在我国，商业银行长期承担了本应由资本市场承担的长期融资功能，随着近年来天量信贷规模的增长，银行业信贷资产的集中度风险和商业银行资本充足率与资本收益率的矛盾等问题逐渐凸显出来。信贷资产转让业务，为商业银行实现资本的主动释放和资产负债结构的主动调整提供了平台，越来越受到银行业的高度关注。

　　农业银行根据市场需求和自身资产负债管理的要求，在合法合规的前提下形成了一套风险可控，互惠共赢、灵活高效的信贷资产转让业务体系，在与交易对手的合作中建立了长期良好的业务关系。目前已与多家金融机构开展了信贷资产转让业务，包括信贷资产买断业务和信贷资产卖断业务。

　　一、根据买家需求，量身定制资产转让方案

　　一般来说，信贷资产卖断业务的基本流程是；农业银行从存量客户贷款中筛选出一批行业、地区、客户集中度较大的信贷资产后，广泛联系买家，双方达成意向后办理款项价格、凭证移交等工作。

　　但作为国有大型商业银行，农业银行凭借丰富的客户资源经常接到其他金融机构投来的橄榄枝要求购买信贷资产。A买家为股份制商业银行，提出购买意图后，农业银行立即成立客户部门和风控部门联动的专项小组，以长期合作、互惠共赢为前提，灵活配置资产，为买家量身定制了资产转让方案，从存量优质客户贷款中选择了符合客户需求的信用类信贷资产进行转让，简化了买方繁琐手续。农业银行重质量重细节的精细化管理受到了买家的高度认可。

　　二、确定交易模式，坚持严谨高效与风险管理并重的原则推进业务

　　信贷资产清单基本敲定后，经过多次沟通，最终确定以A买家发行理财产品、通过信托公司平台购买农业银行信贷资产的方式进行合作。在后续的业务谈判和审批管理方面，农业银行体现了大型银行严谨高效与风险管理并重的风范。一方面，与A买家多轮谈判，以市场化利率水平的转让价格达成一致意见。以2家银行的利益最大化为原则，选择了管理能力较高、收费优惠的信托公司作为此次业务的交易平台。另一方面，严格审核交易协议，明确几方责权利关系，在获得风控、法律、财会等专家认可后同步启动行内审批流程，仅用短短几个工作日时间完成了业务受理和审批的相关流程。

　　三、资产真实出售，强化后续管理提供延伸服务

　　农业银行指派专人，全程跟踪和提供相应的服务，在收到资金后将借款合同和借据等凭证移交给信托公司，实现信贷资产的真实卖断。A买家发行理财产品投资于信托公司信贷资产标的，至此信贷资产转让业务顺利完成。为进一步强化客户管理，农业银行按照合同约定，及时履行代收贷款本息和转让通知义务，持续强化对贷款企业的后续营销和延伸服务，目前为止，贷款本息均实现正常兑付，未发生风险事件。

　　四、信贷资产转让业务，真正实现互惠共赢

　　资产负债业务是商业银行赖以生存的业务主体和收入来源，主动资产负债管理已成为现代商业银行经营战略转型的重要选择。信贷资产转让业务将资本市场与传统的信贷市场链接起来，引入市场机制和多元化投融资手段，同时满足了转让双方的业务需求。

　　通过参与信贷资产二级市场的流转，买卖双方实现了信用风险规模和结构（包括地区、客户、行业等结构）的主动管理和资产负债结构的主动调整。同时，卖方改善了资产流动性，通过贷款区别定价实现利率市场化管理，取得中间业务收入，买方实现了与优质客户合作的突破和深化，真正形成了买卖双方的互惠共赢局面。

　　人民银行今年年初正式启动信贷资产转让市场建设工作，并列入两个金融中心建设的重要工作内容。2010年9月25日，《贷款转让交易主协议》签署暨全国银行间市场贷款转让交易启动仪式在上海举行。农业银行、工商银行等21家银行业金融机构签署了《贷款转让交易主协议》，具备了贷款直接转让资格。有理由相信，主协议的签订和贷款转让平台的建立将加快国内商业银行经营转型的步伐，信贷资产转让市场乃至金融全局将继续朝着可持续健康方向发展。　（企业形象）