证券时报多媒体数字报

  (上接B5版)

  ■

  ３、合并利润表

  ■

  ４、母公司利润表

  ■

  ５、合并现金流量表

  ■

  ６、母公司现金流量表

  ■

  ７、合并所有者权益变动表

  ■

  ８、母公司所有者权益变动表

  ■

  ■

  二、合并报表的范围及变化情况

  （一）纳入发行人合并报表范围的子公司情况

  截至２０１５年６月３０日，公司纳入合并范围的主体情况如下：

  １、通过设立或投资等方式取得的子公司

  单位：万元、％

  ■

  ２、非同一控制下企业合并取得的子公司

  单位：万元、％

  ■

  注：由于溢折价购买股权或增资，未分配利润转增资本等因素的影响，本公司期末实际出资额与子公司注册资本之间不存在必然的比例关系。

  ３、结构化主体

  单位：万元、％

  ■

  注１：本集团拥有对该等五家有限合伙企业具有完全、独占及排他的 管理决策权力，且其他投资方也无权撤销此管理决策权，本集团能够对其实施控制，因此将此五家合伙企业纳入合并范围。

  注２：相关资管计划和基金系本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司、兴业全球基金和兴证（香港）资产管理有限公司管理的产品，本集团能够对该产品实施控制，故将其纳入合并范围。

  （二）报告期内合并范围的变化

  １、２０１５年１－６月合并报表范围变化情况：

  ２０１５年上半年，公司新设立全资子公司兴证投资管理有限公司；公司子公司兴证（香港）金融控股有限公司新设立全资子公司兴证（香港）私人财富管理有限公司；公司子公司兴业创新资本管理有限公司新设立控股子公司福建省兴雪宣元股权投资管理有限公司，新设立直投基金平潭兴杭隆庆股权投资合伙企业（有限合伙）。上述４家公司为本年度新增纳入合并范围的子公司。

  公司根据合并财务报表新准则，将管理人为集团内部公司、且集团以自有资金参与、并满足新修订准则规定“控制”定义的结构化主体（主要是证券公司和资产管理子公司资产管理计划、基金公司和基金子公司资产管理计划）纳入合并报表范围，２０１５年上半年新纳入合并范围的结构化主体包括兴证资管玉麒麟８号集合资产管理计划、兴全套利期权２号特定多客户资产管理计划等２支产品。

  ２、２０１４年合并报表范围变化情况：

  ２０１４年，公司新设立全资子公司兴证证券资产管理有限公司；公司子公司兴证（香港）金融控股有限公司新设立全资子公司兴证（香港）投资有限公司；公司子公司兴业创新资本管理有限公司新设立控股子公司福建省兴潭股权投资有限公司，新设立直投基金福建平潭雄鹰创业投资合伙企业（有限合伙）和福建平潭雏鹰创业投资合伙企业（有限合伙）。上述５家公司为本年度新增纳入合并范围的子公司。

  同时，公司２０１４年根据合并财务报表新准则，将管理人为集团内部公司、且集团以自有资金参与、并满足新修订准则规定“控制”定义的结构化主体（主要是证券公司和资产管理子公司资产管理计划、基金公司和基金子公司资产管理计划）纳入合并报表范围，２０１４年纳入合并范围的结构化主体包括兴业证券金麒麟５号集合资产管理计划、兴业证券金麒麟顶端优势集合资产管理计划、兴证资管金麒麟核心优势集合资产管理计划、兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划、兴证资管玉麒麟１号集合资产管理计划、兴业证券玉麒麟２号消费升级集合资产管理计划、兴证资管玉麒麟５号集合资产管理计划、兴业证券玉麒麟价值成长集合资产管理计划、ＩＳ ＦＩＸ ＩＮＣＯＭＥ ＦＵＮＤ ＳＥＧＲＥＧＡＴＥＤ ＰＯＲＴＦＯＬＩＯ（ＲＱＦＩＩ）、兴证中国策略平衡基金、兴业证券与兴业全球基金特定客户资产管理计划、兴全步步高转债９期特定多客户资产管理计划、兴全步步高１１号资产管理计划、兴全步步高１７号特定多客户资产管理计划、兴全持续增长９号特定多客户资产管理计划、兴全睿贷１６号特定多客户流动性管理专项资产管理计划和兴全睿质２号特定多客户流动性管理专项资产管理计划等１７支产品，截止２０１４年末，兴全睿贷１６号特定多客户流动性管理专项资产管理计划、兴全睿质２号特定多客户流动性管理专项资产管理计划、兴全步步高转债９期特定多客户资产管理计划和兴全步步高１１号资产管理计划已处置。

  ３、２０１３年度合并报表范围变化情况：

  ２０１３年度，公司子公司兴业全球基金管理有限公司新设立全资子公司上海兴全睿众资产管理有限公司；公司子公司兴业创新资本管理有限公司新设立全资子公司福建兴证兴杭股权投资管理有限公司和控股子公司福建兴证创富股权投资管理有限公司，新设立直投基金福建兴证战略创业投资企业（有限合伙）和福建兴杭战略创业投资公司（有限合伙）。上述５家公司为本年度新增纳入合并范围的子公司。另外，公司子公司兴证（香港）金融控股有限公司２０１３年度新设立了全资子公司兴证（香港）财务有限公司和兴证咨询服务（深圳）有限公司，截止２０１３年末，还未实际投入注册资本。

  ２０１３年纳入合并范围的结构化主体包括兴业证券玉麒麟价值成长集合资产管理计划、兴业证券金麒麟顶端优势集合资产管理计划、兴全步步高转债９期特定多客户资产管理计划、兴全步步高１１号资产管理计划、兴全睿贷２号特定多客户流动性管理专项计划、兴全睿贷１６号特定多客户流动性管理专项计划。

  ４、２０１２年度合并报表范围变化情况：

  ２０１２年度，公司子公司兴证（香港）金融控股有限公司新设立全资子公司兴证（香港）期货有限公司和兴证（香港）融资有限公司。上述２家公司为２０１２年度新增纳入合并范围的子公司。

  三、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表

  （一）净资产收益率和每股收益

  发行人最近三年一期净资产收益率和每股收益指标如下：

  ■

  上述资产收益率和每股收益数据系按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第０９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的有关规定计算，具体计算公式如下：

  （１）加权平均净资产收益率

  加权平均净资产收益率＝Ｐ０／（Ｅ０＋ＮＰ÷２Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）

  其中：Ｐ０分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ｍｊ为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

  （２）基本每股收益

  基本每股收益＝Ｐ０÷Ｓ

  Ｓ＝Ｓ０＋Ｓ１＋Ｓｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｓｊ×Ｍｊ÷Ｍ０－Ｓｋ

  其中：Ｐ０为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；Ｓ为发行在外的普通股加权平均数；Ｓ０为期初股份总数；Ｓ１为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Ｓｉ为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Ｓｊ为报告期因回购等减少股份数；Ｓｋ为报告期缩股数；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Ｍｊ为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

  （３）稀释每股收益

  本公司不存在稀释性潜在普通股，稀释每股收益和基本每股收益计算方法一致。

  （二）其他主要财务指标

  报告期内公司的其他主要财务指标如下：

  ■

  注：上表中的财务指标计算公式为：

  １、净资产负债率（合并口径）＝（负债总额－代理买卖证券款）／归属于母公司股东权益

  ２、净资产负债率（母公司口径）＝（负债总额－代理买卖证券款）／净资产

  ３、资产负债率＝（负债总额－代理买卖证券款）／（总资产－代理买卖证券款）

  ４、每股净资产＝归属于母公司股东权益／股本总额

  ５、自营证券比率＝（交易性金融资产账面价值＋可供出售金融资产账面价值）／归属于母公司股东权益

  ６、长期投资比率＝长期股权投资账面价值／归属于母公司股东权益

  ７、固定资本比率＝固定资产账面价值／归属于母公司股东权益

  ８、营业利润率＝营业利润／营业收入；

  ９、资产收益率＝（利润总额＋利息支出）／期初和期末的（资产总额－代理买卖证券款）的平均余额；２０１３年１－６月的财务指标已年化

  １０、营业费用率＝业务及管理费／营业收入

  １１、净利润率＝归属于母公司股东的净利润／营业收入

  １２、每股经营活动现金流量＝经营活动现金流量净额／总股本

  １３、每股现金流量＝（经营活动现金流量净额＋投资活动现金流量净额＋筹资活动现金流量净额）／总股本

  （三）非经常性损益

  根据德勤华永会计师事务所出具的《关于兴业证券股份有限公司最近三年加权平均净资产收益率及非经常性损益明细表》的专项说明以及公司２０１５年半年度报告，公司最近三年一期非经常性损益项目及金额如下所示：

  ■

  （四）主要监管指标

  根据证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》（证监会令第５５号）及《关于调整证券公司净资本计算标准的通知》（中国证券监督管理委员会公告［２００８］２９ 号），公司报告期内各项风险监管指标情况如下：

  ■

  最近三年一期本公司的各项风险监管指标均在预警范围内，符合《证券公司风险控制指标管理办法》等有关规定，具有较强的风险抵御能力。

  第四节 管理层讨论与分析

  本章引用的２０１２年度至２０１５年１－６月财务数据，均引自经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计或审阅的公司财务报表；除非特别说明，本节数据的单位均为人民币万元。

  一、财务状况分析

  （一）资产结构变动分析

  各报告期末公司的资产构成情况如下：

  ■

  公司资产由客户资产和自有资产组成，其中：客户资产包括货币资金、结算备付金及存出保证金中的客户部分；自有资产为扣除客户资产后的总资产。报告期内，公司资产按客户资产和自有资产划分结构表如下：

  ■

  报告期内，随着公司通过债务、股权融资逐步扩大融资融券、股票质押式回购、直投等业务规模以及自身盈利能力持续提升，公司自有资产逐期增长。截至 ２０１５年６月３０日，客户资产为５，１１３，３２０．４５万元，占资产总额的３６．７９％；公司自有资产为８，７８５，２１３．４１万元，占资产总额的６３．２１％。

  公司各报告期末客户资产分别为９０２，３１０．９２万元、９３２，２４６．６４万元、２，１６５，８８２．２７万元和５，１１３，３２０．４５万元，均为货币性资产，其变动主要受证券市场行情波动、行业竞争程度以及投资渠道变化等因素影响。

  公司自有资产由现金类金融资产、非现金类金融资产和长期及其他资产组成，其中非现金类金融资产是公司资产主要组成部分。

  报告期自有资产按流动性分类情况如下表所示：

  ■

  注：（１）现金类金融资产＝货币资金＋结算备付金＋存出保证金－代理买卖证券款－信用交易代理买卖证券款；

  （２）非现金类金融资产＝融出资金＋以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产＋衍生金融资产＋买入返售金融资产＋应收款项＋应收利息＋可供出售金融资产；

  （３）长期及其他资产＝长期股权投资＋投资性房地产＋固定资产＋在建工程＋无形资产＋商誉＋递延所得税资产＋其他资产。

  公司自有资产按流动性分类示意图如下：

  ■

  报告期各期末，公司自有资产以高流动性的现金类金融资产和非现金类金融资产为主，长期及其他资产占比很低，资产结构合理，流动性好。截至 ２０１５年６月３０日，现金类金融资产为１，６８２，５３２．９８万元，占自有资产总额的１９．１５％，非现金类金融资产为６，９６３，７７９．２５万元，占自有资产总额的７９．２７％，长期及其他资产为１３８，９０１．１８万元，占自有资产总额的１．５８％。

  （二）负债结构变动分析

  各报告期末公司负债构成情况如下：

  ■

  截至报告期各末，公司负债总额分别为１，３６３，２１８．７０万元、２，２８５，９０４．８１万元、５，８２６，１８０．７２万元和１２，０９３，９５２．７９万元，随着公司经营规模扩大，呈逐期上升趋势。

  从负债结构上看，代理买卖证券款和卖出回购金融资产款是公司主要负债。各报告期末代理买卖证券款余额占总负债的比重分别为６６．１９％、４０．７８％、３７．１７％和４２．２３％。卖出回购金融资产款占负债总额的比例分别为２４．００％、３６．５０％、２８．７９％和１８．５０％。

  代理买卖证券款是公司接受客户委托、代理客户买卖证券所收到的款项，独立于公司自有资金，本质上不会对公司的偿债能力造成重大影响。扣除代理买卖证券款影响，公司各期末负债余额分别为４６０，９０７．７９万元、１，３５３，６５８．１７ 万元、 ３，６６０，２９８．４５万元和６，９８６，９３２．３４万元，呈逐期上升趋势，主要系报告期内公司开展融资融券、约定购回式证券交易与股票质押式回购交易等信用业务，通过滚动发行短期融资券、证券公司短期公司债券、公司债券、次级债券、同业拆借、卖出回购、境外银行贷款等多种债务融资工具融入资金所致。

  二、盈利能力分析

  (下转B7版)