证券时报多媒体数字报

  随着货币进一步宽松，银行存款、银行理财、债券理财、货币基金等渠道收益都将走入下滑通道。现如今，股市震荡，大部分股民又刚经历一波从顶峰崩塌式下跌行情，股票与基金都仍处在震荡期；大多数二三四线城市房产不敢碰，而一线城市房价收入比太高、租售比太低，似乎也不靠谱……这让投资人感到无所适从，不知将资金放在哪里合适。相比前几年的“钱荒”，如今却出现资产配置荒，进入负利率、收益鸡肋时代，个人该如何摆脱资产配置荒呢?

  每个人都有自己的投资理念以及投资习惯，哪种投资方法是对的？哪种投资渠道当规避？合适的就是最好的，不给生活增加压力，不给心理制造负担，理性投资，只有这样才能保证自己资金财产的最大安全，保障自己的投资收益。

  投资大师告诫我们，不要把所有鸡蛋放进同一个篮子里。那么，鸡蛋放多少个篮子合适？又该放在什么样的篮子里呢？

  年龄渐长，俺已不再如年轻时冲动，似乎也该考虑养老事宜了，高风险、高收益的“股票篮子”资金比例逐渐呈下降趋势，风险较低、收益较稳定的理财产品、保本基金甚至实物黄金、收藏品之类的“篮子”占比则逐渐上升。

  伴随“宝宝”成长

  很多时候，我们都会有一些“散碎银两”或偶然所得，比方过节发的奖金、抢到的红包、突然收到的一笔稿费、网店售出商品的利润、发薪日结存的上月未花完现金等等，不知道你做何处理，我会把它们统统扔进“宝宝”里生息。就算近来“宝宝”的收益一降再降，大多也还维持在年化3%以上吧，不仅比一年期定期存款利率高，也跑过了CPI，活期享受超过定期一倍的收益，需要资金时基本都是秒到账，也算是一改以前有点现金就放到银行里的“陋习”的一种奖励。

  日积月累，“宝宝”里闲散资金达到一定规模之后，就该采取下一步措施，进行资金的重新配置了。

  “移栽”到适宜之所

  银行理财产品的收益率比宝宝高不了多少，并且期限大都不是很长，需经常折腾，不是我的菜；一些P2P平台的产品收益率相当高，但大多数没有或仅有虚设的安全保障（比方由一家从未听说过的、注册资金少得可怜的担保公司担保），不看也罢；有的看上去还不错，但收益支付方式很奇怪，比方每月等比例还本付息，最终拿到手的银子比名义上的收益率会低不少。经过甄别筛选，我选中了余额宝的“亲兄弟”——招财宝。不像别的平台那样须反复进行风险测评、签署风险协议，只要你觉得哪一款的收益率比较合胃口，而你的资金量又在这款产品的起步价之上，OK，买就是了。

  招财宝也有P2P产品，在平台上的名称是“个人贷”。由于有蚂蚁金服或众安保险担保，加上既往产品100%刚兑，超过6%的年化收益率也比较诱人，于是不停地买、买、买，买得差不多了，发现竟然还有收益率达7.2%的万能险以及约定年化收益率7.4%的酉阳城建债两款产品，只嫌“宝宝”里的“子弹”太少了。

  本月中旬，招财宝又挂出一只混合型保本基金，这也比较对我的脾胃：保本嘛，至少不会赔本金；安全资产配置不低于60%，实际上已经有了一定的收益保障；不高于40%的风险资产配置，又给人以较高收益的预期——毕竟目前大盘处在较低位置，封闭期18个月后，说不定会有意外惊喜呢！

  谨慎蹚股市“浑水”

  股票当然是高风险高收益的投资标的，但在不少人眼里，高风险被忽略了，高收益却更进一步，变成了超高收益。尤其行情稍微好一点，一些人的盈利目标已经不以百分比计，而是动辄翻倍，难不成真的人有多大胆，股有多大产？

  在经历了20多年的股市颠簸之后，我的心性也从最初的期望值极高“磨”成了只赚取应得的利润，之前的时赚时赔也因此转变成了较为持续的盈利。前人早有比喻：好比一根甘蔗，根部（行情初起）易招虫咬还伤牙，尖端（行情末段）甜度不够且易折，咱只吃中间最甜的那一段不就行了嘛！一波行情赚多少才满足？没有谁能告诉你答案，但如果你自己设定了目标，比方小行情10%-20%，较大行情30%-50%，赚到了就退出观望，这不就是答案？当然，行情接近疯狂时也是最诱人的阶段，却偏偏又是大市逆转的前奏，这时要下狠心撤出确实很难，有没有折中的办法呢？有。我的方法是：持股全部换成贵州茅台，虽然收益比不过小盘股，但也有一定涨幅吧；一旦大市转向，小盘股遭遇流动性风险天天趴在跌停板上难以出逃，贵州茅台却一直有机会让你“认错”，不至于“关起门挨打”。上市以来，贵州茅台只有一天跌停报收，还是拜“塑化剂事件”所赐。有业绩支撑，有流动性保证，即使在行情逆转时有所回吐，也不至于一败涂地。

  目前，我在股市里的资金基本没有增加，所赚利润大部甚至全部撤出，真正做到落袋为安。前段时间有朋友对我的操作很不理解，认为股市这么火，人家都在放杠杆往里加柴，你却偏偏釜底抽薪，嫌钱烫手咋的？我告诉他，股市里的钱是永远赚不完的，但却可以亏完，加杠杆亏成“负翁”的例子我见得多了。弱水三千，俺只取一瓢饮，知足了。