证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉合基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年04月19日

  §1 重要提示

  ■

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  1、嘉合货币A

  ■

  注：1、本基金收益分配按日结转份额；

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、嘉合货币B

  ■

  注：1、本基金收益分配按日结转份额；

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  嘉合货币A

  份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2015年05月06日-2016年03月31日）

  ■

  注：1、本基金合同于2015年5月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。

  嘉合货币B

  份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2015年05月06日-2016年03月31日）

  ■

  注：1、本基金合同于2015年5月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期。薛思乔的“任职日期”为基金合同生效之日，季慧娟和于启明的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

  2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2016年一季度，虽然经济下行压力犹存，但实体经济短期得到改善。受2月份房地产投资增速回升影响，2016年1-2月固定资产同比名义增长10.2%。 1-2月规模以上工业企业利润总额同比增长4.8%，较2015年全年下降2.3%的数据明显好转。大宗商品价格回升、PPI回暖，蔬菜、猪肉和一二线房价等纷纷反弹，也导致二月CPI意外走高。2月份，全国居民消费价格指数（CPI）环比上涨1.6%，涨幅比上月扩大1.1个百分点；同比上涨2.3%，涨幅达19个月来新高。债券市场在此背景下走势颇为纠结，长端债券窄幅震荡，收益率曲线变陡。16年来债券违约事件频发，发行主体从央企、民企扩展到地方国有企业，市场信用偏好下降。

  一季度，央行继续采取稳健货币政策，灵活运用准备金、公开市场操作，流动性利率工具等各类货币政策工具，保持流动性合理充裕，因此银行间市场资金面在一季度继续维持大体宽松。但资金面容易受到缴准、缴税、可转债申购等各类因素影响而波动加剧，需要央行多方位投放来释放流动性。季末面临首次MPA考核，叠加季末资金季节性需求走高和央行资金净回笼，导致资金面异常紧张，货币资金价格猛烈跳升。

  本基金在报告期内仍然以短期信用债为主要配置资产，辅以银行存款、同业存单，金融债等资产，期内把握住了资金利率阶段性走高的机会配置了定期存款，提高了同业存单的配置比例。面对日益复杂的货币市场，基金报告期内以投资中低久期资产为主，降低了组合的平均剩余期限。在保持基金良好流动性的条件下，择优参与债券投资，灵活把握市场波段操作机会。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，A类基金份额净值收益率为0.7156%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%；B类基金份额净值收益率为0.7757%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期无需要说明相关情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  5.2 报告期债券回购融资情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本基金合同约定：本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。本报告期内，本基金未发生超标情况。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 基金计价方法说明。

  2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

  5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.4 其他资产构成

  单位：人民币元

  ■

  5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  ■

  注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在"红利再投资"项下一并披露。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件

  二、《嘉合货币市场基金基金合同》

  三、《嘉合货币市场基金托管协议》

  四、法律意见书

  五、基金管理人业务资格批件和营业执照

  六、基金托管人业务资格批件和营业执照

  七、中国证监会要求的其他文件

  9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人办公场所

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。

  嘉合基金管理有限公司

  二〇一六年四月十九日