证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 赵春燕  

  新三板市场对主办券商执业监管趋严。全国股转系统官网日前发布的《自律监管措施信息表》显示，去年3月份以来，共有42家企业和27家主办券商因违规而被采取监管措施。

  证券时报记者梳理发现，被采取监管措施的挂牌企业多是因为信息披露违规，主办券商则多是因为对企业的违规行为督导不力。

  全国股转系统日前还发出通知，要求主办券商全面自查并形成自查报告，在10月30日之前提交全国股转系统。

  “这是严管的信号。”新鼎资本董事长张驰向证券时报记者表示，“过去新三板市场处于野蛮生长阶段，现在需要慢慢规范。”

  上述42家企业的违规行为多数为信披问题，而因挂牌企业信披违规，主办券商也被点名并被采取监管措施。

  统计发现，上述27家券商中，华北一券商在3家挂牌企业的督导中因“未能尽责”而被约谈，并3次登上《自律监管措施信息表》，华泰证券、山西证券、海通证券和申万宏源也分别上榜两次，被采取的监管措施多为约谈或提交书面承诺。

  相对于约见、提交书面承诺等比较温和的监管措施，股转系统对违规行为比较严重的3家主办券商出具了警示函：华盛控股、万通新材、中瀛鑫“作为股东人数超过200人的公众公司，向特定对象发行股票，未经中国证监会核准，便披露认购公告进行认购”，全国股转系统认为这3家公司的主办券商未能恪尽职守、履行勤勉义务，对挂牌公司股票发行违规行为负有重要责任。

  据悉，目前新三板挂牌企业存在的信披违规问题主要分为两类：造假或信息披露不充分。新三板智库负责人邱翼称，挂牌企业信披违规的原因有二：一是企业不懂信披规则，与主办券商的交流也不畅通，导致信披出现问题；二是一些企业利用信披漏洞，不愿进行合规披露。

  目前，新三板实行主办券商推荐并持续督导的制度，券商需要对自己推荐挂牌的企业进行审核，独立控制风险。

  日前，全国股转系统官网发布了《进一步加强主办券商规范执业的通知》，对券商各项执业行为进行规范，并要求券商进行自查。对主办券商未勤勉尽责而出现信息披露错误的，除纳入主办券商执业评价考核体系外，还会视情节轻重采取相关自律监管措施。

  张驰认为，《通知》的发布实施对市场有利，因为股转系统已开始关注并整改存在的问题，企业、券商通过自查也会收敛一些。