企业盼科创金融“雪中炭”
银行服务要有投行思维
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证券时报记者 秦燕玲
政府高层近期就发展壮大先进制造业密集表态,释放出促进“产业-科技-金融”良性循环的最新政策信号。事实上,在政策持续部署下,金融支持先进制造业、战略性新兴产业,促进高水平科技自立自强已经初显成效。最新数据显示,截至今年一季度末,高技术制造业贷款余额同比增长28.6%,战略性新兴产业贷款余额同比增长超过50%,数字经济核心产业贷款同比增长26.2%。
近年来,在科创再贷款政策的支持下,各家银行都在尝试新做法,从而加大科创金融投放力度。证券时报记者从农业银行了解到,面向科技人才自主创业的信贷产品、投贷联动服务模式等创新已成为当前银行做好制造业服务的亮点。
不过,记者近期在宁波调研时进一步了解到,部分初创型制造业企业仍希望银行信贷政策进一步优化:在企业最需要资金时予以支持,同时根据企业需求提高服务有效性和针对性。
企业在确定性中
迎加速发展良机
“疫情之后,国门打开,已经有大批外国客商到我们这儿来了。” 宁波江丰电子材料股份有限公司(下称“江丰电子”)董事长姚力军对证券时报记者表示。在记者走访的同一时间,江丰电子还接待了其他两拨客商、政府调研团队。“这几天法国、意大利和日本的客商都来过,这些都表现出当下中国经济的活力。”
记者了解到,江丰电子大约80%的订单用于出口,春江水暖鸭先知,“像我们这种县级市民营企业,反映的是最基层‘水温’情况。”姚力军笑称。
姚力军认为,今年看起来是企业比较艰苦的一年,但也是确定性更强的一年,在确定性中,企业迎来加速发展良机。“当下可能不是做生意最顺畅的时候,但一定是企业发展最好的时机。”姚力军指出,今年要促进整个国家经济恢复,肯定会有政府政策支持、银行贷款支持,所以,中国企业仍要走出去,到国际市场上去,多做生意,多交朋友。
政府高层近期针对先进制造业集中表态,释放了下一阶段将要出台的政策信号。5月5日,二十届中央财经委员会首次会议提到,要建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。无独有偶,同日召开的国务院常务会议审议通过了关于加快发展先进制造业集群的意见,国常会提出要把发展先进制造业集群摆到更加突出位置,壮大优质企业群体,加快建设现代化产业体系。
金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职。推动先进制造业发展壮大,离不开金融活水的持续润泽。
上海金融与发展实验室主任曾刚近日指出,金融要围绕先进制造业发展方向提供有效支持。先进制造业需要科技创新,因此,科创金融便是下阶段金融发展的重点。此外,实现科技转化需要相应的基础设施和能力培育,在此过程中,需要金融深度参与,以形成“技术-产业-金融”良性循环。
银保监会有关负责人日前透露,今年一季度,银行业保险业持续加大对先进制造业和战略性新兴产业的资金支持,促进高水平科技自立自强。数据显示,截至一季度末,高技术制造业贷款余额同比增长28.6%,战略性新兴产业贷款余额同比增长超过50%,数字经济核心产业贷款同比增长26.2%。
服务初创企业
需送“雪中炭”
“厂房是租的,设备还在从国外进口的路上,初创只有5个人,带了5台电脑,租了1间房,怎么办?支不支持?”农业银行宁波余姚分行行长何力威对记者坦言,事实上,这也是当前金融服务先进制造业领域的科创企业,尤其是中小型科创企业的矛盾所在,“传统企业已经有一定积累,包括市场、技术、资金、设备等等,有历史数据可以追溯;但初创型企业几乎没有,他们所描绘的蓝图到底能不能落地,存在不确定性。”
银行业是经营风险的行业,其行业特性决定了经营应当稳健,对风险敏感。但对风险的审慎态度是否意味着放弃对初创企业的金融支持?
姚力军直言,“厂房还在建、设备还没来,这个时候才是最需要资金支持的时候;这时候能顶住压力,接下来才会有新的产业产生。”
对此,宁波石墨烯创新中心有限公司副总经理徐丹也有类似体会。“作为国家石墨烯创新中心的运营主体,我们公司目前还处于项目培育和引进的投入阶段,初创型公司企业化运作没那么多钱,国拨第二笔资金要考核验收通过后才能到位,意味着中间3年所需的另外一个多亿需要企业自己想办法先垫上。”
中国财政科学研究院院长刘尚希认为,金融支持科技创新,需要改变金融的底层逻辑,即从基于物的信用,转向基于人的信用。
“科创活动、科创企业是基于人的创新,投入的主要是智力、知识和思想,属于轻资产领域,基于物的信用,就会导致无论是贷款,还是上市股权融资、债务融资,都会遇到信用不足的问题。”刘尚希指出,大力发展科创金融,要先“道”后“术”,改变底层逻辑,然后才是模式创新、业务创新、产品创新。
“当然,任何借贷都是有风险的,但科学分析之后,是可以雪中送炭的。”江丰电子董事长助理单长滨感叹。
银行要有投行思维
“前期投入很大,就需要向银行贷款,当时信用贷款贷了5000万,还有一些知识产权、专利做抵押的借贷。”徐丹向记者提到的信用贷、知识产权质押等均是近年来科创金融产品创新的手段。除此之外,科技创新再贷款等结构性金融工具,“投行+商行”联动等金融服务新模式也是满足科创企业融资需求的新实践。
针对当前颇受关注的“投贷联动”服务模式,何力威认为,银行未来服务科创型企业,必须要有投行思维,“一家初创型企业,没有历史数据,什么都没有,只是说要做一家什么样的公司、做出什么样的产品,这时候银行没有投行思维,固化于财报、抵押等传统路径,根本就做不了。”
农业银行宁波市分行副行长孙国锋介绍,在服务科创企业和创新平台的过程中,银行要坚持三个“真”:一是真技术,即这些企业和平台所研究的技术的前沿性和独创性;二是真创业,团队全身心在领域内持续做技术研发、产业化推进;三是真需求,即信贷资金要真正用于创新过程中的研发、市场开发、产业化投入。
“专精特新不是一个勋带、一朵鲜花,(政府部门)需要制定核心的政策支持。”姚力军表示。对于接下来的政策期待,徐丹希望未来贴息利息能更低一些,同时希望银行放贷可根据企业需求更灵活一点。
持续完善金融支持科技创新体系,中国社会科学院金融研究所所长张晓晶建议,要发挥民营企业在承担风险与科技创新方面的先天优势,重点理顺国有主导的金融体系如何服务好民营主导的实体经济以及科技创新。
对此,孙国锋指出,在未来的金融实践中,银行金融机构一方面要通过信贷产品创新,针对企业提供精准服务,从而优化企业营商环境;另一方面可以借助银行客户面广的特点,为互为合作伙伴、产业上下游的客户牵线搭桥,从而让企业的发展面更广,产业链效率更高。