证券时报多媒体数字报

  见习记者 李沪生

  “投资是高风险的，风险事件大概率会发生的，只是迟早而已，我们的核心竞争力是风控。”易鑫安资产总经理栾鑫在8月27日午后收盘对记者表示。Wind数据显示，在最近一年的业绩比拼中，易鑫安资产旗下鑫安1、2、3期产品收益均超过150%，在同类2000多只产品中排在前50位。而且，今年6月以来的持续暴跌中，栾鑫管理的所有产品净值回撤不到10%。

  “市场4000点之后，我就觉得小股票的估值已经非常离谱，但大股票普遍涨幅都不大。”栾鑫坦言当时就警觉开始控制风险。“我给自己设立的策略，三到四成的仓位买入了不同品种的基金，另外两到三成在做滚动差价交易。相对配置时间较长的权益类品种只留两成仓位。”

  即使是这2~3成仓位他也分散投资，他也购买了近200只股票。

  据栾鑫介绍，在今年6月份的市场大跌中，易鑫安多款产品头寸纷纷降至10%以下，空出90%的现金，“在大跌那几天，我的仓位基本不到5%，留一点是为了保持对市场的持续观察和跟踪”。

  在栾鑫的眼里，站在任何时点都需要理性地评估市场，在不同的趋势下变化既有策略。故而上述配置的做法对栾鑫而言，完全控制在其风险范畴内。据悉，易鑫安在风险控制上设立了多重指标，在安全度上从趋势研判、博弈心理、强弱力量三方面对资金进行了安全等级的划分，并按照0、30%、50%和80%四档限制最大仓位。

  “未来我的策略更加多元化。”栾鑫认为，任何投资的背后都应该关注风险收益比，小风险大收益才是值得的，任何一个投资方法都有其适用的环境，要有所取舍。”栾鑫说。

  Wind数据显示，易鑫安旗下所有产品净值均在1元之上，即使是今年4到6月高点发行的新产品，至今也仍在1~1.3元之间。“易鑫安有严格完整的风控条款，这在公司是必须严格执行的，由专门的风控小组来负责。视乎单次最大亏损、是否回落、短期内是否盈利增长过快，风控都会提醒基金经理注意仓位。”栾鑫介绍。