证券时报多媒体数字报

  本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

  威海华东数控股份有限公司（以下简称“公司”或“华东数控”）于2015年9月8日收到深交所《关于对威海华东数控股份有限公司2015年半年报的问询函》（中小板半年报问询函[2015]第16号）。现对有关问题回复情况公告如下：

  一、你公司在2014年年度报告中披露2015年经营目标为实现销售收入5亿元，实现主业扭亏为盈。2015年1-6月，你公司实现营业收入9,013万元，同比下降49%。其中，主业数控机床产品收入同比下降67%、毛利率由上年同期7.83%降至-4.20%。请你公司分析说明以下事项：

  （一）制定上述经营目标的具体依据、报告期实现情况与2015年经营目标是否存在较大差异以及存在较大差异的具体原因；

  （二）请结合产品销量、价格、所处行业等因素，对比同行业公司情况，详细说明报告期数控机床产品收入、毛利率大幅下降的原因及合理性；

  （三）截至报告期末数控机床产品的存货余额、相关存货跌价准备计提是否充分；

  （四）截至报告期末数控机床生产线相关固定资产的账面价值、是否存在减值迹象、固定资产减值计提是否充分。

  回复：

  （一）制定上述经营目标的具体依据、报告期实现情况与2015年经营目标是否存在较大差异以及存在较大差异的具体原因

  公司2015年度实现销售收入5亿元，实现主业扭亏为盈的经营计划目标，主要是依据公司经营管理层制订的《公司2015年度经营计划》，在2015年度董事会和股东大会上通过的《2014年年度报告》中均声明：该经营计划目标并不代表公司对2015年度的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性。《公司2015年度经营计划》制订程序为：首先由营销部门根据2014年未完成的订单及对市场需求预测制定2015年度销售计划；生产部门根据销售计划结合产成品库存制定产品排产计划；财务部门根据销售、排产计划及现行会计政策和核算方法，核定生产成本，测算利润计划；经总经理办公会讨论通过后下发实施。《2015年度经营计划》同时也用于对公司各部部门、中高层进行绩效考核。报告期内实际完成情况与2015年经营目标存在较大差异的主要原因是：

  1、2015年度经营计划基于两项重要因素：一是工业4.0、中国制造2025等国家发展战略，都将为机床工具行业的复苏和高速发展迎来更多发展机遇。二是2015年初国内中小机床产品企业呈现订单充足，库存下降，生产满负荷运转的良好开端。2015年初各界对机床行业的经营预期普遍持较乐观态度，预计下一步大型机床产品市场也将出现转机。但报告期内实际经营状况是：国内整体机床工具行业1-6月份运行呈现明显的惯性下滑趋势，大型机床产品没有出现转机，需求继续下滑，竞争更加激烈，全行业亏损企业占比为39.4%，其中金属切削机床48.6%。全行业利润总额同比下降16.6%，其中金属切削机床同比下降207.10%（以上行业经营数据，摘自《中国机床工具行业重点联系企业月报汇编（2015年1-6月）》）。2015年公司上半年经营业绩完成差强人意，主要是受国内行业不景气度影响较大。

  2、2015年度的经营计划目标主要作为公司内部考核指标，有自我加压、自我提升因素，所以目标制订的相对较高。

  （二）结合产品销量、价格、所处行业等因素，对比同行业公司情况，详细说明报告期数控机床产品收入、毛利率大幅下降的原因及合理性

  1、整体金属切削机床行业现状

  根据《中国机床工具行业重点联系企业月报汇编（2015年1-6月）》数据：2015年1-6月机床工具行业重点联系企业201家运行呈现明显的惯性下滑趋势，全行业亏损企业占比为39.4%，其中金属切削机床48.6%。全行业利润总额同比下降16.6%，其中，金属切削机床同比下降207.1%；金属切削机床企业新增订单同比下降8.7%，在手订单同比下降14.6%。预计2015年度金属切削机床下行压力进一步加大，全年运行将为负增长。

  2、机床行业上市公司收入、毛利率状况

  根据上市公司公开披露数据显示，国内同行业以生产金属切削机床整机为主营业务的上市公司（不包括金属成型机床、机床附件等相关生产制造公司）2015年1-6月份销售收入及毛利情况也不同程度下降，见下表：

  ■

  （以上数据取自各上市公司2015年半年度报告）

  虽然上述行业内上市公司均以生产制造金属切削机床整机为主营业务，但各自生产的产品类别、产品功能、规格、销售结构、面向客户等差异化程度较大。公司以生产大型数控机床为主，其代表产品龙门铣床、龙门磨床、大型落地镗铣床和立式车床等，其产品生产周期长、客户定制特性明显、单台生产、市场适用面较窄特点；行业内其他上市公司大多以生产中小型（数控、普通）机床，其产品具有标准化、规模化、市场适用面广特点。公司与行业内其他上市公司的产品重合度较低，同时公开披露数据中无法准确分离出产品类别，以致无法对比分析数控机床产品的收入和毛利率数据，故同行业上市公司营业收入和毛利率可比性较低。

  3、公司收入和毛利率变动情况分析

  （1）收入变动情况分析

  公司正常经营年份数控机床产品收入占比约三分之二，数控机床产品的收入占比很大，行业需求下滑导致营业收入大幅下滑，其中数控机床产品收入同比下降67%，剔除报告期内已发出、未按计划完成安调并确认销售影响（约2,600万元）因素，降幅仍达42.75%。公司生产的大型数控机床产品与北京一机床、齐齐哈尔二机床、上海重型机床等三家企业生产的产品类似，重合度较高，具有一定的可比性。根据《机床工具行业重点联系企业月报表》数据，上述三家公司2015年上半年实现收入分别为70,367万元、8,219万元和1,372万元，同比下降分别为21.57%、56.88%和66.42%。与公司2015年上半年营业收入下降幅度相差不大。

  （2）毛利率变动分析

  报告期内，公司主业数控机床产品毛利率由上年同期7.83%降至-4.20%，由于同行业可比公司中的行业统计资料《机床工具行业重点联系企业月报表（2015年1－6月）》未披露相关毛利率数据，上市公司中的同行业数据可比性较低，在此，分析报告期内公司数控机床产品毛利率大幅下降的主要原因如下：

  1）国内机床行业持续不景气，公司主业经营业绩连续下滑，银行压贷、限贷、收贷已成为必然，公司资金压力与日俱增。为保证基本运营资金，公司在报告期内采取了非常规削价处置部分库存数控机床产品，导致营业收入并影响毛利同时减少约425万元。

  2）受数控机床产品市场需求萎缩影响，开工不足，报告期内已实现销售的数控机床产品生产成本上升约416万元。

  由于上述为确保生产周转资金而进行削价销售、产量下降导致单位产品成本上升等两项因素，影响报告期数控机床产品毛利率下降21.80%。非如剔除此项非正常因素，公司报告期数控机床产品毛利率为17.60%，接近行业内上市公司平均毛利水平。

  （三）截至报告期末数控机床产品的存货余额、相关存货跌价准备计提是否充分；

  截至报告期末数控机床产品的存货余额是24,318.12万元，存货跌价准备计提充分。其主要理由有：

  1、2014年末审计时，公司专门聘请了具有上市公司资产评估资质的北京中天华资产评估有限责任公司对公司截至2014年末全部存货（包括数控机床产品及其他）进行全面评估，主要目的是对全部存货进行减值测试，评估机构于2015年3月30日出具了评估报告，公司参照评估结果计提存货跌价准备，当期计提1,342.90万元，累计计提2,361.71万元，预计能够覆盖可能发生的存货减值，且评估报告出具日期不足一年，市场及经营环境也未发生重大变化，现有存货不存在新发生重大减值情况。

  2、公司管理层每月末均组织人员对期末的全部存货进行清点，特别是半年末和年末组织全面清查，不留死角，同时进行减值测试。必要时聘请外部评估机构协助进行。报告期内数控机床及普通机床产品是根据订单生产，部分处于待发货状态，且新近生产，不存在减值情形。因此公司管理层认为对报告期末存货减值测试全面、适用程序合理，计提存货跌价准备充分。

  （四）截至报告期末数控机床生产线相关固定资产的账面价值、是否存在减值迹象、固定资产减值计提是否充分。

  截至报告期末，数控机床生产线相关固定资产的账面价值：

  单位：万元

  ■

  截至报告期末，数控机床生产线相关固定资产已计提减值准备81.85万元，公司管理层认为报告期末数控机床生产线相关固定资产不存在减值情况，其理由如下：

  1、公司管理层组织人员对报告期末的固定资产，尤其是生产设备资产进行全面清点并进行减值测试。固定资产中房屋建筑物主要是公司上市以来新建厂房，没有损坏现象，不存在减值迹象；公司专门聘请了中天华评估对2014年末所有机械设备、在建工程进行了评估，并依据评估结果计提减值准备，评估机构于2015年3月30日出具了评估报告，评估报告出具日期不足一年，市场及经营环境也未发生重大变化，现有生产设备不存在新发生重大减值情况。

  2、尽管2015年上半年数控机床产品开工不足，但公司对相关的设备都正常维护保养，设备状态良好，不存在封存、折损现象等减值情形，据了解，同类型相关设备市场销价也未见明显变化。待行业有所好转，该类设备可立即投入使用，满足生产需求。

  综上，公司管理层认为报告期末数控机床生产线相关固定资产不存在减值情况。

  二、你公司报告期末账龄为3-4年的应收账款余额大于2014年6月末账龄为2-3年的应收账款余额，请分析合理性。

  回复：

  2014年6月末账龄为2-3年的应收账款余额2,422.06万元，报告期末账龄为3-4年的应收账款余额为3,295.33万元。差异的原因为山东弗斯特数控设备有限公司应收账款1,066.96万元，销售收入确认时间为2012年6月，2014年6月账龄分析时误将其划分至1-2年（应为2-3年），2014年末审计时调整至2-3年，报告期末正确划分为3-4年。为此，公司已对相关责任人员予以训诫，要求加强专业素质培养，提高定期报告编制质量。

  三、你公司截至报告期末其他应收款余额中应收威海国有资本运营有限公司股权转让款4,106万元，请说明款项尚未收回的原因、是否与股权转让协议中约定的付款期限一致、截至目前回款情况。

  回复：

  根据公司与威海市国有资本运营有限公司签订的《威海华控电工有限公司股权转让协议》，股权转让余款4,106.04万元，应于2015年3月5日前收回，因其资金紧张，未能按约定时间付款。

  公司已于2015年7月31日收回股权转让款2,000万元。截至目前，尚余2,106.04万元未收回，预计在2015年底前能够全部收回。

  四、请补充披露重要在建工程项目截至报告期末累计投入占预算比例、工程进度、累计利息资本化金额、资金来源，以及报告期利息资本化金额、利息资本化率。

  回复：

  单位：万元

  ■

  五、报告期末，你公司递延所得税资产的余额为1,892万元，请说明已确认递延所得税资产的明细、确认具体依据以及合理性。

  回复：

  报告期已确认递延所得税资产明细如下表所示：

  单位：万元

  ■

  1、根据公司2015年8月22日董事会审议通过的《发行股份公司购买资产并募集配套资金之重大资产重组暨关联交易预案》，公司正在与久泰能源内蒙古有限公司筹划重大资产重组事项。拟通过重组注入具有持续经营能力和较强盈利能力的优质资产，从而做大做强华东数控。重组完成后华东数控在现有金属切削机床业务的基础上将增加现代煤化工业务，进而实现多元化发展，可以实现公司盈利，在未来可抵扣暂时性差异转回的期间能够产生足够的应纳税所得额，进而利用可抵扣暂时性差异。

  2、如果公司与久泰能源内蒙古有限公司的重组未能如期完成，公司仍将与主要股东充分探讨、协商，利用股东的市场、渠道、客户资源等优势资源，通过新的产业或行业优势资产整合，谋求公司新的发展空间，实现公司盈利。

  3、机床制造行业装备制造业母机的核心地位未有改变，国家战略工业4.0，中国制造2025，关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见、十二五规划，机床行业调整振兴规划等均为床行业的发展奠定了良好的基础。公司在数控机床方面的技术和生产优势也正在进一步积累沉淀。根据经验判断，机床行业自2012年下半年开始下滑至今已3年时间，预计2016年会出现转机，届时公司富余的产能、技术、生产优势将快速显现，经营状况将有明显改善。

  4、综上，公司管理层认为机床制造业大幅下滑的状况是暂时，公司将通过重组等一切有利于公司经营发展的方式，令华东数控尽早摆脱经营困境，实现盈利。因此，我们认为报告期末可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产是合理的。

  六、报告期，你公司营业收入较上年同期下降49%，但运输费、差旅费同比上升106%、23%，请说明营业收入下降但运输费、差旅费上升的原因。

  回复：

  营业收入下降运输费上升原因是：由于国内机床行业产品市场需求持续萎缩，为了扩大销售、增加市场份额，增强公司产品竞争力，公司承担产品销售运费情况较为普遍，致使报告期内公司运输成本大幅上升。

  营业收入下降差旅费上升的原因是：为了扩大销售增加市场份额，扩大市场覆盖面，公司建立了以董事长为带头人、总经理及分管副总经理齐抓共管的市场营销机制，新增销售业务人员较多，增加对所有销售片区进行市场调研频率，全力开发新用户，走访老客户，维护好销售网络及客户关系，要求售后服务人员对片区的每个客户进行回访。从而导致报告期内差旅费有所增加。

  七、报告期，你公司管理费用较上年同期下降32%，其中折旧费由上年同期730万元降至268万元，你公司解释主要由于2014年末转让子公司威海华控电工有限公司、威海华东重型装备有限公司、威海武岭爆破器材有限公司股权，本期不再纳入合并范围。请说明：

  （一）三家子公司2014年1-6月的管理费用发生额、管理费用中折旧费用发生额；

  （二）请结合三家子公司出售的固定资产类别、原值、折旧年限、2014年1-6月计提折旧发生额以及计入管理费用的金额，说明管理费用中折旧额较上年减少462万元的合理性。

  回复：

  （一）华控电工、华东重装、武岭爆破2014年1-6月的管理费用发生额、管理费用中折旧费用发生额

  单位：万元

  ■

  （二）管理费用中折旧额较上年减少462万元的合理性

  2014年1-6月，华控电工、华东重装、武岭爆破三家子公司合计计提折旧金额492.25万元，计入管理费用金额468.48万元，按公司分类明细情况如下表：

  单位：万元

  ■

  如上表所示，公司2014年度处置的三家子公司的固定资产2014年1-6月计入管理费用的折旧金额为468.48万元，因本年度不再纳入合并报表范围，故本期管理费用中折旧额较上年同期减少462万元是合理的。

  八、报告期内，你公司5家主要子公司、参股公司中，有4家公司出现亏损，请分析亏损原因以及对公司的影响。

  回复：

  单位：万元

  ■

  九、你公司预计2015年1-9月归属于母公司股东的净利润为亏损1亿至1.2亿元，并解释亏损额较上年同期增加主要由于行业竞争加剧及生产成本上升、应收账款账龄结构变化导致坏账计提增加、将加大库存商品处置力度等，请分析说明上述事项影响业绩变化的具体金额范围，并说明截至报告期末库存商品存货跌价准备计提是否充分。

  回复：

  根据《中国机床工具行业重点联系企业月报汇编》数据分析2015年1-6月机床工具行业运行呈现明显的惯性下滑趋势，预计2015年金属切削机床下行压力进一步加大，全年运行将为负增长。2015年下半年市场需求未有明显好转迹象，公司大型机床产品经营依然萎靡不振，业绩难有起色。

  2014年1-9月份实现归属于上市公司的净利润为-7,327.15万元，其中，7-9月份实现归属于上市公司的净利润-2,842.01万元。经公司财务部门初步测算，预计2015年1-9月归属于母公司股东的净利润为亏损1亿至1.2亿元，其中2015年7-9月预计亏损5,000-7,000万元，同比增亏幅度较大。其主要因素：

  1、由于公司应收款项7-9月集中到期调整计提比例的情况较多，预计2015年三季度由于应收账款账龄结构变化导致坏账准备计提比例提高约增加坏账准备2,000万元左右。

  2、由于国内机床行业持续不景气，公司经营业绩不佳，银行压贷、限贷已成为必然，同时下半年有大额项目贷款到期，公司资金压力骤然俱增。为缓解资金压力，在目前境况下，公司只能面向内部挖潜，加大清欠力度和处置库存成为不二选择，采取非常规削价处置部分库存收回现金，确保企业周转最基本需要，已成为当务之急。预计三季度通过非常规削价处置部分库存可能发生增亏1,000-2,000万元。

  2014年末公司专门聘请评估机构对全部存货进行了评估，评估机构于2015年3月30日出具了评估报告，公司参照评估结果计提存货跌价准备。公司管理层组织人员对库存商品进行全面清查并进行减值测试，认为报告期内生产的数控机床及普通机床产品是根据订单生产，部分处于待发货状态，去年末结转至本期的产品计提减值充分，截至报告期末新老存货产品均不存在减值情形，存货减值测试全面、适用程序合理，计提存货跌价准备充分。

  特此公告。

  威海华东数控股份有限公司

  董事会

  二〇一五年九月十八日