证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘筱攸  

  上周有两件事情放在一起看很有意思：腾讯财付通推出了初步成形的信用评级产品，平安普惠金融则推出了刷脸贷款产品“平安i贷”。

  这两件事情都跟“人脸识别”有关。其实，这项技术本身门槛并不是太高，难的是构建商业化应用的场景。

  那么，刷脸可以干嘛？答案是：支付、开户、贷款。

  对于支付，现在人脸识别的应用格局是，蚂蚁金服成立专门团队研究刷脸支付。据4个月前马云亲自在德国演示时所透露，技术上没问题，关键看监管态度。

  开户则涉及客户开的是哪种账户。存汇兑或者理财产品等账户，沿用一下马云这句万能的“看监管态度”，目前仍旧是未放开的。这块走得快一点的是腾讯，人脸识别已经应用在理财通的下一个平台型产品“微证券”上。腾讯走得快其实不难理解，毕竟证券网络开户已经全面放开了，腾讯以合适的方式切入券商经纪业务也是正常的。

  也就是说，刷脸支付和刷脸开户，现在都处于“技术俱备，只欠监管放开”的境况。走得最快的，反而是刷脸贷款。

  日前，中国平安宣布旗下普惠金融事业群推出的“平安i贷”的业务进展，同天引爆微信朋友圈的，是主题为“你的颜值价值XX元”的噱头测评。

  对此，有关方面始料未及——连平安普惠金融是什么时候推出的刷脸贷款都不知道，人家一下居然说贷款申请已经达5万份了；反观腾讯方面，微众微粒贷和QQ现金贷，现在都还只停留在白名单邀请制阶段，并没有完全向公众开放“刷脸”来做增量。

  为什么？平安是有基础的，毕竟普惠整合了直通贷款业务、信保业务、陆金所网贷（P2P）小额信贷业务这3个直接覆盖个人零售贷款需求的业务主体。线上线下渠道、风控系统、征信数据模型、催收团队都是成熟的。而且很重要的一点是，内部人士告诉记者，初始阶段授予用户的额度多集中在2000元到9000元，试水意味颇浓。

  腾讯坐拥8亿活跃用户，在获客与产品营销上具有绝对优势；但若涉及真金白银的授信，腾讯要在这8亿用户产生的数据中，将强金融相关性数据、弱金融相关性数据、无效数据区分并提取出与借贷模型有关的数据，想想也是一项庞大的工程。

  想必腾讯也知道，像用户的在线时长、登录频率等弱金融相关性数据是很难作为金融交易的征信数据的。这点在腾讯尚未正式对公众推出的征信报告里就有体现。

  和芝麻信用采取打分制不同，腾讯的个人信用采用星级制。报告的征信指数由守约、安全、财富、消费四大指数构成。

  除了安全指数与账户后台安全相关（财付通安全设置是否到位，例如账户是否实名认证，数字证书、联系方式是否经常改变），其他三大指数都与金融交易高度相关：守约指数为消费贷款、信用卡、放贷是否按时还款；财富指数为用户在腾讯产品体系内的各类资产的构成、理财记录等；消费指数为用户的微信、手机QQ支付行，如购物、出行、缴费、游戏等场景的行为及偏好。

  这些金融交易相关数据，要么要求理财通借助传统的央行、商业银行数据，要么要求理财通在自身体系内构筑尽可能多的金融消费场景，以此来进行用户的有效交易行为分析。

  记者并不认为与金融交易黏着度不高的社交数据是无用的，毋庸置疑，在聪明的程序员手上，任何数据都是有价值的，登录时长也可以用于反欺诈模型等。无论如何，要想尽快将刷脸贷款落地，加快与银行联姻，与银行伙伴联合授信，也不失为一种打法。近期，腾讯与信用卡业务开展良好的广发银行结盟，就是一个很好的开始。