证券时报多媒体数字报

  基金管理人:鹏华基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注:业绩比较基准=MSCI明晟世界指数(MSCI World Index RMB)×50%+MSCI明晟新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index RMB)×50%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、本基金基金合同于2010年10月12日生效。

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

  2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  ■

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

  本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  美联储新任主席耶伦在上任后首次主持联邦公开市场委员会会议,公布把每月购买债券规模再缩减100 亿美元,并承诺延续伯南克政策,即在QE3结束之后较长时间仍将维持当前0-0.25%的低基准利率。同时,耶伦亦指出失业率将不会是美联储衡量劳工市场进展的唯一指标,政策可以更加灵活地针对经济状况作合适的调整。此外,美联储也承认一定程度上天气原因导致经济活动在冬季放缓,但过去一段时间以来就业环境、家庭支出和商业投资有所改善,总体来说美国经济在进一步回暖。

  因为美联储结束量化宽松政策的逐渐实行以及各国的政治风险等,新兴市场在今年第一季度继续出现大幅资本流出和资产价格回落,但其投资价值开始有所体现。各新兴市场表现也分化较大;中国政府表明有意提高市场力量对经济的影响力;同时,中国人民银行把人民币兑美元的交易区间扩大一倍,至每天所定中间价的上下波幅2%,以增加投机者的潜在损失幅度,但此举或许对陷入财困的大型企业产生更明显的影响。中国市场整体表现较差。俄罗斯市场受乌克兰危机的拖累,下跌明显。此外,土耳其和埃及市场由于政局不断明朗化而表现突出。2014年一季度,各主要指数原币表现(含分红收益)如下:MSCI明晟世界指数上涨1.26%,MSCI明晟新兴市场指数下跌0.43%,美国标普500指数上涨1.81%,上证综指数下跌3.90%。

  在操作方面,鹏华环球发现基金通过全球配置,分散风险,避免因投资市场限制而承受过高的单一市场风险。虽然我们继续长期看好美国市场,但是认为美国市场本轮估值反弹已经基本结束,未来市场表现主要动力将来自企业盈利增长。此外,虽然欧元区各国经济改善并不均衡,但是欧洲市场基本面已逐渐改善,估值水平具有吸引力。在第一季度中我们择机加仓欧洲金融板块,取得了较好的收益。我们将继续看好今年欧洲市场的表现并适当增加投资。

  新兴市场受美联储结束量化宽松的政策影响,一季度以来总体表现较差。由于新兴市场表现分化,我们在深入研究的基础上继续长期看好中国、越南、埃及、土耳其等市场。中国、越南等市场目前估值具有吸引力,且逐渐出现经济表现回稳的迹象。土耳其和埃及市场随着国家政局的稳定和明朗化已出现反转。

  至2014年一季度末的基金仓位约为94%。在投资品种上,我们继续增持长期看好的区域和行业。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  今年一季度,各主要指数原币表现(含分红收益)如下:MSCI明晟世界指数上涨1.26%,MSCI明晟新兴市场指数下跌0.43%,美国标普500指数上涨1.81%,上证综指数下跌3.90%。美元兑人民币上涨0.91%。本基金期末份额净值为0.981,较上季度末上涨2.94%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  今年一季度以来发达市场基本保持上涨趋势,美国股指不断创出历史新高,反映了投资信心的复苏。虽然市场并非对未来绝对乐观,而且随着量化宽松政策退出预期的形成,美国股市的估值水平已经由历史低点恢复到甚至超过长期历史平均水平,美国市场的估值修复已经基本完成,未来市场表现主要动力将来自企业盈利增长。从行业角度,我们更加关注科技、医疗及目前仍然处于复苏中的房地产板块。我们将继续关注美联储退出量化宽松的步骤及其对实体经济增长的影响。

  对于欧洲市场我们认为虽然欧债危机的解决将是一个长期反复的过程,但是最困难的时期已经过去。尽管欧元区各国经济改善并不均衡,欧洲市场基本面已逐渐改善,估值水平具有吸引力。特别是金融板块具有较好的投资机会。另外,欧元区的通货膨胀率仍然低于欧洲央行的目标水平,欧洲央行已重申预计将会在未来更长时间内维持利率于当前或者更低水平。欧洲央行宽松的货币政策将有利于其资本市场的表现。因此,我们将继续看好今年欧洲市场的表现并继续择机加仓欧洲市场。

  由于新兴市场表现分化,我们在深入研究的基础上继续长期看好中国、越南、埃及、土耳其等市场。

  整体上我们对市场仍保持谨慎乐观态度,我们将密切关注宏观形势的变化,谨慎灵活地调整组合,并继续看好具有长期投资价值的行业和地区。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.10.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人2014年2月7日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  (一)《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》;

  (二)《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》;

  (三)《鹏华环球发现证券投资基金2014年第1季度报告》(原文)。

  9.2 存放地点

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

  北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。

  9.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。

  鹏华基金管理有限公司

  2014年4月22日