人概况

  1.名称：东吴基金管理有限公司

  2.住所：上海市浦东新区源深路279号(200135)

  3.办公地址：上海市浦东新区源深路279号(200135)

  4.法定代表人：任少华

  5.设立日期：2004年9月2日

  6.批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2003】82 号

  7.组织形式：有限责任公司 （国内合资）

  8.注册资本：1亿元人民币

  9.联系人：吴靖

  10.电话：（021）50509888

  11.传真：（021）50509884

  12.客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）、021-50509666

  13.公司网址：www.scfund.com.cn

  14.股权结构：

  ■

  15.简要情况介绍：

  东吴基金管理有限公司设立投资管理部、固定收益部、专户业务事业部、量化投资部、研究策划部、集中交易室、营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、苏州分公司、产品策略部、营销策划部、理财中心、总经理办公室（下设三个二级部门，分别为综合管理部、战略规划部与行政事务部）、人力资源部、基金事务部、信息技术部、北京办事处、财务管理部和监察稽核部、风险管理部等22个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，于 2005年2月1日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金，于2006年12月15日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金，于2008年4月23日基金合同生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金，于2008年11月5日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金，于2009年5月6日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，于2009年12月30日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基金，于2010年5月11日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，于2010年6月29日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第九只产品东吴中证新兴产业指数证券投资基金，于2011年2月1日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证券投资基金，于2011年7月27日基金合同生效，托管行为中信银行股份有限公司。公司已管理的第十一只产品东吴新产业精选股票型证券投资基金，于2011年9月28日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十二只产品东吴深证100指数增强型证券投资基金（LOF），于2012年3月9日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十三只产品东吴保本混合型证券投资基金，于2012年8月13日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十四只产品东吴内需增长混合型证券投资基金，于2013年1月30日基金合同生效，托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十五只产品东吴鼎利分级债券型证券投资基金，于2013年4月25日基金合同生效，托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十六只产品东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金，于2014年3月19日基金合同生效，托管行为中国农业银行。公司已管理的第十七只产品东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金，于2014年5月9日基金合同生效，托管行为平安银行。

  二、主要人员情况

  1、董事会成员

  吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局长，东吴证券股份有限公司董事长、党委书记，现任东吴基金管理有限公司董事长。

  金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总经理，上海实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记、上海兰生（集团）有限公司总裁助理、投资管理部总经理。现任上海兰生（集团）有限公司顾问。

  任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市人民检察院助理检查员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、副总经济师，东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期货筹备组组长、研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限公司董事长。现任东吴基金管理有限公司总经理。

  吴亮先生，董事，硕士，经济师，中共党员。历任农行无锡分行国际业务部综合部副经理、农行无锡锡山支行国际业务部经理、农行无锡分行国际业务部副总经理，农行江阴市支行副行长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

  王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市经济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证券处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券股份有限公司投行总部副总经理，东吴证券股份有限公司董事长助理兼行政总监。现任东吴证券股份有限公司顾问。

  戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副总监、上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。现任上海五金矿产发展有限公司副总经理。

  贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。

  张平先生，独立董事，教授，博士生导师。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助理，现任中国社科院经济研究所副所长。

  陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。

  2、监事会成员

  沈国强先生，监事长，大专，经济师。历任人民银行盐城分行、苏州分行科员，工商银行苏州分行咨询部主任，苏州证券业务部、经济管理部、研究发展中心、投行总经理，苏州证券经纪总监兼经纪管理部、研究发展中心总经理，苏州证券总裁助理兼市场发展部总经理，苏州证券公司、苏州证券有限责任公司两届监事，东吴证券监事会主席兼总裁助理、稽核部负责人，东吴证券监事会主席、稽核部负责人。

  周忠明先生，监事，硕士研究生，会计师，中共党员。曾任江苏澄星磷化工股份有限公司副总经理兼财务总监、董事长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

  黎瑛女士，员工监事，硕士研究生，经济师，中共党员。曾就职于上海证券综合研究有限公司、长城证券有限责任公司，现任东吴基金管理有限公司研究总监兼研究策划部总经理。

  3、高管人员

  吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

  任少华先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）

  王炯先生，常务副总经理、硕士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员、苏州证券西北街营业部业务主管、东吴证券办公室副主任、总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司常务副总经理。

  徐军女士，督察长，大学，会计师、审计师，中共党员。历任苏州市审计局财政、金融审计处科员、副处长，东吴证券财务部总经理，东吴基金管理有限公司财务负责人、公司总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司督察长。

  4.基金经理

  杨庆定，博士，上海交通大学管理学专业毕业。历任大公国际资信评估有限责任公司上海分公司研究员与结构融资部总经理、上海证券有限公司高级经理、太平资产管理有限公司高级投资经理；2007年7月至2010年6月期间任东吴基金管理有限公司研究员、基金经理助理；2013年4月再次加入东吴基金管理有限公司，现担任公司固定收益部总经理，自 2013年6月25日起担任东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、自2014年5月9日起担任东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、自2014年6月28日起担任东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理、自2014年6月28日起担任东吴保本混合型证券投资基金基金经理。

  历任基金经理：

  丁蕙，2012年8月13日至2014年6月28日

  5.投资决策委员会成员

  任少华 公司总经理；

  程 涛 公司总经理助理兼首席投资官、专户业务事业部总经理；

  黎 瑛 公司研究总监兼研究策划部总经理；

  凌 鹏 公司研究副总监；

  杨庆定 固定收益部总经理；

  刘元海 投资管理部副总经理。

  上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  一、基金托管人情况

  1、基本情况

  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

  住所：北京市东城区建国门内大街69号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9F

  法定代表人：蒋超良

  成立时间：2009年1月15日

  注册资本：32,479,411.7万元人民币

  存续期间：持续经营

  联系电话：010-63201510

  传真：010-63201816

  联系人：李芳菲

  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。2009年1月15日，中国农业银行股份有限公司正式成立，承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。

  中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

  2、主要人员情况

  中国农业银行托管业务部现有员工140余名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。

  3、基金托管业务经营情况

  截止2013年12月31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共188只，包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元惠理丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金、南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证500指数增强型证券投资基金（LOF）、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证200指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保本混合型证券投资基金、汇添富理财14天债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会责任股票型证券投资基金、嘉实理财宝7天债券型证券投资基金、富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、富国7天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财21天债券型证券投资基金、易方达中债新综合指数发起式证券投资基金（LOF）、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经50指数增强型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财21天债券型证券投资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家14天理财债券型证券投资基金、华安纯债债券型发起式证券投资基金、金元惠理惠利保本混合型证券投资基金、南方中证500交易型开放式指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投资基金、景顺长城品质投资股票型证券投资基金、中海可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、大成景安短融债券型证券投资基金、嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、汇添富高息债债券型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资基金、南方稳利一年定期开放债券型证券投资基金、景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、华夏永福养老理财混合型证券投资基金、嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、易方达投资级信用债债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华润元大保本混合型证券投资基金、长盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、万家市政纯债定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、嘉实活期宝货币市场基金。

  二、基金托管人的内部风险控制制度说明

  1、内部控制目标

  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  2、内部控制组织结构

  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。

  3、内部控制制度及措施

  具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格； 业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密； 业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  三、基金托管人对本基金管理人进行监督的方法和程序

  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。

  当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：

  （1）电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；

  （2）书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；

  （3）书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。

  三、相关服务机构

  一、基金份额发售机构

  1.直销机构：

  东吴基金管理有限公司直销中心

  注册地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）

  办公地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）

  法定代表人：任少华

  联系人：吴靖

  直销电话：（021）50509880

  传真：（021）50509884

  客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）

  网站： www.scfund.com.cn

  2.代销机构：

  （1） 中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人：田国立

  联系人：郭伟

  电话：010-65557048

  传真：010-65550827

  客服电话：95558

  公司网址：http://bank.ecitic.com

  （2） 中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

  法定代表人：蒋超良

  联系人：刘峰

  电话：（010）85108226

  传真：（010）85109219

  客服电话：95599

  公司网址：www.abchina.com

  （3） 中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005）

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005）

  法定代表人：姜建清

  联系人：查樱

  传真：（010）66105662

  客服电话：95588

  公司网址：www.icbc.com.cn

  （4） 中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

  法定代表人：王洪章

  联系人：张静

  传真：（010）66275654

  客服电话：95533

  公司网址：www.ccb.com

  （5） 交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市银城中路188号

  办公地址：上海市银城中路188号

  法定代表人：牛锡明

  联系人：曹榕

  电话：021-58781234

  传真：021-58408483

  客服电话：95559

  公司网址：www.bankcomm.com

  （6） 华夏银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005）

  办公地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005）

  法定代表人：吴建

  联系人：李慧

  电话：（010）85238670

  传真：（010）85238680

  客户服务电话：95577

  公司网址：www.hxb.com..cn

  （7） 招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  法定代表人：傅育宁

  联系人：邓炯鹏

  电话：(0755)83198888

  传真：(0755) 83195049

  客服电话：95555

  公司网址：www.cmbchina.com

  （8） 中国民生银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人：董文标

  联系人：杨成茜

  电话：(010)57092619

  传真：(010)57092611

  客服电话：95568

  公司网址：www.cmbc.com.cn

  （9） 宁波银行股份有限公司

  注册地址：宁波市江东区中山东路294号

  办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼

  法定代表人：陆华裕

  联系人：胡技勋

  电话：（0574）89068340

  传真：（0574）87050024

  客服电话：96528，上海地区962528

  公司网址：www.nbcb.com.cn

  （10）中国邮政储蓄银行有限责任公司

  注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号

  办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号

  法定代表人：刘安东

  联系人：陈春林

  传真：010-66415194

  客服电话：95580

  公司网址：www.psbc.com

  （11）平安银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

  办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

  法定代表人：孙建一

  联系人：张莉

  电话：021-38637673

  客服电话：40066-99999（免长途费）0755-961202

  公司网址：www.pingan.com

  （12）温州银行股份有限公司

  注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼

  办公地址：温州市车站大道196号

  法定代表人：邢增福

  联系人：林波

  电话：0577-88990082

  传真：0577-88995217

  客服电话：0577-96699

  公司网址： www.wzbank.cn

  （13）烟台银行股份有限公司

  注册地址：烟台市芝罘区海港路25号

  办公地址：烟台市芝罘区海港路25号

  法定代表人：叶文君

  联系人：王淑华

  电话：0535-6699660

  传真：0535-6699884

  客服电话：4008-311-777

  公司网址：www.yantaibank.net、

  （14）东吴证券股份有限公司

  注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

  办公地址：苏州工业园区星阳街5号

  法定代表人：范力

  联系人：方晓丹

  电话：0512-65581136

  传真：0512-65588021

  客服电话：0512-33396288

  公司网址：www.dwzq.com.cn

  （15）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路98号

  办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

  法定代表人：王开国

  联系人：金芸、李笑鸣

  电话：021-23219000

  传真：021-23219100

  客服电话：021-95553

  公司网址：www.htsec.com

  （16）申银万国证券股份有限公司

  注册地址：上海常熟路171号

  办公地址：上海常熟路171号

  法定代表人：丁国荣

  联系人：邓寒冰

  电话：021-54033888

  传真：021-54038844

  客服电话：021-962505

  公司网址：www. sywg.com.cn

  （17）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

  办公地址：北京市朝内大街188号

  法定代表人：张佑君

  联系人：权唐

  电话：（010）65183880

  传真：（010）65182261

  客服电话：400-8888-108

  公司网址：www.csc108.com

  （18）国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6层

  法定代表人：何如

  联系人：齐晓燕

  电话：0755-82130833

  传真：0755-82133952

  客服电话：95536

  公司网址：www.guosen.com.cn

  （19）国联证券股份有限公司

  注册地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼

  办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼

  法定代表人：雷建辉

  联系人：徐欣

  电话：0510-82831662

  传真：0510-82830162

  客服电话：400 888 5288

  公司网址：www.glsc.com.cn

  （20）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路618号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

  法定代表人：万建华

  联系人：吴倩

  电话：021-38676666

  传真：021-38670666

  客户服务热线：400-8888-666

  （21）金元证券股份有限公司

  注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

  办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

  法定代表人：陆涛

  联系人：马贤清

  电话：（0755）83025022

  传真：（0755）83025625

  客服电话：4008-888-228

  公司网址：www.jyzq.com.cn

  （22）安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02

  办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层

  法定代表人：牛冠兴

  联系人：陈剑虹

  电话：0755-82825551

  传真：0755-82558305

  客服电话：400-800-1001

  公司网址：www.essence.com.cn

  （23）华泰证券股份有限公司

  注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  法定代表人：吴万善

  电话：025-83290523

  传真：025-84579763

  联系人：肖亦玲

  客服电话：95597

  公司网址：www.htsc.com.cn

  （24）中航证券有限公司

  注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

  办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

  法定代表人：杜航

  联系人： 戴蕾

  电话：0791-86768681

  传真：0791-86770178

  客服电话：400-8866-567

  公司网址：www.avicsec.com

  （25）财富证券有限责任公司

  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

  办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

  法定代表人： 周晖

  联系人： 郭磊

  电话：0731-84403319

  传真：0731-84403439

  客服电话：0731-84403350

  公司网址： www.cfzq.com

  （26）中信证券（山东）有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区苗岭路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

  法定代表人：杨宝林

  电话：0532-85022326

  传真：0532-85022605

  联系人：吴忠超

  客服电话： 95548

  公司网址：www.citicssd.com.

  （27）光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路1508号

  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人：薛峰

  电话：021-22169999

  传真：021-22169134

  联系人：刘晨、李芳芳

  客服电话：4008888788、10108998

  公司网址：www.ebscn.com

  （28）渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

  办公地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

  法定代表人：杜庆平

  联系人：王兆权

  电话：022-28451861

  传真：022-28451892

  客服电话：400-6515-988

  公司网址：www.bhzq.com

  （29）中银国际证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F

  办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39-40F

  法定代表人：许刚

  联系人：马瑾

  电话：（021）20328720

  客户服务电话：4006208888

  公司网址：www.bocichina.com

  （30）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

  法定代表人：宫少林

  电话：（0755）82943666

  传真：（0755）82943636

  联系人：林生迎

  客服电话：95565、400-8888-111

  公司网址：www.newone.com.cn

  （31）齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经七路86号23层

  办公地址：山东省济南市经七路86号23层

  法定代表人：李玮

  电话：（0531）68889155

  传真：（0531）68889752

  联系人：吴阳

  客服电话：95538

  公司网址：www.qlzq.com.cn

  （32）恒泰证券股份有限公司

  注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

  办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号

  法定代表人：鞠瑾

  电话：0471-4913998

  传真：0471-4930707

  联系人：常向东

  客服电话：0471-4961259

  公司网址：www.cnht.com.cn

  （33）南京证券有限责任公司

  注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号

  办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号

  法定代表人：张华东

  联系人：水晨

  电话：025-83367888

  传真：025-83320066

  客服电话：400-828-5888

  公司网址： www.njzq.com.cn

  （34）东海证券有限责任公司

  注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

  办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

  法定代表人：刘化军

  电话：021-20333333

  传真：021-50498825

  联系人：梁旭

  客服电话：95531；400-8888-588

  网址：www.longone.com.cn

  （35）中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

  办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层

  法定代表人：龙增来

  联系人： 刘毅

  电话：0755-8202 3442

  传真：0755-8202 6539

  客服热线：400 600 8008

  公司网址：www.china-invs.cn

  （36）爱建证券有限责任公司

  注册地址：上海市南京西路758号23楼

  办公地址：上海市南京西路758号20-25楼

  法定代表人：宫龙云

  联系人：戴莉丽

  电话：021-32229888-25122

  传真：021-62878783

  客服电话：021-63340678

  公司网址：www.ajzq.com

  （37）天相投资顾问有限公司

  注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100032

  办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088

  法定代表人：林义相

  联系人：尹伶

  联系电话：010-66045529

  客服电话： 010-66045678

  传真： 010-66045518

  天相投顾网址： http://www.txsec.com

  天相基金网网址：www.jjm.com.cn

  （38）华宝证券有限责任公司

  注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

  办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

  法定代表人：陈林

  联系人：宋歌

  电话：021-68778081

  传真：021-68778117

  客服电话：4008209898

  公司网址：www.cnhbstock.com

  （39）平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048）

  法定代表人：杨宇翔

  联系人：郑舒丽

  电话：0755－82400862

  传真：0755－82433794

  客服热线：4008816168

  公司网址：www.PINGAN.com

  （40）长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

  办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

  法定代表人：杨泽柱

  联系人：李良

  电话：027-65799999

  传真：027-85481900

  客服电话：95579或4008-888-999

  公司网址：www.95579.com

  （41）信达证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  法定代表人：张志刚

  联系人：唐静

  电话：010-63081000

  传真：010-63080978

  客服电话：400-800-8899

  公司网址：www.cindasc.com

  （42）华安证券有限责任公司

  注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

  办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

  法定代表人：李工

  联系人：甘霖

  电话：0551-65161821 

  传真：0551-65161672

  客服电话：0551-96518或者4008096518

  公司网址：www.hazq.com

  （43）上海证券有限责任公司

  注册地址：上海市西藏中路336号

  办公地址：上海市西藏中路336号

  法定代表人：郁忠民

  联系人：张瑾

  电话：021-53519888-1915

  传真：021-33303353

  客服电话：4008918918

  公司网址：www.shzq.com

  （44）广州证券有限责任公司

  注册地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼

  办公地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼

  法定代表人：吴志明

  联系人： 林洁茹

  电话：020-87322668

  传真：020-87325036

  客服电话：020-961303

  公司网址：www.gzs.com.cn

  （45）厦门证券有限公司

  注册地址： 厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

  办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

  法定代表人： 傅毅辉

  联系人： 卢金文

  电话：0592-5161642

  传真：0592-5161140

  客服热线：0592-5163588

  公司网址：www.xmzq.com.cn

  （46）中信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  联系人： 陈忠

  电话：010-60833722

  传真：010-60833739

  客服热线：95558

  公司网址：www.cs.ecitic.com

  （47）五矿证券有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层

  办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层

  法定代表人：张永衡

  联系人： 赖君伟

  电话：0755-23902400

  传真：0755-82545500

  客服热线：40018-40028

  公司网址：www.wkzq.com.cn

  （48）天源证券经纪有限公司

  注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

  办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼

  法定代表人：林小明

  联系人：聂晗

  电话：0755-33331188

  传真：0755-33329815

  客服热线：4006543218

  公司网址：www.tyzq.com.cn

  （49）财富里昂证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

  办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

  法定代表人：罗浩

  联系人：倪丹

  电话：021-38784818

  传真：021-68775878

  客服热线：68777877

  公司网址：www.cf-clsa.com

  （50）中信证券（浙江）有限责任公司

  住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

  办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

  法定代表人：沈强

  电话：0571-86078823

  传真：0571-85783711

  联系人：周妍

  网址：www.bigsun.com.cn

  客户服务电话：0571-96598

  （51）万联证券有限责任公司

  注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

  办公地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

  法定代表人：张建军

  联系人： 王鑫

  电话：020-38286588

  传真：020-38286588

  客服热线：4008888133

  公司网址：www.wlzq.com.cn

  （52）深圳众禄基金销售有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  法定代表人：薛峰

  联系人：张玉静

  电话：0755-33227953

  传真：0755-82080798

  客服热线：4006-788-887

  公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com

  （53）华鑫证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

  办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

  法定代表人：洪家新

  联系人：孔泉

  电话：0755-82083788

  传真：0755-82083408

  客服热线：021-32109999, 029-68918888

  网址：www.cfsc.com.cn

  （54）国海证券股份有限公司

  注册地址：广西桂林市辅星路13号

  办公地址：广西南宁市滨湖路46号

  法定代表人：张雅锋

  联系人：牛孟宇

  电话：0755-83709350

  传真：0755-83704850

  客服热线：95563

  公司网址：www.ghzq.com.cn

  （55）浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

  办公地址： 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

  法定代表人： 凌顺平

  联系人： 杨翼

  电话：0571-88911818转8565

  传真：0571—86800423

  客服热线：4008-773-772

  公司网址：www. 5ifund.com

  （56）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

  法定代表人：汪静波

  联系人：方成

  电话：021-38600735

  传真：021-38509777

  客服热线：400－821－5399

  公司网址：www.noah-fund.com

  （57）上海天天基金销售有限公司

  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

  法定代表人：其实

  联系人： 潘世友

  电话：021-54509998

  传真：021-64385308

  客服热线：400-1818-188

  公司网址：www.1234567.com.cn

  （58）杭州数米基金销售有限公司

  注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

  办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

  法定代表人： 陈柏青

  联系人： 张裕

  电话：021-60897840

  传真：0571-26698533

  客服热线：4000 766 123

  公司网址：www.fund123.cn

  （59）和讯信息科技有限公司

  注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

  办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

  法定代表人：王莉

  联系人：于杨

  电话：021-20835779

  传真：021-20835885

  客服热线：400-920-0022

  公司网址：http://licaike.hexun.com/

  （60）上海长量基金销售投资有限公司

  代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

  法定代表人：张跃伟

  联系人：敖玲

  电话：021-58788678-8201

  传真：021—58787698

  客服电话：400-089-1289

  公司网站： www.erichfund.com

  3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

  二、注册登记机构：东吴基金管理有限公司

  注册地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）

  办公地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）

  法定代表人：任少华

  联系人：吴靖

  电话：021-50509888

  传真：021-50509884

  客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）

  网站： www.scfund.com.cn

  三、担保人

  名称：中国投资担保有限公司

  住所：北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦写字楼9 层

  办公地址：北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦写字楼9 层

  法定代表人：刘新来

  成立日期：1993 年12 月4 日

  组织形式：有限责任公司

  注册资本：3,521,459,934元人民币

  联系人： 侯楠 颜冰

  联系电话：010-88822888

  经营范围：投资担保；投资及担保的评审、策划、咨询服务；投资及投资相关的策划、咨询；资产受托管理；经济信息咨询；人员培训；新技术、新产品的开发、生产和产品销售；仓储服务；组织、主办会议及交流活动；上述范围涉及国家专项规定管理的按有关规定办理。

  四、律师事务所和经办律师

  名称：北京市君泽君律师事务所

  住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼六层

  办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼六层

  负责人：陶修明

  电话：010-66523388

  传真：010-66523399

  经办律师：王勇、余红征

  五、会计师事务所和经办注册会计师

  名称：江苏天衡会计师事务所有限公司

  注册地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼

  办公地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼

  法定代表人：余瑞玉

  经办注册会计师：谈建忠 魏娜

  电话：025-84711188

  传真：025-84716883

  四、基金的名称

  本基金名称：东吴保本混合型证券投资基金

  五、基金的类型

  基金的类别：混合型基金

  六、基金的投资目标

  本基金主要通过投资组合保险策略的运作，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，力争实现基金资产的稳健增长。

  七、基金的投资范围

  本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

  本基金根据恒定组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance，CPPI）将资产配置于风险资产与保本资产。本基金投资的风险资产为股票、权证等权益类资产；本基金投资的保本资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债券、债券回购、央行票据、短期融资券、中期票据、资产支持证券等）、银行存款、货币市场工具等固定收益类资产。

  本基金投资组合的资产配置范围为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%，其中权证不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等保本资产投资占基金资产比例不低于60%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  八、基金的投资策略

  1、资产配置策略

  本基金的资产将分为保本资产与风险资产两大类资产，以恒定组合投资保险策略（CPPI）为依据，结合东吴“M值优化”模型，再基于基金管理人对宏观经济运行变化的判断以及各投资品种的风险收益预期，确定基金资产在股票、债券等投资品种中的比例。

  （1）恒定比例投资组合保险策略（CPPI）

  恒定比例投资组合保险策略将基金资产分成两个部分：1）保本资产，依据保本要求将大部分资产投资于保本资产，以保证基金投资者投资本金的安全性；2）风险资产，将除保本资产外的基金资产投资于风险资产，提升基金投资者的收益。

  本基金按照恒定组合投资保险策略作为基金资产配置原则，按照如下三个步骤将资产划分成风险资产和保本资产：1）根据基金资产的期末最低保本金额和合理的贴现率计算当前保本底线；2）计算基金资产的安全垫，即最大止损额；3）按照风险乘数将安全垫放大，将该部分投资于风险资产，其余资产投资于保本资产。

  两类资产配置可用下列步骤予以简要说明：

  图11-1 CPPI原理示意图

  ■

  （2）M值优化模型

  本基金风险乘数的确定是基金管理人在定性、定量分析的基础上综合分析的结果。根据CPPI策略要求，风险乘数在一定时间内保持恒定才能保证在安全垫减少至零时，风险资产的数量也能按需要同时减少到零，才能保证本金的安全。在实际投资中，如果要保持风险乘数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与保本资产的比例，这将产生高昂的交易成本。同时，当市场发生较大变化时，为维持恒定的风险乘数，可能出现过激投资。

  为此，本基金将利用M值优化模型，对风险乘数采用定期和不定期相结合的调整方式。调整方式和周期将基于中国经济运行周期的变动，根据自身对于市场利率、通货膨胀、货币供应、上市公司盈利能力等指标的深入研究分析，判断保本资产和风险资产预期风险收益变化趋势，分析各类别资产价格因各种原因对长期均衡价值的偏离，并参照定期出具的投资组合风险评估报告及相关数量分析研究成果，对风险乘数M进行定期或不定期适当调整。

  举例说明：假设本基金初始单位净值为1.00元，目标单位净值为1.01元，当期无风险利率为三年期定期存款利率5.40%，期初风险乘数为2，保本周期三年，共731天，

  ■

  期初风险资产比例为：（1- 86.26%）×2=27.48%。

  （3）类别资产配置调整

  本基金将基于中国经济运行周期的变动，判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，利用类别资产价格因各种原因对长期均衡价值的偏离，并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型，在不同的市场情况下适度调整上述类别资产在标的资产中的配置比例，从而决定投资组合中股票和债券的配置比例。

  图11-2 资产配置决策流程图

  ■

  资料来源：东吴基金

  2、债券投资策略

  债券投资方面，对于本基金的保本资产部分，本基金主要投资对象为交易所和银行间债券市场上的债券，其组合久期与保本周期基本匹配，以有效规避利率、收益率曲线变化、再投资等各种风险；同时综合考虑收益性、流动性和风险性，选择低估值债券进行投资，并利用市场时机、无风险套利、利率预测等，争取债券投资的超额收益；利用现券回购所得资金适时参与新股申购及配售，以获得稳定的股票一级市场超额回报。

  1）债券配置策略

  本基金根据国内外宏观经济走势，以及国家财政与货币政策取向，判断未来利率走势，从而确定债券投资组合久期。

  在债券投资组合久期分析基础上，根据债券收益率曲线变动趋势、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素分析，从而确定本基金债券组合中不同期限结构的配置，据此构建债券投资组合。

  债券选择上，本基金首先根据债券信用风险特征，精选信用风险低的债券构建初选债券池。其次，根据债券到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析，并考虑债券流动性溢价和操作策略，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。

  图11-3 债券投资组合构建流程

  ■

  资料来源：东吴基金。

  从理论与实践经验看，影响利率走势的因素主要有：1、宏观经济增长状况，主要衡量指标有GDP增速、工业增加值、固定资产投资增速、消费水平、贸易顺差程度；2、物价走势：CPI、PPI；3、货币供应量和信贷增速；4、国际主要经济体利率走势。本基金通过以上四个方面的综合分析，把握利率走势。

  根据利率走势的判断结果，确定债券投资组合久期。在预期利率下降时，增加债券组合久期，提高债券价格上涨产生的收益；在预期利率上升时，减小债券组合久期，降低债券价格下跌产生的损失。

  在确定债券组合久期之后，本基金将结合收益率曲线变化的预测，通过分析和情景测试，确定短、中、长期三类债券的投资比例。具体而言：

  通过考察市场收益率曲线的历史变动情况，并结合利率走势，把握收益率曲线变化趋势。在此基础上，本基金根据收益率曲线变动特征，在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择期限结构配置策略，据此确定本基金债券组合在短、中、长期三类不同期限结构的配置。

  2）债券选择策略

  在债券选择上，本基金首先精选信用风险低的债券构建初选债券池。其次，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。

  在初选债券池基础上，本基金根据东吴基金债券投资价值分析体系，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。东吴基金债券投资价值分析体系根据债券到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析，对债券投资价值从大到小排序，再考虑债券流动性溢价和操作策略对以上债券投资价值排序进行优化，最终选择投资价值高的债券构建本基金债券投资组合。

  3）债券操作策略

  对于债券操作策略，本基金将基于收益率曲线变化的预测，采取骑乘策略、息差策略及利差策略等操作策略进行相应的债券类属配置和债券投资组合管理。

  3、股票投资策略

  本基金将严格按照CPPI策略并结合M值优化模型，动态调整风险资产比例。在风险资产中，本基金将精选具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票作为投资对象，力争最大限度获取基金资产增值。

  1）股票配置策略

  对于构建股票池，本基金将首先从公司利润增长和股票估值水平两个维度，精选出持续增长，并且具有估值优势的股票作为初选股票池。在此基础上，本基金根据东吴企业竞争优势评价体系，选出具有竞争优势的股票作为本基金的股票池。本基金股票投资组合具体构建程序如下：

  （下转B44版）