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  证券时报记者 郑晓波

  深圳市迪博企业风险管理技术有限公司日前发布的《中国上市公司2012年内部控制白皮书摘要》（摘要见A11版）指出，2011年，投资资本回报率与内部控制水平之间呈正相关关系，表明内部控制水平越好，上市公司的投资资本回报率越高。《白皮书》建议监管部门应当进一步加强对上市公司内部控制监管力度，同时建议依据各上市公司内部控制水平，进行分类监管。

  这是迪博公司受监管部门委托连续第5年发布《中国上市公司内部控制白皮书》。《白皮书》指出，我国上市公司的内部控制水平呈逐年提升的趋势，2011年上市公司的内部控制整体水平与2010年相比提升了20.34%。

  2011年，我国有156家上市公司在内部控制自我评价报告中披露其存在内部控制缺陷，占比6.67%。未披露内部控制缺陷的上市公司内部控制总平均值低于披露内部控制缺陷的上市公司。

  《白皮书》指出，尽管2011年上市公司披露内部控制缺陷的比例已有显著提升，但内控缺陷的整体披露水平较低，内部控制缺陷的信息含量较差。而导致这一现象的主要原因在于：我国上市公司内控缺陷披露的动机主要来自于监管层的监管压力，其主动披露内部控制缺陷的动机较弱；而且注册会计师内部控制审计尚未发挥足够的外部治理作用。

  因此，《白皮书》建议相关监管部门应当进一步加强对上市公司内部控制的监管力度，避免内部控制评价流于形式。

  与此同时，《白皮书》还建议监管机构可依据各上市公司内部控制水平，进行分类监管。对于内部控制水平较好的上市公司，可以为其开通行政许可的绿色通道，比如在再融资、并购重组以及股权激励等事项上优先考虑。而对于内部控制水平较差的上市公司，则重点监管。