证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：兴业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年七月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、广发百发１００指数Ａ：

  ■

  ２、广发百发１００指数Ｅ：

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发中证百度百发策略１００指数型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１４年１０月３０日至２０１５年６月３０日）

  １．广发百发１００指数Ａ：

  ■

  注：（１）本基金合同生效日期为２０１４年１０月３０日，至披露时点本基金成立未满一年。

  （２）本基金建仓期为基金合同生效后６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证百度百发策略１００指数型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的５％。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年的６月，国内Ａ股市场经历了前所未有的急速下跌行情，市场信心遭受冲击，抛盘压力。上证综指从６月１５日至７月８日区间累计跌幅达到３２．１１％，创业板指区间累计跌幅３９．３８％，跌幅之大，速度之快，史无前例。随后监管陆续推出救市政策，投资者信心逐渐恢复，市场开始企稳。

  股市大跌之前刚好赶上百发１００更换样本股，本季度前几期样本中我们基本上保持了市场中性的风格，虽然今年主要的行情以创业板风格为主，但百发１００通过稳健的选股模型，基本上以非小盘风格的组合跟上了小盘风格的收益，实属不易。但６月下旬市场的运行结果远远超出市场预期，由于样本股涵盖了四成场内两融股票，三周之内指数调整幅度超过４０％。

  反思这一过程，在突发的系统性风险出现以后，做为指数型基金，无奈受限于高仓位比例的限制，很难对于市场做出积极的应对。指数基金股票持仓的限制在流动性枯竭与大额赎回共振时又加剧了跟踪偏离度的幅度。同时本次市场急速下跌中，出现大面积股票停牌，以及恐慌性抛盘引起的大面积股票跌停，进而出现流动性危机。在极端行情下，我们通过控制持仓，较好的控制了跟踪误差，６月１５日至７月１０日市场大幅波动期间，百发１００跑赢标的指数０．３３％，偏离度较小。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，广发百发１００指数基金Ａ类净值增长率为１９．２２ ％，Ｅ类净值增长率为１９．１５ ％，同期业绩比较基准收益率为２４．１７％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  目前市场在国家政策救助的情况下，已经企稳。国内经济政策的调整也是不断积极向上，证券市场信心初步开始恢。监管层将会进一步提振市场，盘活存量资金，稳定指数运行中枢，但短期内市场或将维持宽幅波动整理的行情模式。根据百发１００运作的经验，市场风格振荡时，百发１００选股模型优选股票会有比较良好的表现。在经历过这次大调整之后，我们对后续市场持谨慎乐观的态度，在市场企稳的前提下，预先布局后市，持续跟进新兴产业崛起的主线条，延伸多元化的题材，发挥大数据选股的优势，争取在修复行情中为投资者获取稳健收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有股指期货。

  （２）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  ５．１１投资组合报告附注

  ５．１１．１山西安泰集团股份有限公司（股票代码：６００４０８）于于２０１５年５月１９日收到中国证券监督管理委员会山西监管局的调查通知书，因公司涉嫌信息披露违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司立案调查。

  本基金投资该公司的主要原因是：１、公司对上游焦煤行业的积极延伸，预计将是未来公司走出困镜的在公司层面的关键。通过向焦煤资源延伸，一方面有利于保障 公司焦煤供应，另一方面将会给公司带来可观的投资收益；２、我们认为焦炭行业将会逐步走出谷底， 核心理由是 我们预计山西省今年将明显加大焦炭行业的整合力度。

  除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。

  ５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３其他各项资产构成

  ■

  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  注：此停牌股票在期末虽已复牌但交易仍不活跃，因此未采用市价估值。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  （一）中国证监会批准广发中证百度百发策略１００指数型证券投资基金募集的文件

  （二）《广发中证百度百发策略１００指数型证券投资基金基金合同》

  （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  （四）《广发中证百度百发策略１００指数型证券投资基金托管协议》

  （五）法律意见书

  （六）基金管理人业务资格批件、营业执照

  （七）基金托管人业务资格批件、营业执照

  ８．２存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ８．３查阅方式

  １．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  ２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  广发基金管理有限公司

  二〇一五年七月二十一日