证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 蒙湘林

  唐山港（601000）今日公告，公司于2月2日收到上交所问询函后，对公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及摘要进行了修订和完善。经申请，公司股票自2月17日开市起复牌。

  根据方案，唐山港拟以8.11元/股非公开发行1.42亿股，并支付现金10亿元，合计作价21.54亿元收购控股股东唐港实业持有的津航疏浚公司30%股权、唐港铁路公司18.58%股权、曹妃甸实业公司10%股权及6宗土地使用权及部分固定资产；同时拟以不低于7.31元/股非公开发行募集配套资金不超过10亿元用于支付现金对价。

  公告显示，津航疏浚公司的主营业务为港口及航道疏浚、吹填造地（含围堰），船舶出租，港口水工施工，水上辅助服务（凭资质经营），房屋租赁等业务；唐港铁路公司管辖线路为国家Ⅰ级全自动闭塞双线电气化铁路，与大秦铁路同为目前最高等级重载铁路，主营业务为唐山港两大港区（京唐港、曹妃甸港）的进出港货物的铁路运输服务；曹妃甸实业公司则主要负责唐山港曹妃甸港区4个25万吨级矿石泊位和2个5-10万吨级通用散杂货泊位的建设和经营管理，主营业务为煤炭和铁矿石的装卸、堆存、仓储业务。

  唐山港表示，此次交易后公司业务将扩展到集装箱领域，进一步壮大港口主业，并向延伸领域发展，提升上市公司持续经营能力和整体竞争力。同时，唐港实业不再从事泊位经营，港口主业及其延伸领域的资产注入上市公司有利于推动企业集团经营性资产的整体上市，提高国有资本流动性和保值增值。

  事实上，唐山港本次收购的四项资产盈利能力各有差异。其中，唐港铁路与曹妃甸实业盈利能力较强、收购时的估值水平低于二级市场同行业公司，按照公司所购权益计算的2015年1-10月净利润达1.94亿元与0.45亿元，且二者均有助于唐山地区京唐、曹妃甸两大港区的合作打通；土地使用权与地上建筑的购买实为将上市公司向集团租赁资产改为买断自有，未来摊销将低于当前所付租金；津港疏浚目前稍有亏损。

  值得注意的是，在本次重组披露后，外界对于唐山港母公司整体上市的预期进一步增强。安信证券此前研报就指出，上市公司现存码头均为煤炭、杂货、矿石码头，此次资产托管标志着上市公司业务扩展至集装箱领域，同时大股东不再从事泊位运营，有利于母公司资产最终的整体上市目标。