证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  国泰民安增利债券Ａ类

  ■

  国泰民安增利债券Ｃ类

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  注：本基金的合同生效日为２０１２年１２月２６日，本基金在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰民安增利债券型发起式证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１２年１２月２６日至２０１５年９月３０日）

  国泰民安增利债券Ａ类

  ■

  注：本基金的合同生效日为２０１２年１２月２６日，本基金在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  国泰民安增利债券Ｃ类

  ■

  注：本基金的合同生效日为２０１２年１２月２６日，本基金在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年三季度，国际市场方面，全球经济放缓。强势美元和海外需求疲软对美国经济造成冲击凸显，非农就业数据进一步回落并大幅低于市场预期，美联储加息概率不断下降；国内市场方面，经济依旧低迷，而９月以来物价指数重新回落，通缩风险有所升温。同时人民币贬值预期有所改善，因此宽松货币政策料将持续，第四季度仍有一定降息空间，市场流动性整体无忧。

  债券市场方面，三季度受股市下跌资金回流以及ＩＰＯ暂停背景下原新股投资策略基金加大固定收益类产品配置力度的影响下，银行间货币利率保持低位，各期限债券品种百花齐放，收益率均持续下行，牛市行情得以延续。信用利差也进一步收缩，其中高等级信用债已处于０９年以来的历史低位，信用品种收益率下行幅度超过３０ＢＰ。

  本基金维持了低久期运作，受市场波动影响较小。权益方面，本基金投资风格相对稳健，在风险可控的范围内取得了一定的绝对收益。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  国泰民安增利Ａ在２０１５年第三季度的净值增长率为０．２６％，同期业绩比较基准收益率为０．６１％。

  国泰民安增利Ｃ在２０１５年第三季度的净值增长率为０．１７％，同期业绩比较基准收益率为０．６１％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１５年四季度，宏观经济形势仍不容乐观，９月以来物价指数重新回落，通缩风险有所升温，经济下行压力在所难免，为实现全年稳增长的目标，降准降息等宽松货币政策有望再度释放，流动性整体无忧。因此债券市场收益率仍将保持震荡下行为主，收益率曲线将进一步平坦化，但同时不排除年底资金面紧张带来一定调整的可能。在把握交易性机会的同时，警惕一旦快速调整或将引发踩踏所带来的连锁反应，因此配置上仍将着重关注中短久期、中高等级品种，保证较高的安全边际。

  本基金在债券配置方面，将采用中高信用评级、中短久期的操作策略，力争抓住市场波动机会获取收益。在权益方面，我们将坚守绝对价值的投资理念，选择有业绩支撑、符合债券基金低风险特点的优秀公司进行投资。

  ４．６报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  不适用。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

  本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  ５．１１投资组合报告附注

  ５．１１．１本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．１１．２基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  ５．１１．３其他资产构成

  ■

  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

  §８ 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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  §９备查文件目录

  ９．１备查文件目录

  １、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基金合同

  ２、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金托管协议

  ３、关于核准国泰民安增利债券型发起式证券投资基金募集的批复

  ４、报告期内披露的各项公告

  ５、法律法规要求备查的其他文件

  ９．２存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路１８号８号楼嘉昱大厦１６层－１９层。

  ９．３查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（０２１）３１０８９０００，４００－８８８－８６８８

  客户投诉电话：（０２１）３１０８９０００

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

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  二〇一五年十月二十六日