证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 方丽

  “双十一”俨然成为一场互联网年度营销大会，今年更是加了不少金融元素。比如，一些机构推出“7%”高收益的理财产品，还有免费申购之类的折扣大战，更有参与则获得抽奖的一系列活动。虽然有些高收益产品具备一定吸引力，但部分纯“噱头”或者“不靠谱”的宣传，需要投资者保持警惕。

  6%收益分级债A

  在淘宝叫卖

  易方达聚盈A以6%的收益横扫所有分级债基A类收益，成为今年基金淘宝店的一大亮点。

  证券时报记者从淘宝理财专区发现，易方达聚盈A成为“双十一”的爆款，目前被收藏已经达到25332次。这个产品门槛仅100元，且申购、赎回都免交易费用，每期3个月，到期开放赎回一天，且限量4.68亿元。不过，这只产品T日赎回，而T+3日到账。最吸引人的是，易方达聚盈分级A级份额首期的约定年化收益率为一年期定期存款利率加3%，也就是6%。这是一款“淘宝定制”版基金，托管行为建行。不过，值得注意的是，该产品持续运作，之后的每期收益在打开之前重新约定。也就是说明年2月份到期时，可能收益率并非6%。

  相比之下，目前市场上分级基金A类份额的预期收益率一般都是4%至5%左右，6%的品种具有较高吸引力。如同时在淘宝上销售的还有一款分级债基A类份额，预期收益率仅4.5%。而且，据悉，为满足聚盈A的收益，此次易方达基金计划拿出2亿元自有资金参与投资，作为B级来支持A级的收益。

  除了分级债基高收益吸引人之外，一些权益类产品也打起限时优惠，对于一些本身有配置权益类产品需求的投资者来说，具有吸引力。证券时报记者统计，截至发稿时，有8家公司旗下44只权益类产品参与同花顺的“双十一”优惠活动，在8日至11日3点免申购，而11日3点之后至15日申购费1折，其中不乏景顺内需增长等今年明星基金。

  计算可以发现，权益类产品免申购费，相比银行渠道最低4折的优惠，让利幅度还是很大。以一款股票型基金为例，若认购1万元，按照不打折1.5%的费率来计算需要150元，若打4折用0.6%的费率来计算则需要60元。而且，“双十一”购买部分产品不需要申购费，或者打1折，也就是0.15%的费率，需要15元，省了一大笔。不过，权益类产品受市场波动影响较大，即使免申购费，也不一定能赚钱，投资者一定要注意风险。

  值得注意的是，目前17家基金公司在淘宝网上开设了直销店，不少为了推广产品还打出不少优惠活动。但有些纯“噱头”，如货币基金、债券基金C类免费申购等，这些产品本身就不需要申购费。投资者需要仔细辨别，不要被宣传迷惑。

  保险产品高收益

  “补贴”往往过高

  保险产品是“双十一”的常客，今年不少保险公司推出了收益高于7%保险产品，但收益中含有很多保险公司作为宣传的补贴。

  证券时报记者发现，目前淘宝网已有34个保险官方旗舰店进驻。除了一些保险中介店铺之外，其中不乏中国人保、中国平安、太平洋等大型险企，淘宝上的保险产品丰富多样。如去年淘宝聚划算上崭露头角的国华人寿，今年主打的一款万能型理财产品“华瑞2号”，预期年化收益为7%，限量10亿元，期限一年，资金门槛1000元。国华人寿还推出了一款华瑞3号，预期收益率为6%，投资期限为6个月。

  据一位保险人士表示，从目前宣传重点的保险产品说明书显示，部分产品宣传高收益，并不是年化预期收益率，而是所谓的综合收益率。比如生命人寿提供的万能保险，宣传7.12%预期收益，其实是由一年期预期年化收益率5.32%和集分宝1.8%组成，相加才是7.12%。还有珠江人寿的万能险，打出的广告是综合收益5.2%，其实也是由预期年化收益4.8%+0.4%集分宝组成。

  此外，从这些高收益产品来看，投资期限大多要一年。持有不到期，将被扣除一定手续费。其中，国华人寿一年内退保将被扣除2%的手续费，生命人寿退保手续费比例为5%，提前退保的话可能连保本都难。理财专家提醒，投资者要选择适合自己的品种，也要关注重点的条款，不要被打折所诱惑。

  银行高收益理财似叫停

  场外也有“白富美”

  广发银行“双十一”一款产品7%的收益亮瞎了小伙伴的眼睛，但目前这类产品已经悄然从淘宝理财频道退出，似乎被监管层叫停。业内人士表示，场外发行的一些银行理财产品收益率也很高。

  从今年情况看，银行对于“触网”发售产品热情较高。此前广发银行推出了“广发云理财土豪金1号”的产品，门槛为5万元，投资期限一年，预期年化收益率高达7%。还有期限90天的“高富帅系列1号”、期限180天的“白富美系列1号”以及期限365天的“土豪金系列2号”，其预期最高年化收益率分别为5.5%、5.8%、6.0%。

  不过，证券时报记者目前从淘宝理财频道发现，包括广发银行在内的银行理财品都已经悄然下线，而广发银行的淘宝网页也成为系统升级中的状态，似乎已经被“叫停”。而在淘宝网理财频道的讨论区，不少投资者都在进行探讨，有些对于产品下线表示遗憾。

  实际上，目前银行发行的理财产品收益率保持较高水平，往往不比互联网上发售的产品低。还有一些高收益的产品风险偏高，并非仅投资债券市场。普益财富统计数据显示，11月1~7日，银行共发行504款理财产品，除结构性产品外，产品平均预期收益率为4.96%，高于10月4.94%的平均水平。其中，预期收益率在5.00%及以上的产品多达307款，预期收益率最高的产品达到6.20%。

  普益财富研究员吴泞江表示，淘宝上发行的理财产品，虽然预期收益率较高，但并不是特别突出，市场上还存在较多同类产品。还有一位业内人士表示，年底市场资金面趋紧，银行理财产品收益率有上行趋势，投资者可以在12月时布局一些高收益品种。