证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月二十日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１．本基金是保本型基金，保本周期最长为两年，保本但不保证收益率。以中国人民银行公布的两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１６年３月２日至２０１６年６月３０日）

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  注：１、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１６年３月２日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  进入２０１６年２季度，中国经济增长未能延续１季度的反弹走势，经济增长势头有所回落。其中，５月工业生产同比增速放缓到６％，１－５月份固定资产投资累计增速比１季度回落１．１个百分点至９．７％。外需基本保持平稳，５月份出口同比负增长４．１％。２季度通胀保持平稳，其中５月份ＣＰＩ同比增长２％，ＰＰＩ同比负增长２．８％，跌幅继续收窄。５月份Ｍ２同比增长１１．８％，比上月继续回落。进入２季度债市的信用事件频发，低评级信用债收益率大幅上行，企业融资环境有所收紧。２季度资金面先紧后松，进入６月份，资金季末收紧效应不明显。从海外市场来看，英国公投脱欧事件对市场风险偏好有明显冲击。

  受以上因素的综合影响，２０１６年２季度债券市场收益率震荡为主，无风险收益率先上后下，低评级信用债的信用利差大幅走阔。而股票市场则窄幅震荡，先下跌后反弹。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为１．００９元，本报告期基金份额净值增长率为０．７０％，同期业绩比较基准收益率为０．５２％。基金净值增长率高于业绩比较基准，主要原因在于仓位控制和精选个券。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，在经历了内外部的风险因素的冲击后，我们预计货币政策将保持相对宽松，有助于经济基本面保持稳定。我们预计债券市场的收益率将保持震荡，收益率继续大幅下行的空间暂时没有看到。本基金在债券投资方面，仍将精选个券，将选择适当的时机拉长组合久期。本基金将维持一定比例的股票资产配置，灵活操作，重点精选估值合理、基本面向好的个股。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  ５．１０．２ 本期国债期货投资评价

  为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．１１．２基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．１１．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、报告期内基金管理人对本基金基金合同生效进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年３月３日。

  ２、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年４月１８日。

  ３、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月５日。

  ４、报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月５日。

  ５、报告期内基金管理人对本基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月２７日。

  ６、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月３１日。

  ７、报告期内基金管理人对本基金基金经理变更进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年６月２日。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  《关于准予国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可［２０１５］３０８８号）

  《关于国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部部函［２０１６］４０８号）

  《国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金２０１６年第２季度报告原文

  ９．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ９．３ 查阅方式

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日