证券时报多媒体数字报

  （上接B5版）

  （三）公司的主营业务情况

  发行人主要从事以黄金为主导产业的矿产资源的勘探、采矿、选矿、冶炼及矿产品销售，主要产品是黄金和银、铜、锌、铁矿石等其他有（黑）色金属。

  根据主要产品分类，发行人业务板块分为矿山产金、冶炼加工及贸易金 、矿山产银、矿山产铜、冶炼产铜、矿山产锌、冶炼产锌、铁精矿等其他大业务板块。九大业务板块营业收入、营业成本、营业毛利润和营业毛利率情况如下：

  发行人近三年又一期营业收入

  单位：万元

  ■

  注：上述业务板块占营业收入百分比采用内部销售抵消前数据。

  公司的主营业务收入主要为黄金、铜、锌等业务收入构成。近年来公司主营业务收入逐年增长，主要是受益于业务规模的扩大。2012-2014年度，公司营业收入分别为484.15亿元、497.72亿元和587.61亿元，年均增长率为10.43%；发行人2014年营业收入较上年有较大增长，主要由于冶炼产品及矿产品的销量同比大幅上升，其中，冶炼加工金销量同比上升62%，冶炼产铜销量同比上升42.48%，冶炼产锌销量同比上升14.39%。2015年1-9月，营业收入611.98亿元，较上年全年增长4.15%，主要是2015年前三季度冶炼加工产品及矿山产品产能加大，销量增加所致。

  第五节 财务会计信息

  一、最近三年及一期财务报表

  （一）合并财务报表

  1、合并资产负债表

  单位：万元

  ■合并利润表

  单位：万元

  ■

  3、合并现金流量表

  单位：万元

  ■

  （二）母公司财务报表

  1、母公司资产负债表

  单位：万元

  ■

  2、母公司利润表

  单位：万元

  ■

  3、母公司现金流量表

  单位：万元

  ■

  二、本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化

  本次债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

  1、相关财务数据模拟调整的基准日为2015年9月30日；

  2、假设本次债券的募集资金净额为80亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

  3、假设本次债券募集资金净额80亿元计入2015年9月30日的资产负债表；

  4、本次债券募集资金80亿元将全部用于补偿营运资金。

  基于上述假设，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

  合并资产负债表

  单位：万元

  ■

  母公司资产负债表

  单位：万元

  ■

  第六节 募集资金运用

  一、本次发行公司债券募集资金数额

  根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第五届董事会第十二次会议，并经公司2015年第二次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请不超过80亿元（含80亿元）的公司债券发行额度，并采用分期发行的方式，首期基础发行规模为人民币15亿元。

  二、募集资金专项账户管理安排

  公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

  三、本次债券募集资金使用计划

  本次债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金。通过上述安排，可以在一定程度上满足公司营运资金需求、优化公司财务结构。

  四、募集资金运用对公司财务状况的影响

  （一）对本公司负债结构的影响

  本次债券发行完成且募集资金运用后，公司非流动负债占总负债的比例由2015年9月30日的40.17%增加至48.66%（合并口径）。本次债券发行后，由于长期债权融资比例有较大幅度的提高，发行人债务结构将能得到有效改善。

  （二）对本公司财务成本的影响

  发行人日常生产经营资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，可能增加公司资金的使用成本。本次发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率波动带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

  （三）对本公司短期偿债能力的影响

  本次债券发行完成且募集资金运用后，发行人合并口径的流动比率及速动比率将分别由2015年9月30日的0.76倍及0.41倍提升至1.03倍及0.69 倍。发行人流动比率和速动比率均有所改善，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

  综上，本次募集资金用于补充流动资金，可有效提高公司短期偿债能力，降低公司财务风险，为公司业务发展提供营运资金支持，进而提高公司盈利能力。

  第七节 备查文件

  一、备查文件

  （一）发行人2012-2014年的审计报告及2015年1-9月未经审计的财务报表；

  （二）主承销商出具的核查意见；

  （三）法律意见书；

  （四）资信评级报告；

  （五）债券持有人会议规则；

  （六）债券受托管理协议；

  （七）中国证监会核准本次发行的文件。

  二、查阅地点

  在本期债券发行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问上交所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书及摘要。

  紫金矿业集团股份有限公司

  2016年3月16日