证券时报多媒体数字报

  (上接B6版)

  报告期内，公司利润表主要科目变动情况如下：

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  （一）营业收入

  １、营业收入分部构成分析

  报告期内，公司营业收入分部构成数据如下：

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  注：上表数据来自发行人２０１２年至２０１４年的审计报告和２０１５年半年报报告之分部报告，各业务之间存在抵减项。

  ２、营业收入项目构成分析

  报告期内公司营业收入的构成及其在营业收入中的占比情况如下：

  单位：万元

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  （二）营业支出

  各报告期公司营业支出项目构成如下：

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  （三）营业外收支情况分析

  １、营业外收入

  报告期内，公司的营业外收入明细情况如下：

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  ２、营业外支出

  报告期内，公司的营业外支出明细情况如下：

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  （四）所得税费用

  报告期内，公司的所得税费用明细情况如下：

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  （五）其他综合收益

  其他综合收益为本公司根据企业会计准则的规定，未在损益中确认的各项利得和损失。其他综合收益主要受可供出售金融资产公允价值变动及其减值准备影响。报告期公司实现的其他综合收益的税后净额分别为２，５７６．６６万元、２，８６７．９５万元、１３，１７７．２７万元和２，７９８．３０万元，具体构成及变动情况如下表：

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  （六）非经常性损益

  报告期内，公司的非经常性损益明细情况如下：

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  三、现金流量分析

  报告期内公司现金流量总体情况下：

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  四、资本性支出分析

  （一）最近三年一期资本性支出情况

  报告期内，除上述重大资本性支出外，本公司其他资本性支出主要包括购置电子及通讯设备、购置交通设备、购置办公设备、购置软件和租入房屋装修支出等。报告期各期本公司其他资本支出的构成和变动情况如下：

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  （二）未来可预见的重大资本性支出计划

  公司未来可预见的主要资本性支出为电子设备采购、软件购置和网点装修改造搬迁的支出。

  五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正

  （一）会计政策变更

  公司于２０１４年７月１日开始采用财政部于２０１４年新颁布的《企业会计准则第３９号—公允价值计量》、《企业会计准则第４０号—合营安排》、《企业会计准则第４１号—在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第２号—长期股权投资》、《企业会计准则第９号—职工薪酬》、《企业会计准则第３０号—财务报表列报》、《企业会计准则第３３号—合并财务报表》，同时在２０１４年度财务报表中开始采用财政部于２０１４年修订的《企业会计准则第３７号—金融工具列报》。该等会计政策变更由本公司于２０１４年１０月２９日召开公司董事会２０１４年第四次临时会议、监事会２０１４年第四次临时会议，审议批准。

  （二）会计估计变更

  １、电子类设备固定资产的折旧年限和净残值率变更

  公司董事会 ２００８ 年第一次会议审议通过《关于执行＜企业会计准则＞（２００６）下会计政策和会计估计变更的议案》，公司对电子类设备固定资产的折旧年限由年变更为 ２ 年，净残值率 ５％。该会计估计变更当年已向主管税务机关做了备案。根据国家税务总局 ２００９ 年印发的《关于企业固定资产加速折旧所得税处理有关问题的通知》（国税发〔２００９〕８１ 号）规定，对于采取缩短折旧年限的固定资产，足额计提折旧后继续使用而未进行处置（包括报废等情形）超过 １２个月的，今后对其更新替代、改造改建后形成的功能相同或者类似的固定资产，不得再采取缩短折旧年限的方法。２０１３ 年度，经公司自查，公司大部分电子类设备实际使用寿命均超过 ２ 年，平均寿命 ３－４ 年，净残值率在 １％左右。为真实合理反映公司电子类设备固定资产的实际损耗情况，保证会计信息质量，尽量减少会计和税收差异，公司董事会 ２０１３年第二次会议审议通过《关于调整电子类设备固定资产折旧年限和残值率的议案》，兴业证券股份有限公司公司对电子类设备固定资产的折旧年限由２年变更为３年，净残值率由５％变更为１％。本次会计估计变更采用未来适用法，对２０１３年经营成果的影响金额为：减少２０１３年固定资产折旧额 ４３５，１７０．９４ 元，增加２０１３年净利３２６，３７８．２１ 元。

  ２、融资类业务坏账准备会计估计变更

  ２０１４年８月１９日，董事会２０１４年第三次临时会议审议通过《关于变更融资类业务坏账准备会计估计的议案》，本公司自２０１４年８月１９日起，在资产负债表日对单独测试未发生减值的融资类债权，包括融出资金、融出证券和买入返售金融资产（股票质押式回购业务和约定购回式证券交易业务），由原来按照资产负债表日融资余额的０．００％。变更为１．００％。计提减值准备。本次会计估计变更采用未来适用法。会计估计变更对本年经营成果的影响金额为：增加本年资产减值损失人民币２５，５７１，１９６．８８元，其中融出资金减值损失人民币１３，７９２，５１８．４９元，融出证券损失人民币３１，６４６．３９元，买入返售金融资产减值损失人民币１１，７４７，０３２．００元，考虑所得税费用后合计减少本年净利润人民币１９，１７８，３９７．６６ 元。

  六、重大担保、诉讼、其他或有事项、承诺和重大期后事项

  （一）担保

  报告期内，公司不存在重大对外担保情况。

  （二）诉讼及其他或有事项

  １、已结案但尚在执行中的案件

  公司诉福州神维投资有限公司等三被告追偿权纠纷执行案。截至２０１４年１２月３１日，本案尚未收回的代垫款本金为人民币５，６２５，０００．００元，公司已计提坏账准备人民币５，６２５，０００．００元。２０１５年１月２６日，被执行人已偿还５，６２５，０００．００元，本案代垫款本金已全部收回。

  ２、因本集团之子公司兴证期货大连营业部与一自然人客户期货经纪合同纠纷，该自然人客户向法院起诉兴证期货，请求判决兴证期货向其支付财产损失约人民币８８０．９７万元。兴证期货开立在兴业银行上海分行营业部的定期存款账户已被司法冻结，截止２０１４年１２月３１日，该账户余额为８９０．００万元。２０１５年４月１５日，大连市沙河口区人民检察院向兴证期货大连营业部发出《审查起诉期限告知书》及相关文件，告知兴证期货大连营业部、孟宪伟、陈晶、胡小兢涉嫌背信运用受托财产案已进入审查起诉阶段。兴证期货大连营业部于２０１５年５月提出管辖权异议，２０１５年６月，该案移送大连市中级人民法院审理；２０１５年７月２日，大连市检察院通知兴证期货大连营业部该案进入审查起诉阶段。目前该案正在审查起诉过程中。截止目前，该案民事诉讼法院已作出裁定；刑事诉讼处于审查起诉阶段。

  ３、其他或有事项

  根据兴业全球基金管理的兴全保本混合型证券投资基金（以下简称“兴全保本”）基金合同的相关约定，兴业全球基金向认购兴全保本基金份额并持有到基金保本周期到期日的基金份额持有人承担保本义务。即在保本周期到期日，如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额，则兴业全球基金补足该保本差额。为此，兴业全球基金按前一日该基金资产净值的０．５％（年率）计算履约风险准备金，按月划入银行专用账户管理。２０１４年１２月３１日和２０１５年６月３０日，兴全保本的净值高于保本金额，因此未确认预计负债。截至２０１４年１２月３１日和２０１５年６月３０日，兴业全球基金按基金合同已划入银行专用账户的保本履约风险准备金分别为人民币９５２，６８８．９１元和３，６１８，９２４．２０元。

  （三）承诺

  １、经营租赁承诺

  各报告期末公司对外签订的不可撤销经营租赁的最低租赁付款额情况如下：

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  ２、作为担保物的资产

  （１）在卖出回购业务作为担保物的资产的账面价值为：

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  （２）在转融通协议下作为担保物的资产的账面价值为：

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  中国证券金融股份有限公司根据征信情况和风险控制需要划分保证金比例，在２０％－５０％不等。

  （３）在债券借贷协议下作为担保物的资产的账面价值为：

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  公司以上述债券作为担保物通过债券借贷融入债券市值为１５５，６６６．２７万元，融入债券中继续用于卖出回购业务作为担保物的市值为１１４，９１０．２４万元。

  ３、取得的担保物

  （１）在买入返售协议下取得的担保物资产的公允价值为：

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  在融资融券协议下取得的担保物资产的公允价值为：

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  （四）重大期后事项

  １、委托中国证券金融股份有限公司投资事宜

  为维护证券市场稳定发展，履行市场主要参与者社会责任，２０１５年７月４日，包括本公司在内的２１家证券公司召开会议，一致表示对我国资本市场发展充满信心，坚决维护股票市场稳定发展，并发布《２１家证券公司联合公告》。会议决定，２１家证券公司以２０１５年６月底净资产１５％出资，合计不低于１２００亿元，用于投资蓝筹股ＥＴＦ。

  ２０１５年７月６日，公司与中国证券金融股份有限公司签订《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》等相关法律文件，公司以２０１５年６月３０日净资产的１５％出资，出资额为人民币２４．３４亿元，委托中国证券金融股份有限公司设立专户进行统一运作，共同投资于蓝筹股ＥＴＦ等，由２１家证券公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益。本项投资经２０１５年７月７日公司第四届董事会第七次会议审议批准。

  ２、兑付证券公司短期公司债券事宜

  ２０１５年７月１０日，公司兑付了２０１４年第二期证券公司短期公司债券“１４兴业Ｄ２”，兑付本息共计人民币２５３，４２８．００万元。本次兑付完成后，公司已全部偿还证券公司短期公司债券。

  ３、子公司成立合伙企业事宜

  ２０１５年８月１０日，公司子公司兴业创新资本管理有限公司与其子公司福建省兴雪宣元股权投资管理有限公司以及福建雪人股份有限公司出资成立了上海兴雪康投资合伙企业（有限合伙），主要经营范围为投资管理、资产管理、企业管理、实业投资。基金计划规模４亿元人民币，截止审阅报告报出日，实收资本４，８００．００万元人民币，兴业创新资本管理有限公司及其子公司合计投资金额为４，３２０．００万元人民币。

  七、财务状况和盈利能力的未来发展趋势

  财务状况方面，本次配股顺利完成后，公司的总资产、净资产和净资本均会大幅增加，抗风险能力将会明显增强。

  盈利能力方面，随着公司融资融券等创新业务规模的进一步扩大，公司收入结构将得到进一步优化，证券经纪等传统业务收入占比将继续下降，公司经营业绩对证券市场行情的敏感度将有所降低，公司业绩的稳定性将有所增强。未来随着我国资本市场制度的不断完善以及国民经济的进一步发展，证券市场将取得新一轮的快速发展，公司将在良好的市场环境和政策环境中继续稳健经营、进一步优化收入结构、增强自身的创新能力和抗风险能力，实现股东价值最大化。

  第五节 本次募集资金运用

  一、本次配股募集资金总额

  根据公司发展战略和实际情况，本次配股募集资金总额不超过１５０．００亿元，用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力。

  本次发行的募集资金到位后，如实际募集资金净额少于项目拟投入募集资金总额，募集资金不足的缺口部分由发行人通过自筹资金解决。

  二、本次配股募集资金用途

  本次配股募集资金总额不超过１５０亿元，拟全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力，本次配股募集资金具体安排如下：

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  具体用途如下：

  （一）扩大信用交易业务规模

  近年来，以融资融券业务、股票质押式回购业务和约定购回式证券交易业务为代表的信用交易业务成长迅速，成为证券行业业绩增长的主要驱动因素之一。信用交易业务是近年来资本市场推出的重点创新业务之一，该业务风险可控、收益稳定，是未来公司利润增长的重要来源之一，对于完善证券公司的金融服务，整合证券公司的客户资源，改善证券公司收入结构具有重大的意义。

  １、扩大融资融券业务规模

  随着２０１１年中国证券业协会对《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》的修改及沪深证券交易所相继发布《融资融券交易实施细则》，融资融券业务逐渐由试点转为常规业务。２０１３年９月和２０１４年９月沪深证券交易所先后两次扩大融资融券标的股票范围，以满足融资融券业务发展需要。２０１４年沪深证券交易所对《融资融券交易实施细则》进行了修订，进一步明确和完善融了资融券交易监管标准。

  ２０１０年１１月２４日，公司收到中国证监会《关于核准兴业证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监许可［２０１０］１６８２号），融资融券业务资格获批。公司非常重视该项新业务的拓展工作，在严格把控风险的基础上加大推广力度，使得融资融券业务出现了快速增长。２０１２年、２０１３年、２０１４年和２０１５年１－６月，公司融资融券业务实现利息净收入分别为８，４３２．７２万元、２０，５３１．９８万元、５７，２６６．０９万元和９４，３９４．４４万元。截至２０１４年末，公司融资融券业务余额为１３８．１２亿元，比２０１３年末增长了２２７．６０％，超越行业１９５．９８％的平均增长水平，行业份额（公司融资融券业务余额占沪深交易所融资融券业务余额合计总金额的比例）由２０１３年的１．２２提升至２０１４年的１．３５％；２０１５年６月末，公司融资融券余额为２７６．５９亿元（数据来源：同花顺ｉＦｉｎＤ）。

  但由于受到资金规模的限制，公司现阶段融资融券规模和市场占有率仍较低，需要利用本次配股募集的部分资金，加大公司在融资融券方面的投入，扩大融资融券业务规模，逐步提高该项业务收入占公司营业收入的比重。

  ２、扩大股票质押式回购、约定购回式证券交易业务规模

  近年来，证券市场创新业务不断，股票质押式回购和约定购回式证券交易等创新业务陆续推出。公司已获得在上海证券交易所和深圳证券交易所开展股票质押式回购交易业务和约定购回式证券交易业务的权限。

  ２０１２年、２０１３年、２０１４年和２０１５年１－６月公司股票质押式回购交易业务和约定购回式证券交易业务取得的利息收入分别为７５．９０万元、１３，１５６．５１万元、６８，７４４．２１万元和６０，５７４．８０万元，发展势头良好，对公司收入的多元化做出了一定贡献。

  根据沪深交易所数据统计，截至２０１４年１２月３１日，公司股票质押式回购交易业务待回购交易金额达１４６．９２亿元，较２０１３年增加１７２．７３％，位居行业第６位；公司约定购回式证券交易业务待购回交易金额达１．９５亿元，位居行业第１６位。

  目前公司股票质押式回购和约定购回式证券交易等创新业务发展势头良好，未来业务规模将进一步扩大。此类业务本质上属于信用交易业务，也属于资本消耗性业务，其规模的扩大需要对应规模的资金投入。

  （二）加大对柜台交易业务及做市商业务等资本中介业务的投入

  ２０１２年１２月２１日，证券业协会发布了《证券公司柜台交易业务规范》，正式启动证券公司柜台市场试点工作。２０１２年１２月２５日，公司收到中国证券业协会《关于同意确认兴业证券公司柜台市场实施方案备案的函》（中证协函〔２０１２〕８２５号），对公司报备的柜台市场实施方案予以备案确认，成为首批开展柜台交易业务试点的７家证券公司之一。

  柜台交易为非标准化投资工具的交易提供了平台，它的启动拓宽了公司的交易渠道和产品开发空间，延展了证券公司传统经纪、自营业务的交易范围，并为创新业务的进一步深化提供了重要的制度保障，使证券公司盈利模式由通道业务向销售交易业务转型。

  现阶段我国证券公司柜台交易业务大部分以协议交易为主，报价交易或做市商交易机制将逐步在推广。

  ２０１４年８月２５日，全国中小企业股份转让系统做市转让方式正式实施，对全国股份转让系统丰富市场交易方式、完善市场功能、促进市场稳定健康发展具有重要意义。对于证券公司而言，做市业务将开启全新的盈利模式。２０１４年６月２８日，公司收到全国中小企业股份转让系统管理有限责任公司《主办券商业务备案函》（股转系统函〔２０１４〕７３０号），同意公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。

  柜台交易业务和做市商业务等资本中介业务是公司利用自有资金，以方便客户交易、提供市场流动性等为目的，在承担有限风险的情况下，赚取较为稳定的息差或价差收益。该类销售交易业务是公司服务机构客户和场外市场的重要业务，公司预计该业务未来发展空间广阔，尤其是随着衍生产品的快速发展，无论是实体经济还是投资机构均有大量的风险管理需求。公司未来将加大对做市商业务及柜台市场交易业务的投入规模，公司拟使用本次部分募集资金为市场拓展提供流动性支持。

  （三）适度扩大自营业务规模

  自营业务是证券公司的主要业务之一，主要投资股票、基金和债券。随着国内多层次资本市场的建立，以及证券融资种类、融资规模的增加，证券投资业务也将有着更多选择，无论是从首次公开发行、上市公司再融资的证券认购上，还是从二级市场投资机会的把握上，证券投资业务都将面临更好的发展机遇。

  目前，公司在自营业务的开展上已建立了严格的投资决策、风险评估、风险限额监控机制和制度体系，有效地控制了自营业务风险。

  ２０１２年、２０１３年、２０１４年和２０１５年１－６月，公司的证券自营业务收入分别为６０，５２５．８０万元、４１，７６４．５３万元、１３４，２７１．００万元和１４８，１０２．２５万元，占公司总收入的比例分别为２３．８３％、１３．４７％、２３．９４％和２０．８３％，是公司的重要业务之一。本次配股募集资金的一部分将用于适度增加固定收益证券、权益类证券及证券衍生品的自营投资规模：

  １、增加固定收益类证券投资规模

  固定收益证券业务是公司的优势业务，公司建立了严格的自营业务风控体系，拥有稳定的投资团队和良好的固定收益类证券投资过往业绩，公司拟在合理控制投资风险的基础上，进一步增加固定收益类证券投资规模，进一步提升固定收益类证券投资收益在公司利润中的贡献比例。

  ２、增加权益类证券及证券衍生品投资规模

  金融期货、期权等衍生产品的丰富和投资组合的更加多元化为自营业务提供了良好的避险工具和手段，未来公司将根据证券市场的实际情况，增加权益类证券及证券衍生品投资规模，建立风险可控、收益稳定的投资组合，提升公司收益水平。

  ３、增加衍生品套利交易业务规模

  公司的衍生品业务以套利交易模式为主，主要依靠优秀的交易策略和市场分析，寻找不同市场或不同品种间的不合理价差，通过买入低估资产同时卖出高估资产，待其价差回归合理水平后获得无风险或较低风险的回报。公司未来将参与商品期货交易，而且随着个股期权的推出，未来可投资范围进一步扩大，公司将坚持套利交易模式，严格控制投资风险，增加公司盈利点。

  三、本次配股募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

  本次配股募集资金到位后将对发行人的财务状况及经营成果产生以下直接影响：

  １、本次配股募集资金到位后，发行人的净资产、每股净资产将增加，净资产收益率短期内将可能出现一定程度下滑；

  ２、本次配股募集资金到位后，发行人净资本将进一步增加，为与净资本规模挂钩的业务发展拓展了空间；

  ３、本次配股募集资金到位后，可能在短时间内无法提升发行人的盈利能力，但长期来看，有利于增强资本实力及推进各项业务的发展，从而有利于提高发行人的盈利能力、实现发行人的战略发展目标。

  第六节 备查文件

  一、备查文件目录

  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；

  （二）发行保荐书及保荐工作报告；

  （三）法律意见书及律师工作报告；

  （四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；

  （五）中国证监会核准本次发行的文件；

  （六）其他与本次发行有关的重要文件。

  二、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间

  文件查阅时间：工作日上午 ９ 点至１１ 点，下午１ 点至４ 点。

  （一）兴业证券股份有限公司

  联系地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄１号楼２２楼

  电话：０２１－３８５６５８０６

  传真：０２１－３８５６５７０７

  联系人：王悦君、梁文忠

  （二）国金证券股份有限公司

  联系地址：上海市浦东新区芳甸路１０８８号紫竹国际大厦２３楼

  电话：０２１－６８８２６８０１

  传真：０２１－６８８２６８００

  联系人：苏锡宝、傅志锋

  自本配股说明书及其摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅配股说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站——巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ／）查阅本次发行的《配股说明书》全文。

  兴业证券股份有限公司

  2015年12月3日