§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事职务 | 未出席董事姓名 | 未出席董事的说明 |
| 董事 | 林祖希 | 委托金铎董事出席会议并行使表决权。 |
| 董事 | 李松 | 委托金铎董事出席会议并行使表决权。 |
１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。
１．４ 公司负责人何向明、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人（会计主管人员）何彦英声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | １，８２６，８２１，８６５．２９ | １，７３３，０７３，６４６．７７ | ５．４１ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | ９６３，７７８，８１９．７１ | ９４２，３５９，７８３．１９ | ２．２７ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | ３．５６ | ３．４８ | ２．２７ |
| | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | ４１，４７３，５４０．８９ | ４８．０３ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | ０．１５ | ４８．０３ |
| | 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ２１，４１９，０３６．５２ | ２１，４１９，０３６．５２ | －７．３３ |
| 基本每股收益（元） | ０．０７９０ | ０．０７９０ | －７．３３ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | ０．０７９５ | ０．０７９５ | －６．５０ |
| 稀释每股收益（元） | ０．０７９０ | ０．０７９０ | －７．３３ |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | ２．２２ | ２．２２ | 减少０．３３个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | ２．２３ | ２．２３ | 减少０．３３个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额
（元） |
| 非流动资产处置损益 | －１５７，５０５．６３ |
| 所得税影响额 | ３９，３７６．４１ |
| 合计 | －１１８，１２９．２２ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ３０１６８ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| 福建省华兴集团有限责任公司 | １３，４６６，３４４ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | １１，５９９，９００ | 人民币普通股 |
| 国际金融－渣打－ＧＯＶＥＲＮＭＥＮＴ ＯＦ ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ ＰＴＥ ＬＴＤ | ６，１４０，５４９ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零八组合 | ４，２５９，９９９ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一一零组合 | ３，９９９，９５０ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 | ３，７１６，５０４ | 人民币普通股 |
| 交通银行－天治核心成长股票型证券投资基金 | ３，４４０，０１５ | 人民币普通股 |
| 高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 | ３，４０７，０３７ | 人民币普通股 |
| 博时价值增长证券投资基金 | ３，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | ２，６６９，５８３ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
１、截至报告期末，资产负债表主要项目大幅变动原因分析
（１）应付职工薪酬比期初减少３７５．４６万元，降低了３４．６０％，主要原因是支付了职工薪酬。
（２）一年内到期的非流动负债比期初减少２７９０万元，降低了３０．９６％，主要原因是归还了到期贷款。
（３）少数股东权益比期初增加４５２７．４０万元，增长了１０８．５９％，主要原因是子公司佛山市南海绿电再生能源有限公司增加了股东注资款。
２、报告期，利润表项目大幅变动原因分析
（１）财务费用本期比去年同期增加１８４．１万元，增长了３４．７８％，主要原因是公司增加了银行借款令利息支出增加。
３、报告期，现金流量表项目大幅变动原因分析
（１）支付的各项税费本期比去年同期减少１４１７．６３万元，降低了４９．８０％，主要原因是支付的税费减少。
（２）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期比去年同期增加２０６４．６４万元，增长了３９．２４％，主要原因是工程投入增加。
（３）投资所支付的现金本期比去年同期减少９５０万元，降低了９５％，主要原因是投资减少。
（４）吸收投资所收到的现金本期比去年同期增加３６５４万元，增长了４５３．３５％，主要原因是收到子公司佛山市南海绿电再生能源有限公司股东注资款。
（５）偿还债务所支付的现金本期比去年同期增加３８００万元，增长了５９．０１％，主要原因是归还了到期贷款。
（６）分配股利或偿还利息所支付的现金本期比去年同期增加２１６．７２万元，增长了４１．１０％，主要原因是利息支付增加。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
１、所持原非流通股份自获得流通权之日起，在六十个月之内不上市交易或者转让；２、在２００６－２００８三个会计年度内，在南海发展每年年度股东大会上依据相关规定履行程序提出现金分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票；分红比例不少于南海发展当年实现的可供股东分配利润的５０％。＠佛山市南海供水集团有限公司已于２００９年３月３日向公司董事会提交了《关于进行２００８年年度利润分配的建议》（南供水字［２００９］２号），提议按南海发展２００８年年度实现的可供股东分配利润的５０％以上进行现金分红。佛山市南海供水集团有限公司未出现违反承诺事项的情况。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
公司２００９年３月１２日召开的第六届董事会第七次会议审议通过本公司制定现金分红政策并相应修订公司章程的议案，此议案尚待公司股东大会批准。
南海发展股份有限公司
法定代表人：何向明
２００９年４月３０日
