证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 唐立

  军工概念被认为是今年A股最确定的主题投资之一，昨日尾盘强力拉升的军工概念成为了最大的明星板块。截至收盘，同花顺预警机概念上涨3.66%，军工改制概念上涨3.10%，军工概念上涨1.86%，航母概念上涨1.81%。个股方面，中航电子大涨9.26%，航天通信、航天动力、国睿科技等7只个股均涨逾5%。军工板块的拉升则是外部摩擦或潜在摩擦的“吹拉弹唱”使然。

  外部摩擦拉弹

  4月23日晚间，美国总统奥巴马亚洲四国的访问前接受了日本《读卖新闻》的书面专访，他表示，钓鱼岛是由日本管理的，因此属于美日安保条约第五条的范围之内。奥巴马首次关于“钓鱼岛适用于美日安保条约”表态，不仅加剧了中日紧张局势，也点燃了A股投资者大炒军工股的激情。分析人士认为，在外部摩擦短期未能解除的预期下，军工股或将持续受到市场资金的轮番炒作。

  军费增长定调

  2014年中央和地方预算草案的报告中提及，2014年军费预算约8082亿元，较上年涨12.2%。这个数字表明，我国国防费用连续4年增加，并且增长率均超过10%。2014年增加的国防经费将重点向武器装备倾斜，训练费用也将相应增长；军兵种方面则会向海空二炮倾斜。

  中信证券认为，随着军费开支规模的增长、武器装备采购占比提升，结合我国未来5~10年武器装备重点发展方向集中在海军、空军、导弹武器（航天）及信息化等领域，未来这些领域的上市公司收入、盈利的复合增速应在15%~20%左右。

  资产证券化谱曲

  军工股的崛起也来自于资产注入的强烈预期。有报道称，由中国财政部等机构起草的政策将推进军工科研院所的体制改革，给予改制后的军工企业以扶持措施，且该政策最快可能在一个月内公布，扶持措施包括税收减免优惠等。

  前海开源中证军工指数基金拟任基金经理李东骞近期在接受证券时报记者采访时指出，十大军工集团的研究所改制已经开始，大的趋势是将相关资产注入到上市公司，而中航工业集团和中国船舶重工集团短期将走在前面。未来军工行业广阔的发展空间将进一步被打开。

  国安委填词

  十八届三中全会决定设立国家安全委员会，这一利好消息曾极大地提振蓝盾股份、航天晨光、英飞拓等军工航天及安防概念股全线走强。可以预见，国家安全委员会的设立将催生新的投资热点，为国防军工、信息机密、城市安防等主题投资写下强化的注脚。

  而本月中旬，习近平主席专程到空军机关就空军建设和军事斗争准备进行调研时所作的讲话，无疑让市场投资者更坚定了军工投资的信念。二级市场的飞机制造概念股、航空发动机概念股、雷达概念股等也出现了联袂走强的态势。